OCI홀딩스 010060

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A010060&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

OCI(A010060) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 장마철에는 햇빛이 약하니까 Buy (유지) 목표주가 (하향) 120,000 원 현재주가 86,100 원
  상승여력 39.4% - LS증권 - 2024.07.16 downpdf (hankyung.com)
- 1분기 실적 바닥 확인. 2분기 본격 개선 투자의견 매수 TP(유지) 143,000원 상승여력 50.7%
  현재주가(24/4/30) 94,900원  - 미래에셋증권 - 2024.05.02 OCI홀딩스 (pstatic.net)
- 유증 --> 주가 하락, 유증 취소-->? 투자의견(유지) 매수 목표주가 143,000원 하향 
  현재주가(04/11) 83,300원 여력 61.9% - 미래에셋증권 - 2024.04.12 OCI홀딩스 (pstatic.net)
- NDR 요약: 주주가치환원과 구체적 방향성 관심 OUTPERFORM TP 118,000 원(하향)
  주가(2/16): 106,000 원 - 키움증권 - 2024.02.19 1708300380675.pdf (pstatic.net)
- 주주환원 시장 기대 하회한 듯, 한미사이언스 인수 효과는 장기 시계로 접근 -
  키움증권 - 2024.02.13 1707780714846.pdf (pstatic.net)
- 신규 주주환원 정책 발표로 Value Up 매수(유지) 목표주가 165,000원 상승여력 47.3%
  현재주가(02/07) 112,000원 - 미래에셋증권 - 2024.02.08 1707358919093.pdf (pstatic.net)
- 2/6 지급보증 정정공시 내용 및 회사의 주주환원 정책 방향 확인 - 
  키움증권 - 2024.02.07 1707260885333.pdf (pstatic.net)
- 5,000억원 영업이익 확보와 순현금 기업 전환 매수(유지) 목표주가(상향) 165,000원
 주가(01/10) 113,700원 여력 45.1% -DS투자 - 2024.01.11 1704933262700.pdf (pstatic.net)
- US 태양광 밸류체인은 OCI홀딩스로부터 시작한다 매수(유지) TP 165,000원 상승여력  53.9%
  현재주가(24/1/8)  107,200원 - 미래엣ㅅ증권 - 2024.01.09 OCI홀딩스 (pstatic.net)
- 미국 웨이퍼 업체 CubicPV와 장기공급계약 체결 -  
  미래에셋증권 - 2023.12.19  OCI홀딩스 (pstatic.net)
- 폴리 증설 우려 속 지속되는 프리미엄 매수 목표주가(신규) 140,000원 주가(11/17) 103,200원 
  상승여력 35.7% - DS투자 - 2023.11.20 1700442458933.pdf (pstatic.net)
- 비 중국산 폴리시장에서 경쟁력 증명 BUY (Maintain) 목표주가: 157,000원(유지)
  주가(10/27): 100,000원 - 키움증권 - 2023.10.30 1698624986119.pdf (pstatic.net)
- 본격적인 판가 상승 구간 진입 매수 (유지) 목표주가 165,000원 상승여력 ▼ 86.7% 
  현재주가(23/10/26)  88,400원 - 미래에셋증권 - 2023.10.27 OCI홀딩스 (pstatic.net)
- 비중국 폴리실리콘으로 인정받다 매수(유지) TP 186,000원 주가(09/20) 95,300원 여력 95.2% - 
  미래에셋증권 - 2023.09.21 1695251422042.pdf (pstatic.net)
- 주가 하락이 과다하다고 보는 3가지 이유 매수(유지) 현재주가(07/27) 106,800원 TP 186,000원 
  상승여력 74.2% - 미래예셋증권  - 2023.07.28 1690516966801.pdf (pstatic.net)
- 4,651.67억원 규모 유상증자 결정 등에 하락 106,800원(-5.57%) - 2023.07.27
  ▷타법인 증권 취득자금 확보 목적으로 4,035,459주(4,651.67억원) 규모 일반공모 유상증자 
  결정(발행가:115,270원,청약예정:2023년08월31일~2023년09월20일(일반공모),
  상장예정:2023-10-13)
  ▷한편, 23년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 5,942.73억원(전년동기대비 +1.07%), 
  영업이익 1,319.55억원(전년동기대비 -0.23%), 순이익 3,924.21억원(전년동기대비 +165.82%). 
