켐트로닉스 089010

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A089010&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

켐트로닉스(A089010) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 1분기 호실적 기록 및 올해 호실적 전망 등에 급등 34,800원(+22.11%)  - 2024.05.16
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 1Q24 실적은 매출액 1,475억원(+7% QoQ), 영업이익 125억원
  (+11% QoQ)을 기록했다고 밝힘. 
  이와 관련, Rigid OLED 채용률 확대 및 IT OLED 생산 시작으로 매출이 성장했다고 밝힘.
  ▷아울러 2024년 실적은 매출액 6,224억원(+15% YoY), 영업이익 529억원(+177% YoY)을 
  기록할 것으로 전망. 이는 전자사업 내 ODM 매출 증가, 스마트폰 수요 일부 회복, OLED 패널 
  출하 성장 및 전장부문 판매 아이템 증가 영향으로 판단. 
  또한, 2H24 PR향 PGMEA 퀄 테스트 통과, 글라스 기판 업체의 공격적인 공급망 구축에 따른 
  TGV공정 진입으로 반도체 사업의 확장 가시화가 기대된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 31,000원 -> 40,000원[상향] 
- 디스플레이에서 반도체로 확산되는 유리 현재주가 (4/17) 26,300원 -
  한국IR협의회 - 2024.04.19 1713481799739.pdf (pstatic.net)
- 유리 기판이 보여줄 강력한 성장 모멘텀 Not Rated 현재주가(4.5) 26,150원 -
  하나대투 - 2024.04.08 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 172.09억원 규모 신규 시설투자 결정에 급등 23,500원(+11.37%) - 2023.11.07
  ▷반도체급 제품 합성 및 정제 설비 추가 투자 목적으로 172.09억원(자기자본대비 12%) 규모 
  신규 시설투자 결정 공시. 투자소재지는 경기도 평택시 포승읍 포승공단로 118번길 45.
  ▷이와 관련 동사는 언론을 통해 이번 투자를 통해 현재 연 1만톤(t) 수준인 '초고순도 프로필렌 
  글리콜 메틸 에테르 아세트산(PGMEA)' 생산능력을 2025년 2만5,000t으로 확대한다고 밝힘. 
  특히, PGMEA는 반도체 노광 공정에 활용되는 PR의 70~80%를 차지하는 핵심 원료이며, 
  동사가 개발한 PGMEA는 99.999%(5N)의 초고순도를 구현한 것으로, EUV PR을 만드는 데 
  쓰이는 것으로 전해짐. 
- IT OLED Hybrid OLED! 매수 현재주가(04.13) 26,200원 TP 35,000(신규) 상승여력 33.5% -
  신한투자 - 2023.04.14  1681429168545.pdf (pstatic.net)
- 삼성디스플레이의 애플 아이패드 OLED 후공정 식각 공정 단독 수행 소식에 강세  
  18,200원(+8.72%) - 2023.02.24
  ▷일부 언론에 따르면, 동사가 삼성디스플레이 공급망에서 애플 아이패드 OLED 후공정 식각 
  공정을 단독 수행할 것으로 전해짐. 
  내년 출시가 유력한 OLED 아이패드 2종은 애플이 OLED를 적용하는 첫번째 IT 제품으로, 
  동사가 삼성디스플레이 공급망에서 아이패드 OLED 후공정 식각 공정을 단독 수행할 시, 
  향후 IT용 8세대 OLED 시장에서도 기회를 선점할 것으로 예상되고 있음.
  ▷이와 관련, 동사는 삼성디스플레이가 애플 아이패드용 OLED 증착과 봉지
  (OLED를 수분·산소에서 보호) 공정을 진행한 뒤, 패널 아래 유리기판을 얇게 만드는 식각을 
  수행할 예정이며, 이는 동사가 유리기판을 식각할 때 유리기판 두께의 편차 최소화에 
  성공했기 때문인 것으로 알려졌음. 
- 1Q21Re: 화학사업이 이끈 1분기 최대 실적 Not Rated I CP(5월13일): 25,650원 -
  하나대투 - 2021.05.14
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2021/05/13/210513_chem.pdf
- 자율주행 성장성 가시화 될 듯 NR 종가(2020/12/30) 27,650 원 - 하이투자 - 2021.01.04
  전자부품, 무선충전, 디스플레이, 케미칼, 자율주행 등의 사업을 영위 한국판 뉴딜 정책 등으로 
  자율주행 관련 성장성 가시화 될 듯
  동사는 지난 2013 년 신규 사업으로 첨단 V2X(Vehicle to Everything) 및 ADAS
  (Advanced Driver Assistance Systems) 사업을 시작하여, 르노삼성차, 쌍용차 및 해외 OEM 등에
  카메라 기반 360 도 영상시스템 (Surround View Monitoring) 솔루션 및 무선 충전 시스템을 
  공급하고 있다.
  또한 자율주행의 핵심 기술인 V2X 솔루션을 자체 개발하여, 판교제로시티, 세종시 자율주행차 
  인프라 구축 사업, 제주 버스정보시스템(BIS), 대구 수성 알파 지구 등에 차량보조장치(OBU) 및 
  노변기지국(RSU)를 공급하고 있으며 해외 OEM 및 Tier1 업체와 V2X 관련 기술 공급을 위해 
  협상 중이다.
  이와 같이 동사는 자율주행의 핵심인 ADAS 전자제어장치(ECU) 및 V2X 기술을 보유하고 
  있는데, 지난해 7 월 전장용 카메라 센서를 보유한 케이에스에스이미지넥스트를 인수함에 따라 
  토털 솔루션을 공급할 수 있는 모빌리티 전문업체로 성장할 수 있는 발판이 마련되었다.
  한편, 자율주행차가 도로를 달리기 위해 교통상황과 주변시설물, 차량간 정보공유 등 다방면의 
  정보가 필요한데 이러한 환경을 위해 필요한 것이 차세대 지능형 교통 시스템
   (C-ITS: Cooperative-Intelligent Transport Systems)이다.
  차세대 지능형 교통 시스템과 현재 교통 시스템의 가장 큰 차이점은 정보 공유이다.
  국토교통부는 올해부터 C-ITS 본사업을 실시한다. 그동안 시범사업과 실증사업만 진행했으나 
  올해부터 본사업을 시작해 2025 년까지 전국 고속도로 및 국도에 C-ITS 를 구축할 예정이다.
  무엇보다 국토교통부에서 추진하는 한국판 뉴딜정책에는 2024 년까지 전국 고속도로, 국도에
   V2X RSU 를 설치할 계획으로 이와 관련해서 동사는 적극적으로 사업에 참여하면서 
  수혜가 예상된다.
  폴더블 관련 성장성
  동사는 디스플레이 패널용 유리를 얇게 깍는 초박형 식각 공정 기술을 보유하고 있는데, 
  이 기술을 바탕으로 폴더블 스마트폰에 사용되는 초박막 강화유리(UTG: Ultra Thin Glass) 
  가공 기술을 개발 중에 있다.
  향후 폴더블 스마트폰 시장이 급속도로 커질 것으로 예상됨에 따라 
  성장성 등이 가시화 될 것이다.

