뉴트리 270870

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뉴트리(A270870) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 1분기 흑자전환에 급등 10,370원(+17.31%)  - 2024.05.14
  ▷분기보고서를 통해 24년1분기 실적발표. 
  연결기준 매출액 367.20억원(전년동기대비 -14.20%), 영업이익 67.56억원(전년대비 흑자전환), 
  순이익 40.18억원(전년동기대비 흑자전환). 별도기준 매출액 303.83억원(전년대비 -26.13%), 
  영업이익 17.13억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 15.30억원(전년동기대비 흑자전환).
  ▷언론에 따르면, 에버콜라겐이 확보한 안정적인 시장 점유율을 바탕으로 꾸준한 판매량을 
  달성한 것이 실적을 견인한 것으로 전해지고 있으며, 올해부터는 해외 시장 공략에도
  박차를 가할 예정임. 
- 브랜딩 능력을 보유한 개별인정형 원료 기반 건기식 기업 - 
  한국IR협의회 - 2023.01.10 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 콜라겐 앰플 출시, 신규 캐시카우까지 투자의견 BUY 매수,유지 6개월 TP 43,000 유지 
  현재주가(02.19) 29,350 - 대신증권 - 2021.02.22
  투자의견 매수 유지, 목표주가 43,000원으로 상향
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 43,000원으로 상향. 
  2021년 예상 EPS 상향 (2,887원 → 3,034원) 반영
- 1) 1등 콜라겐 브랜드로 2021년 1월 이후 매출 +40% YoY 이상 상승세,
  2)콜라겐 앰플 출시로 성장 동력 확보,
  3) 신제품 마스터바이옴 추가 캐시카우 확보 긍정적
- 밸류에이션 할인 요소였던 단일 브랜드 포트폴리오 다각화 되는 점 고려 시 
  확실한 주가 상승 기대
  에버콜라겐 앰플 2월 20일 드디어 출시
- 2월 20일 에버콜라겐 앰플(로열에이지 시그니처 앰플) 현대홈쇼핑 간판 프로 ‘왕영은 톡투게더’
  특집 방송으로 런칭. 홈쇼핑 업계 최고 프로로 에버 콜라겐 브랜드 입지 확인. 
  한 회 10억원 이상 판매 추정
- 정제, 분말형에 이은 앰플 라인 추가로 신규 성장 동력 확보 2Q19 분말형(에버콜라겐 타임) 
  출시 이후 분기별 매출 성장 경험 (매출액 2Q19 283억원 → 3Q19 336억원, 4Q19 362억원)
- 2021년 콜라겐 매출액 2,300억원 상회, +30% YoY 이상 성장 전망
  마스터바이옴의 매출 성장 확인, 신규 캐시카우 확보
- 4Q20 출시된 기능성 프로바이오틱스 마스터바이옴(지노마스터, 스킨마스터)의 매출 성장세 
  확인. 4Q20 매출액 40억원에서 1Q21에는 90억원 상회 전망. 분기 100억대 브랜드로 성장 중
- 밸류레이션 할인 요소인 단일 브랜드 → 추가 캐시카우 확보. 리레이팅 가능
  2021년 매출액 +50% YoY, 영업이익 +59% YoY 예상
- 2021년 매출액 2,847억원(+50% YoY), 영업이익 364억원(+59.1% YoY) 전망
- 콜라겐 매출액 2,352억원(+33.4% YoY)으로 외형 성장 견인. 지난해 매출 비중 90% 이상 
  차지했던 콜라겐 단일 포트폴리오에서 올해 신규 브랜드 매출 비중 17%까지 증가 전망
- 2021년 광고선전비 560억원으로 전년 대비 58% 증가 가정에도 높은 외형 성장에 따른 
  레버리지 효과로 2021년 OPM 12.8% (+0.7%p YoY) 전망

- 콜라겐 시장 추가 성장 기대감 등에 상승 24,850원 (+3.97%) - 2020.12.29
  ▷미래에셋대우는 동사에 대해 콜라겐 이용 고객 증가, 시장 선점 효과 감안 시 추가 매출 성장 
  여력이 유효하다고 분석. 특히, 판매 채널 별 고객 유형은 큰 틀에서 홈쇼핑(재구매, 대량구매), 
  온라인(신규) 비중이 높은 것으로 판단하며, 본격적인 해외시장 진출 및 관련 매출 증가 여부에 
  따라 적용 밸류에이션 배수가 달라질 것으로 전망.
- 분기별 실적 성장 다시 시작 투자의견 BUY 매수 유지 목표주가 39,000원 유지 
  현재주가(20.11.25) 22,500원 -  대신증권 - 2020.11.30
  [Summary]
  - 3Q20을 기점으로 분기별 성장세 예상 . 국내 콜라겐 시장 신규 업체들 증가세이나 
    개별인정형 콜라겐 제품은 극소수 . 최상위 업체 중심으로 과점 형태 구조 . 
    1 위 콜라겐 업체로 시장 성장 이상의 매출 증가세 .
    2021 년 에버콜라겐 단일 브랜드로 매출액 2,000 억원 상회 가능
  - 4Q20: 기능성 프로바이오틱스 신규 브랜드 마스터바이옴 스킨마스터 , 지노마스터 출시
    1Q21: 1 월 콜라겐 앰플형 라인 추가 , 면역력 개선 신규 개별인정형 제품 출시 예상
  - 2021 년 매출액 2,310 억원 (+27% YoY), 영업이익 326 억원 (+36% YoY) 전망
  - 코로나 19 로 불가피하게 부진한 수출 정상화도 기대 . 2021 년 PER 8 배 수준 현저한 저평가