- 폴리실리콘 약세의 끝 리레이팅 시작 매수(유지) 목표주가 186,000원 주가(07/19) 119,500원 
  상승여력 55.6% - 미래에셋증권 - 2023.07.20 1689813193326.pdf (pstatic.net)
- 반도체 소재기업으로 다시 태어나는 OCI사업회사 투자의견 매수 목표주가 166,000원 
  주가(05/26) 119,800원 - 미래에셋증권 - 2023.05.30 슬라이드 1 (pstatic.net)
- 이제는 신설법인에 주목해야 할 때 매수 (유지) TP 166,000원  주가(23/4/25,원) 119,600 
  여력: 38.8%  - 미래에셋증권 - 2023.04.26 OCI (pstatic.net)
- 선방한 실적 투자의견 BUY(유지) 목표주가 180,000 원(유지) 현재주가 119,600 원(4/25) -
  유진투자 - 2023.04.26 1682463992442.pdf (pstatic.net)
- 폴리실리콘 약세를 꺾을 2가지 포인트 매수 (유지) 목표가: 166,000원 ▲ 여력: 44.0% 
  주가(23/4/19,원) 115,300 - 미래에셋증권 - 2023.04.20  OCI (pstatic.net)
- 폴리실리콘 공급과잉 우려 제한적 분석 등에 상승 109,400원 (+4.19%) - 2023.04.13
  ▷상상인증권은 동사에  우려와 달리 2023~24년에도 폴리실리콘 공급과잉은 제한적이라며, 
  2023년 세계 폴리실리콘 생산능력은 32만톤(+37.2% YoY) 증가할 전망이고 이에 따른 수혜가 
  기대된다고 언급. 금년 세계 태양광 수요는 317GWh(+18.3% YoY)로 예상되고, 이를 반영한 
  공급과잉률은 113% 수준에 불과하며, 하락하였던 폴리실리콘 현물가격은 2월부터 다시 
  상승하고 있다고 설명.
  ▷미국 IRA법안 발효 및 유럽의 원자재법 도입으로 비중국산 폴리실리콘에 대한 수요는 더욱 
  증가할 전망이며, 비중국산 폴리실리콘 수요증가의 최대 수혜주가 될 것으로 전망.
  ▷ 1분기 매출액과 영업이익은 1조2,424억원(+23.5% YoY), 2,708억원(+67.1% YoY)으로 전망.
  ▷투자의견 BUY[신규], 목표주가 : 163,000원[신규]
- 컨센서스 수준의 양호한 1분기 실적 전망 등에 소폭 상승 104,300원 (+2.25%) - 2023.04.07
  ▷현대차증권은 동사에 대해 1Q23 실적은 매출액 1.2조원(-6.2% qoq, 23.7% yoy), 
  영업이익 2,720억원 (-21.0% qoq, 67.9% yoy)을 기록하여 컨센서스 수준의 
  영업이익이 기대된다고 전망. 특히, 폴리실리콘 시황은 우려보다 상당히 견고한 시황을 이어갈
  것이며, 전망치 상향을 지속중이라고 설명. 
  중국산 패널이 일부 미국 세관을 통과했다고 하나, 이 중 Jinko는 Wacker의 폴리실리콘을 
  사용하고 있고, Longi는 동사의 폴리실리콘을 사용하고 있어 가능했을 것으로 추정되며, 
  최근에도 nonChina 프리미엄이 반영된 고순도 폴리실리콘 가격은 매우 견조하다고 밝힘.
