신흥에스이씨(A243840) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide
신흥에스이씨 243840 | 홈페이지 홈페이지http://www.shsec.co.kr 전화번호 전화번호031-378-8141 | IR 담당자 주소 주소경기도 오산시 양산로 48 KOSDAQ 코스닥 IT H/W 코스닥 IT H/W | FICS 전�
comp.fnguide.com
- 신흥에스이씨, 삼성SDI 美 ESS 라인 본격 전환 '수혜'…글로벌 BBU 수요 확대까지 '겹호재' -
상상인증권 - 2026.04.24
신흥에스이씨, 삼성SDI 美 ESS 라인 본격 전환 '수혜'…글로벌 BBU 수요 확대까지 '겹호재'
- 신흥에스이씨, AI 데이터센터 수혜에 북미향 ESS 물량 확대까지…"본격 실적 개선 돌입" -
삼성증권 - 2026.03.23
신흥에스이씨, AI 데이터센터 수혜에 북미향 ESS 물량 확대까지…"본격 실적 개선 돌입"
- 신흥에스이씨, 美 ESS 시장 확대 '수혜'…"PBR 0.7배의 극심한 저평가" - 유진 - 2025.11.20
신흥에스이씨, 美 ESS 시장 확대 '수혜'…"PBR 0.7배의 극심한 저평가"
- 지난해 실적 부진에 하락 5,060원(-3.98%) - 2025.02.25
▷전일 장 마감 후 24년 실적 발표, 연결기준 매출액 4,328.31억원(전년대비 -19.82%),
영업이익 131.73억원(전년대비 -69.82%), 순이익 221.51억원(전년대비 -28.39%).
- 안정적인 이익률 평가 받을 만 투자의견 BUY(유지) 목표주가 70,000 원(유지)
현재주가 47,250 원(02/29) - 유진투자 - 2024.03.04 1709510030287.pdf (pstatic.net)
- 2H23 가동률 상승과 증설 효과 현재주가 (7/19) 48,650원 -
한국IR협의회 - 2023.07.24 1690154448395.pdf (pstatic.net)
- 이익률 정상화 시작되는 2분기 투자의견: BUY(유지) 목표주가:80,000원(유지)
현재주가: 55,800원(08/05) - 유진투자 - 2022.08.08 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 원재료 가격 안정세로 이익률 정상화 예상 투자의견: BUY(유지) 목표주가:80,000원(유지)
현재주가: 56,800원(06/17) - 유진투자 - 2022.06.20 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 턴어라운드 시작 투자의견: BUY(유지) 목표주가:80,000원(유지) 현재주가: 57,300원(05/17) -
유진투자 - 2022.05.18 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 부담 없는 가격 메리트 부각 투자의견 BUY (유지) 목표주가 80,000원 (유지)
현재주가(02.28) 53,600원 - 유진투자 - 2022.03.02 PowerPoint 프레젠테이션 (hankyung.com)
- 부담 없는 가격 메리트 부각 투자의견: BUY(유지) 목표주가:80,000원(유지)
현재주가: 52,700원(02/25) - 유진투자 - 2022.02.28 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2차전지 성장의 낙수효과 Not Rated 현재주가(12/30) 63,000원 -
카카오페이 - 2022.01.04 kakaopay sec. (hankyung.com)
- 유럽 시장의 각형 배터리 성장 수혜 -NH - 2021.04.02
news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004891492
- 글로벌 배터리 수요확대 수혜주 BUY(유지) 목표주가 (12M), 상향 60,000 원
현재주가(12/08) 45,500원 - 유진투자 - 2020.12.10
헝가리 공장 가동률 10월에 90% 육박, 추가 증설 예상
삼성SDI향 전해액 누수방지 모듈(캡 어셈블리)을 공급하는 신흥에스이씨의 헝가리 공장
생산능력은 2018년 1.2백만개/월에서, 2019년 3.2백만개로 증가한 데 이어 올 연말에는
5.2백만개로 확대된다.
10월말 기준 가동율이 90%에 육박해 2021년에도 증설이 불가피할 것으로 판단된다.
두 개 라인 월 2백만개의 캡어셈블리 제조 능력을 추가할 것으로 예상된다.
EU의 배터리 제조기준 강화로 동사 유리
EU는 조만간 배터리 제조업체들의 제조기준을 발표할 예정이다. 제조시 사용하는 에너지원의
탄소배출 정도, 유해물질 배출, 소재 구입시의 모럴헤져드 등에 대한 별도의 기준이
제시될 것으로 알려진다.
EU내에서 제조되는 배터리뿐 아니라 해외에서 수입되는 제품들도 같은 기준으로 평가된다.
따라서 EU내에서 공장을 운영하면서 선점하고 있는 동사와 같은 업체들은 상대적으로
유리한 경쟁구도다.
목표주가 상향
동사에 대해 목표주가를 50,000원에서 60,000원으로 상향한다. 목표주가는 2021년 실적기준
PER 23배 수준이다(CB 전량 희석기준). 여타 소재업체들 대비 상대적으로 낮은
밸류에이션을 적용했다.
신흥에스이씨는 전체 매출이 100% 배터리이기 때문에 전기차 업황 변화에
승수효과가 높은 업체이다.
내년부터는 미국의 전기차 시장이 재성장세로 진입하고, 글로벌 탄소배출 순제로 정책들로
ESS 시장도 성장 폭이 커질 것이다.
따라서 동사의 헝가리 공장뿐 아니라 국내, 중국 공장까지도 가동율이 상승하면서 중장기
성장싸이클을 탈 것으로 예상된다.