  켐트로닉스 사업 포트폴리오

- 3Q20 탑픽 Preview #9: 예정된 미래, 상상을 현실로 만들다 BUY I TP(12M): 25,200원(상향)
  CP(10월26일): 16,950원 - 하나대투 - 2020.10.27
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2020/10/26/201026_chem.pdf
 시련에도 성장은 멈추지 않는다 BUY I TP(12M): 21,400원 I CP(5월 11일): 13,200원 -
  하나대투 - 2020.05.12 foldable_1.pdf 
- 2020년 무르익어가는 모멘텀 → 폴더블, HIAA, 웨어러블, 자율주행 BUY I TP(12M): 21,400원 
  CP(2월 21일): 17,200원 -   하나대투 - 2020.02.24  
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2020/02/23/200224_chem.pdf



  

- 커버윈도우에 중요한 하드코팅 기술 보유 Not Rated 적정주가 (12개월) - 현재주가 (2. 20) 7,320원 -  

  메리츠증권 - 2019.02.21  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=514353

- 다양한 기술, 하드코팅까지 Not Rated 현재주가 (10.19) 5,810 원 - 메리츠증권 - 2018.10.22    http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=497531

- 바닥은 찍은 실적, 턴어라운드 기대시점 Not Rated 적정주가 (12 개월) - 현재주가 (7.9) 6,790 원 - 

  메리츠증권 - 2018.07.10  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=484445

- 실적 턴어라운드 및 V2X 관련 성장성 부각 Not Rated  종가(2018/06/08) 7,340원 - 하이투자 - 2018.06.11    http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=480862