  ▷ 저평가가 지속되고 있으며, 분할 후 시가총액은 분할 전 대비 상당부분 상승할 것으로 판단.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 160,000원[유지]
- 반사수혜가 기대되는 비중국 폴리실리콘 Not Rated 현재주가 100,300 원 - 
  이베스트증권 - 2023.03.08  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 폴리실리콘 업황 우려는 과도해 투자의견: BUY(유지) TP:180,000원(유지) 주가: 93,300원(2/7) - 
  유진투자 - 2023.02.08 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 미국 내 태양광 사업 강화로 수혜 가시화 NR 종가(2022/10/28) 102,500 원 - 
  하이투자 - 2022.10.31 Industry Report (hankyung.com)
- Non-China 폴리실리콘에 대안이 없다 Buy  적정주가 (12 개월) 160,000 원 상승여력 53.8%
  주가 (10.26) 104,000 원   - 메리츠증권 - 2022.10.27  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 태양이 뜨거워서 실적도 강렬할 듯 NR 종가(2022/08/26) 124,000 원 - 
  하이투자 - 2022.08.29 Industry Report (hankyung.com)
- 태양이 뜨거워서 실적도 강렬할 듯 NR 종가(2022/08/12) 125,500 원 - 
  하이투자 - 2022.08.16 Industry Report (hankyung.com)
- 태양이 뜨겁다 NR 종가(2022/07/29) 122,500 원 - 
  하이투자 - 2022.08.02 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 캐파 증설 완료 투자의견: BUY(유지) 목표주가:180,000원(유지) 현재주가: 109,500원(7/26) -
  유진투자 - 2022.07.27 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 폴리실리콘 강세 지속 투자의견: BUY(유지) 목표주가:180,000원(유지) 주가: 143,000원(7/1) - 
  유진투자 - 2022.07.04 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 태양이 다시 뜬다 NR  종가(2022/06/24) 128,500 원 - 
  하이투자 - 2022.06.27  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1Q22 기저효과(Low), 분기별 이익 우상향 기대 Buy 적정주가 (12 개월) 160,000 원 
  주가 (5.4) 108,000 원 여력 48.1% -  메리츠증권 - 2022.05.06 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2022 년 Upstream 의 강세 유지 Buy 적정주가 (12 개월) 160,000 원 현재주가 (2.17) 90,500 원
  상승여력 76.8% -  메리츠증권 - 2022.02.18 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1/12 경과 폴리실리콘 $32/kg 매수(유지)｜T.P 125,000 원(하향) 주가(22/02/09) 95,700 원 -
  SK증권 - 2022.02.10
 Microsoft Word - C003_UNIT_20220127145154_2502096.doc (hankyung.com)
- 기다려보는 내년 수요  매수(유지)｜T.P 150,000 원(하향) 주가(21/12/07) 112,500 원 -
  SK증권 - 2021.12.15
 Microsoft Word - C003_UNIT_20211202082525_2502096.doc (hankyung.com)
- DJSI(다우존스 지속가능경영지수) Korea 지수 13년 연속 편입 소식 속 상승
  114,500원 (+3.62%) - 2021.12.13
  ▷동사는 언론을 통해 지난 10일 서울 중구 그랜드 하얏트 서울에서 열린 ‘2021 다우존스 
  지속가능경영지수 (DJSI) 국제 컨퍼런스’에서 13년 연속으로 DJSI Korea 편입을 인증 받았다. 
  DJSI는 경제적 성과뿐만  아니라, 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 측면의 성과를 종합적으로 
  고려하는 지속가능성 평가/투자 지수다.
  기업의 지속가능 경영 수준 비교와 책임투자의 기준으로 활용된다고 언급.
  ▷이와 관련, 이우현 동사 부회장은 "연이은 ESG 관련 대외 수상에 매우 기쁘다"며 "앞으로도 
  경제적인 성과 뿐만 아니라 협력사들과 동반성장, 상생경영을 추구해 나가는 것을 통해 ESG 
  중심경영을 선도하며 기업의 사회적 책임을  다해 나가겠다"고 밝힘.