- 가동률 증가세 , 계단식 성장 전망 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월TP 58,000 상향
현재주가( 09/15) 45,250원 - 대신증권 - 2020.09.17
투자의견 매수 유지, 목표주가 58,000원으로 상향
- 투자의견 매수, 목표주가 58,000원으로 상향.
목표주가는 2021년 예상 EPS 3,218원에 Target PER 18배 적용
- 전기차 시장 높은 성장 구간 진입에 따른 고객사 배터리 양산 본격화,
글로벌 ESS 시장 수요 증가에 따른 물량 증가세
- 고객사 내 중대형 각형 Cap Assey, 소형 원형 CID 높은 점유율 바탕으로 구조적 수혜 기대
하반기 해외 법인 가동률 증가세
- 헝가리 법인 7월 가동률 60%대에서 8월 이후 가동률 상승 전망
- 4Q20 헝가리 증설로 중대형 Cap Ass’y 월 Capa 500만개 확대 계획
- 주요 고객사의 관련 부품 메인 공급 업체로서 2021년 전기차 배터리 양산 물량 증가에
따른 직접적 수혜 기대
- 천진 법인 소형 CID 3분기 전기차향 신규 매출 기대. 4분기 공급 증가로 가동률 2Q20 35%
→ 4Q20 50% 이상 전망
- 하반기 주요 법인 가동률 증가로 매출액 2분기 저점으로 QoQ 증가 예상
(2Q20 609억원, 3Q20F 700억원, 4Q20F 801억원)
2021년 영업이익 307억원(+43% YoY) 전망
- 2021년 주요 고객사의 BMW, 폭스바겐 등 전기차 배터리 양산 본격화 배터리 증설
45GWh(+15GWh) 예상 헝가리, 중국 등 주요 법인 라인 증설 이어질 것으로 추정
- 2021년 외형, 이익 동반 성장 확실시되는 만큼 주가 리레이팅 기대
- 높은 중장기 투자 메 리트 Not Rated 현재 주가(6/2) 40,000 원 - 한화증권 - 2020.06.03
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=562514
- 전기차 모멘텀에 가장 민감한 업체 BUY(유지) 목표주가 (12M, 상향 50 ,000 원
현재주가 5/28 40,450 원 - 유진투자 - 2020.05.29
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=562016
- 고객이 움직이면 나도 움직인다 투자의견 : BUY 목표주가 : 37,000원 주가(03.26) 26,650원 -
삼성증권 - 2020.03.27
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=554969
- 헝가리 라인으로는 아직 헝그리 매수 (신규) 목표주가 51,000원 현재가 (11/29) 36,150원 -
IBK투자 - 2018.11.30
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=504188
- 성장통에 따른 눈높이 조정 목표주가 51,000원 (17.8%) 현재주가 43,300 원 -
삼성증권 - 2018.11.16
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=502236
- 바늘 가는데 실 따라간다 Not Rated 현재가 (’18/9/21) 51,600원 -NH투자 - 2018.09.27
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=494278
- 전방산업 성장의 수혜는 지속된다! Not Rated 현재가 (9/10, 원) 51,600 - KB증권 - 2018.09.12
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=493002
- 의심할 바 없는 2차전지 성장 Not Rated 현재가(’18/08/29) 48,050원 - NH투자 - 2018.08.30
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=491538
- 배터리 사업의 고성장세 증명한 서프라이즈 BUY(유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 50,000 원
현재 가(08/14 ) 38,250원 - 유진투자 - 2018.08.16
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=489895
- 고객 성장의 Proxy RatedNot 현재주가 41,100원 - 삼성증권 - 2018.06.14
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=481101
- 유럽에서 부는 바람 RatedNot 현재가 (6/12) 41,100원 - IBK투자 - 2018.06.14
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=481086
- 설비투자 확대로 2차전지 안전장치 분야에서 독주체제 구축 Not Rated
현재가 (4/1 6,원) 35, 400 - KB증권 - 2018.04.17
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=472906
- 실적 성장 + 증설 모멘텀을 모두 보유한 2차전지 부품주 BUY I TP(12M): 42,000원
CP(3월 9일): 34,000원 - 하나대투 - 2018.03.12
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=467880
- 성장속도는 최상위 ,가치 평가는 최하위 BUY(유지 ) TP (12M, 상향 ) 40,000원
현재가(02 /27 ) 27,000 원 - 유진투자 - 2018.02.28
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466743
- ESS 성장의 수혜기업을 찾으신다면…Not Rated 현재가 (’18/02/06) 26,000원 -
NH투자 - 2018.02.08
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464183
- 2018년 헝가리 공장 본격 가동으로 성장 가속 BUY(유지) TP(12M, 유지) 29,000원
주가(01/25) 26,250원 - 유진투자 - 2018.01.29
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=462296
- 2차전지 부품제조에서 소재로 넘어가려는 준비 Not Rated 주가 (12/08) 26,650원 -
유안타증권 - 2017.12.12
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=456359
- 2018년 헝가리 공장 본격 가동으로 성장 가속 BUY(유지) TP(12M, 유지) 29,000원
주가(11/24) 24,750원 - 유진투자 - 2017.11.27
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=454152
'반도체 및 IT' 카테고리의 다른 글
| 비즈니스온 138580 (0) | 2017.11.30 |
|---|---|
| 라온시큐어 042510 (0) | 2017.11.29 |
| 알티캐스트 085810 (0) | 2017.11.21 |
| 이엘피 063760 (0) | 2017.11.21 |
| 서플러스글로벌 140070 (0) | 2017.11.21 |