- 2분기 실적 바닥 확인, 주가 반등 준비 투자의견 BUY 매수, 6개월 TP 39,000유지 
  현재주가 (11.02) 21,350 - 대신증권 - 2020.11.03
  투자의견 매수, 목표주가 39,000원 유지
- 2Q20 실적 및 향후 실적 역성장 우려에 따른 주가 하락. 3Q20 이후 다시 증익 구간 
  진입 및 성장 모멘텀 보유로 확실한 주가 반등 기대
  3Q20 영업이익 57억원(+75% YoY) 전망, 다시 증익 구간 진입
- 3Q20 매출액 452억원(+34.4% YoY, +4.2% QoQ), 영업이익 57억원
  (+74.6%YoY, +7.5% QoQ) 전망
- 8월 이후 콜라겐 재반등세 확인. 추가 라인업 에버콜라겐 타임 비오틴의 인기 호조 영향. 
  에버콜라겐 네이버 트렌드 7월 대비 10월 +127% 증가세 콜라겐 시장 1위 브랜드로서 선점 
  효과 지속되는 것으로 파악
- 10월 기능성 프로바이오틱스 마스터바이옴의 스킨마스터(장, 피부건강) 출시.
  GS홈쇼핑 첫 방송 매출 약 4억원으로 긍정적인 판매 기록. 12월 지노마스터(장, 질건강) 출시 
  이어질 예정
- 4Q20 신제품 효과 더해지며 매출액 472억원(+30.4% YoY, +4.5% QoQ),
  영업이익 62억원(+43.1% YoY, +8% QoQ) 성장세 지속 예상
  2021년 상반기까지 이어지는 성장 모멘텀. 2021F PER 7.6배 불과
- 2021년 1월 에버콜라겐 앰플형 출시 예정. 과거 분말형인 에버콜라겐 타임 출시 이후 매출 
  레벨 상승 경험(1Q19 270억원, 2Q19 283억원 → 3Q19 336억원, 4Q19 362억원) 제형 
  확대 및 1위 시장 과점 효과로 2021년 콜라겐 매출액 2,000억원 상회 가능할 전망
- 신규 개별인정형 원료(면역력 개선 효과) 식약처 승인 이후 2021년 상반기 내 제품 런칭 계획. 
  신제품 출시 라인업 확대 고려 시 2021년 매출액 2,310억원(+27.1% YoY) 예상. 향후 해외 수출 
  본격화 및 신제품 판매 추이에 맞춰 추가 실적 상향 가능
- 역사적 신고가를 향해 투자의견 BUY 매수, 신규 6개월 목표주가 39,000 신규 
  현재주가 (20.05.13) 27,200 - 대신증권 - 2020.05.14
  1Q20 매출액 458억원(+69.5% YoY, +26.5% QoQ), 영업이익 67억원
  (+364.3% YoY,+56.4% QoQ) 기록. 영업이익 시장 컨센서스(53억원), 당사 추정치(60억원) 
  상회하는 호실적 기록. 콜라겐 제품 압도적인 성장세.
  1Q20 콜라겐 매출액 431억원으로 전년동기 대비 205% 고성장 기록  
- 지금 봐야할 건기식 Top Pick 투자의견 N/R 6 개월 목표주가 N/R 주가  21,300 - 
  대신증권 - 2020.04.27 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=558153
- 증시와 다르게 추정치는 다시 상향 현재주가 (20.03.23) 13,750 - 대신증권 - 2020.03.24 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=554607
- 에버콜라겐, 콜라겐의 락토핏 6개월 목표주가 N/R 주가 (20.01.31) 18,150 - 
  대신증권 - 2020.02.05 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=550144
- Corporate Day 후기: 국내 이너뷰티 대표기업, 실적 성장 지속 NotRated 
  현재주가(03/08) 15,050원 - 한양증권 - 2019.03.11
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=516516
- 차별화된 기술력이 돋보이는 이너뷰티 전문기업!  BUY(신규) I TP(12M): 26,100원 
  CP(2월 22일): 14,550원 - 하나대투 -2019.02.25
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=514658
- 국내 이너뷰티 시장의 대표주자 NotRated 현재주가(02/08) 16,200원 - 한양증권 - 2019.02.11 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=512665
- 아름다움을 먹는다! Not Rated 현재주가 (1.25) 17,000 원 - 메리츠증권 - 2019.01.28 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=510783