- 폴리실리콘 호황으로 가치 상승…목표가↑ -대신 - 2021.02.19
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004856696
- 실적개선 주가에 충분히 반영"…‘보유’ 유지-KB - 2021.02.05
 news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004846629
  폴리실리콘 시황 회복과 말레이시아 공장의 경쟁력 BUY TP 110,000원 
  주가 (12/28) 81,900원 34.3% - 현대차투자 - 2020.12.29
  투자포인트 및 결론
- 4Q20 실적은 원화 강세 및 정기보수 영향으로 컨센서스를 하회할 전망이나, 전분기비 개선
- 최근 폴리실리콘 가격 반등. 강한 태양광 설치 수요를 반영. 2021년 폴리실리콘 시황 타이트
- 중국 폴리실리콘 수입은 중국 GCL 사고 이후 증가 추세. 중국 이외 지역 태양광용 
  폴리실리콘 수요 증가.
  폴리실리콘 가격 상승으로 이어질 것
- 동사는 2022년 하반기 기존 한국 설비를 일부 활용하여 원가 경쟁력 높은 말레이시아 설비
  Debottleneck으로  Capa 35,000톤/년으로 증설 계획 발표. 원가 역시 추가적으로 하락할 것
- 타이어 수요 회복으로 카본블랙 가격도 상승. 화학사업 수익성 역시 회복될 전망.
  2022년 200GW 시장 열릴 것
- 목표주가 110,000원으로 상향. 2021년 실적에 베이직케미칼 사업 Target Multiple EV/EBITDA
  7.1x 적용.  Daqo Multiple 30% Discount 한 보수적 Multiple. 여전히 저평가 수준으로 판단
- 회복되는 폴리실리콘 시황. 장기적인 증설 가능성 BUY TP 80,000원 
  주가 (11/23) 66,500원여력 20.3% - 현대차투자 - 2020.11.24
  투자포인트 및 결론
- 말레이시아 태양광 폴리실리콘 사업 수익성 개선 및 국내 반도체용 폴리실리콘 사업 확대로 
  매출액 성장 및 수익성 개선 기대
- 최근 타이어 수요 회복에 따라, 카본블랙 역시 수익성 점진적 개선 전망
- TDI는 공급과잉 우려 있으나, 견조한 내구재 수요로 2020년 대비로는 개선될 전망
- 중장기 사업구조 개편 과정에서 주력 사업 업황 회복 긍정적. Buy & Hold 의견 유지
  주요이슈 및 실적전망
- 2021년 실적은 매출액 1.9조원(+0.7%, yoy), 영업이익 +1,710억원(흑전, yoy) 기록하여 
  전년비 흑자 전환할 전망
- 2021년 태양광용 폴리실리콘 수급 타이트 기대. 제품 가격이 대폭 상승은 어렵지만 $11/톤
~$12/톤 수준까지 상승은 충분히 가능할 전망. 말레이시아 태양광용 폴리실리콘 공장 원가 
  추가 하락으로 수익성 개선 기대
  1. 글로벌 태양광 수요 회복으로 폴리실리콘 수요는 적어도 연간 10만톤 수준 증가
  2.시장 수요가 예상보다 빠르게 Multi Mono 전환하면서 GCL 등 일부 설비는 아직까지 
    전환을 못하고 있는 상황. 시장 상황이 예상보다 타이트 할 수 있는 가능성 충분
  3. 장기적으로는 중국에 집중된 태양광 Value Chain을 다변화 하려는 움직임 있을 것. 
  동사 말레이시아 공장 중심 증설 가능성도 장기적으로 배제할 수 없음
- 반도체용 폴리실리콘 출하량 2020년 1,000톤에서 2021년 2,000톤 수준으로 증가 전망.
  장기적으로 주요 고객사의 해외 반도체 사업 인수 및 소재 국산화 영향으로 반도체용 
  폴리실리콘 사업 성장세 지속될 전망
- 4Q20은 화학부문 정기보수로 전분기 비 감익하겠으나, 최근 타이어 수요 회복으로 카본블랙  
  회복 전망. 또한, TDI 시황 역시 제한적인 회복은 가능할 것으로 판단
  주가전망 및 Valuation
- 사업 전반 턴어라운드. 특히, 태양광용 폴리실리콘 회복 긍정적. 중장기 반도체용 폴리실리콘 
  성장성도 주목  받으면서 주가 점진적 상승 전망

- 하반기 흑자가 분명한 이유 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 68,500 상향
 현재주가 (07.29) 55,200 - 대신증권- 2020.07.30
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=567177
- 비바람을 헤치며 BUY(유지) 목표주가 하향 62,000 원 현재주가 (07/29) 55,200 원
  Up/Downside +12.3% - DB금융 -  2020.07.30
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=567248
- 구조조정과 COVID-19 BUY TP 53,000원 현재주가 (5/28) 상승여력 43,350원 22.3% -
  현대차투자 - 2020.05.29
 consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=561975
- 변신의 시작 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 47,000 상향 현재주가 (20.04.29) 39,950 -
  대신증권 - 2020.05.04
 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=558851
- 바닥 통과, 기대되는 하반기 투자의견(유지) 매수 목표주가(12M,유지) 140,000원 
  현재주가(19/04/24) 92,500원 상승여력 51% - 미래에셋대우 - 2019.04.25  
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=522168
- 최악의 상황을 지나고 있다. BUY / TP 120,000원 현재주가 (4/24) 상승여력 92,500원 29.7% -
  현대차투자 - 2019.04.25
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=522180
- 봄이 오면 가격은 반등한다 Buy (maintain) T/P 150,000원 주가:108,000원 -
  이베스트증권 - 2019.03.05 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=515837
- 폴리 가격 눈높이 낮춰야, [Trading Buy] 유지 Trading Buy 유지 TP 115,000 원 하향 
  현재가(02/11) 103,000 원 - 교보증권 - 2019.02.12
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=512855
- 어려운 오늘, 나아질 내일 투자의견(유지) 매수 TP(12M,유지) 140,000원 
  주가(02/11) 103,000원 상승여력 36%  - 미래에셋대우 - 2019.02.12
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=512877
- 터널의 끝이 보인다 투자의견(상향) 매수 TP(12M,상향) 140,000원 주가(19/01/30) 103,000원
  상승여력 36% - 미래에셋대우 - 2019.01.31 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=511548
- 폴리실리콘 가격하락과 2019년 공급과잉 우려 반영 - KB증권 - 2019.01.04 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=507335
- 태양광 빙하기 종료, 해빙 구간 진입 매수 (유지) 주가 (12월 11일) 105,500원 
  목표주가 130,000원 (상향) 상승여력 23.2% - 신한투자 - 2018.12.12
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=505492
- 3분기 실적은 전년대비 둔화될 전망 Hold 유지 목표주가 (하향, 원) 103,000 
  Upside / Downside (%) 12.4 현재가  (10/19, 원) 91,600 -  KB증권 - 2018.10.23 
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=497576
- 저점 부근에서는 무조건 사야 한다 매수 (유지) 주가 (9월 18일) 113,500원 목표주가 140,000원 (상향)
  상승여력 23.3% - 신한투자 - 2018.09.19
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=493979
- 폴리실리콘 저점 확인과 주가 상승 - KB증권 - 2018.09.04
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=492023
- 용현학익지구 답사기 - 철거 대부분 완료 Buy (maintain) TP 150,000원 현재주가: 97,900 -
  이베스트증권 - 2018.08.31
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=491734
- 폴리 바닥 확인 – 부동산 개발 뉴스 전에 사자 Buy (maintain) TP 150,000원 현재가: 104,000원 -
  이베스트증권 - 2018.08.17
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490196
- 가격 반등 모멘텀 목표주가 13만원) 주가 바닥 통과 - 미래에셋대우 - 2018.08.09
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=488957
- 바닥 통과 중 투자의견(유지) 매수 TP(12M,하향) 130,000원 주가(18/07/25) 96,900원
  상승여력 34% - 미래에셋대우 - 2018.07.26
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486721
- 인하대역 35 만평 부지 개발 본격화 기대 Buy (maintain) 목표주가: 150,000원 현재가:97,500원 -
  이베스트증권 - 2018.07.12 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=484752
- 태양광 업황 점검 Buy (maintain) TP180,000원 주가 110,000원 - 이베스트증권 - 2018.06.26 
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=482549
- 중국 보조금 삭감과 미중 무역전쟁 Buy (maintain) 목표주가 180,000원 현재주가 120,000원 -
  베스트증권 - 2018.06.05
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=480254
- 진화하는 기업 , BUY(maintain) TP:220,000원 현재가:131,000원 - 이베스트증권 - 2018.05.31 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=479577
- 고순도 폴리의 대명사 Buy  TP 220,000 원 유지 현재가(05/04) 151,000 원 - 
  교보증권 - 2018.05.09 
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=476234
- 유가가 올라서 이중으로 좋다 매수 (유지) 주가 (4 / 24 ) 167,000 원 TP 200,000 원 (상향)
  여력 19.8% - 신한투자 - 2018.04.25
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474173
- 강해지는 경쟁력 투자의견(유지) 매수 TP(12M,유지) 220,000원 주가(18/04/24) 167,000원 
  여력 32% -  미래에셋대우 - 2018.04.25
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474140
- 2분기 쉬어가나 3분기 뛰어가다. 투자의견 BUY  유지 6개월 TP 180,000 유지 
  주가 (04.24) 167,000 - 대신증권 - 2018.04.25
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474087
- 본격화 되는 폴리실리콘 증설 /Buy(유지)/TP:205,000원(상향)/ CP:167,000원 - 
  NH투자 - 2018.04.25 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474060
- 낮아진 발전 원가 투자의견(유지) 매수 TP(12M,유지) 220,000원 주가(18/04/18) 162,000원 
  여력 36% - 미래에셋대우 - 2018.04.19
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=473296
- 높아진 이익체력 Buy (유지) TP 190,000원 (유지) 현재가 (’18/04/18) 162,000원 - 
  NH투자 - 2018.04.19
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=473252
- G2 싸움에 OCI는 웃는다 Buy 유지 TP 220,000 원  현재가(03/23) 158,500 원 - 
  교보증권 - 2018.03.26
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469626
- 더 깨끗한 중국으로 투자의견(유지) 매수 TP(12M,상향) 220,000원 주가(18/03/21) 143,000원 
  여력 54% -  미래에셋대우 - 2018.03.22
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469310
- 폴리실리콘 공급과잉 우려는 여전히 상존 Hold 유지 TP (상향, 원) 148,000 
  현재가 (3/16, 원) 148,000 - KB증권 - 2018.03.19
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=468895
- 폴리·카본·DCRE 가치 재평가 구간, Top-Pick Buy 유지 TP 220,000 원 현재가(02/12) 156,000 원 -
  교보증권 - 2018.02.13
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=465095
- 폴리실리콘에 대한 View를 바꿔야 할 때 Buy (상향) TP 190,000원 (상향) 
  현재가 (’18/02/06) 158,500원 - NH투자 - 2018.02.07
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463933
- 4Q17 실적은 컨센서스 상회 Hold 유지 목표주가 (상향, 원) 140,000
  Upside / Downside (%) -11.7 현재가 (2/6, 원) 158,500 -  KB증권 - 2018.02.07  
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463910
- 글로벌 PV 성장, 폴리실리콘 호조 지속 전망 BUY(Upgrade) TP 197,000원 주가(2/6): 158,500원 -
  키움증권 -  2018.02.07
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463839
- 강해진 체력 투자의견(유지) 매수 TP(12M,유지) 200,000원 주가(18/02/06) 158,500원 
  상승여력 26% -  미래에셋대우 - 2018.02.07
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464007
- P(가격)보다 Q(생산능력)에 초점을 맞추자 매수 주가 (2/ 6 ) 158,500 원 TP 190,000 원 (유지)
  상승여력 19.9% - 신한투자 - 2018.02.07
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463973
- LONGi 계약, 이면(裏面)의 가치는 가히 폭발적  Buy 유지 TP 220,000원  
  현재가(02/05) 151,500 원 -  교보증권 - 2018.02.06
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463735
- 폴리실리콘 Multiple 상향 기대, Top-Pick 추천 Buy 유지 TP 220,000 원  
  현재가(01/23) 179,000 원 -  교보증권 - 2018.01.24
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=461474
- 출구전략을 고민 할 시점 UNDERPERFORM (하향) TP 135,000원 현재주가: 174,500원(01/15) -
  동부증권 - 2018.01.16
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=460194
- 상반기 시황이 좋고 하반기 자산 가치가 부각된다 매수 (유지) 주가 (1 월 9 일) 165,000 원 
  목표주가 190,000 원 (상향) 상승여력 15.2% - 신한투자 - 2018.01.11
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=459461
- 폴리 가치 상향은 여전히 진행형, Top-Pick 추천 Buy  TP 220,000 원 상향 
  현재가(01/05) 161,500 원 -  교보증권 - 2018.01.08
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=458815
- 중국이 견인하는 폴리 호황, 목표가 상향 투자의견(유지) 매수 TP(12M,상향) ▲ 200,000원
  현재주가(8/01/03) 144,500원 여력 38% - 미래에셋대우 - 2018.01.05
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=458426
- ‘폴리’ 아닌 ‘태양광 체인內 폴리’를 보시고, 매수해야죠 ! Buy 유지 TP 180,000 원 유지 -
  교보증권 - 2017.12.11
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=456210
- 차별적 실적 개선 & Polisicon 가치 재평가 Buy 유지 TP 180,000 원 - 교보증권 - 2017.11.28 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=454444
- 구조적인 공급과잉 해소는 아니다 Hold 하향 목표주가 (상향, 원) 120,000 - 
  KB증권 - 2017.11.08 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450944
- 예상보다 강한 수요, 목표가 상향  투자의견(유지) 매수 목표주가(12M,상향) ▲ 170,000원
  현재주가(17/11/01) 125,000원 상승여력 36% - 미래에셋대우 - 2017.11.02  
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450076
- 세계 태양광 발전 산업이 처음 겪게 될 금리 인상 투자의견 HOLD 유지 목표주가 120,000 상향 -
  KTB투자- 2017.11.02
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=449882 

- 예상 수준의 2분기 실적Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 110,000 주가(17/07/26,원) 86,700 -
  미래에셋대우 - 2017.07.27
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=437070
 - 말련 공장 인수 효과 기대주가 (7 월 26 일) 86,700 원 TP 100,000 원 (상향)  - 
  신한투자 - 2017.07.27 
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=437069
- 말레이시아 설비 인수에 따른 효과 분석투자의견 BUY HOLD 상향 표주가 100,000 유지 - 
  KTB증권 - 2017.07.27
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=436866
- 1Q17 베이직케미칼과 에너지솔루션 실적 부진 
- 2Q17 영업이익은 전년동기대비 소폭 증가할 전망
  도큐야마 신규 설비 인수 후 빠른 상업가동이 관건 - 
  KB증권-2017.04.27 - KB20170427OCI.pdf
- 1Q17 영업이익 882억원(흑전 QoQ)으로 기대치 하회할 전망
- 당분간 고전 예상: 부진한 태양광 수요 + 중국발 치킨 게임
- 목표주가 95,000원으로 9.5% 하향, 투자의견 매수 유지 - 
  신한투자 - 2017.04.24 신한20170424OCI.pdf
- 목표주가 115,000원으로 대폭 하향. 하지만 투자의견 ‘매수’ 유지 
  1분기 영업이익 786억원(QoQ +810억원), 폴리 개선 및 알라모 6 매각 이익
  2분기 폴리 가격 상승 및 PBR 0.6배 저평가 근거, 매수 추천 -
  교보증권 - 2017.04.19  교보20170419OCI.pd