엠로 058970

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엠로(A058970) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- AI 소프트웨어 해외 모멘텀 보유, 하반기 실적 성장 기대 Not Rated 현재주가(8.27) 51,200원 -
  하나대투 - 2024.08.28 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 중장기 실적 성장 가시성 기대감 및 자체 개발 AI기술 美 특허 등록 결정 등에 소폭 상승 
  66,400원(+1.37%) - 2024.06.04
  ▷한국투자증권은 동사에 대해 중장기 실적 성장 가시성이 높아졌다고 언급. 
  특히, 동사는 지난 5월31일 삼성전자향 차세대 시스템 개발 프로젝트 관련 494억원 규모의 
  대규모 수주를 발표했으며, 이는 창립이래 가장 큰 규모라고 설명. 
  아울러 해당 프로젝트는 지난 4월부터 착수된 것으로 파악되며, 이에 따라 올해 2분기부터 
  일부 매출이 인식되기 시작하여, 2025년 4분기 프로젝트 종료 시까지 진행률에 따라 실적에 
  반영될 전망. 라이선스 매출 반영이 계약기간 초반에 집중되어 있어 수주 계약 발표 시점이 
  2분기임에도 불구하고 연내 실적 기여도가 유의미할 것으로 예상.
  ▷아울러 차세대 프로젝트 관련 매출은 향후 시스템 오픈 및 QA 일정에 따라 점증적으로 
  인식될 전망이며며, 올해 매출액은 769억원(+21.8% YoY), 영업이익은 60억원(+28.2% YoY)을 
  기록할 것으로 전망.
  ▷한편, 동사는 금일 언론을 통해 자체 개발한 AI 기술이 미국 특허청으로부터 등록 
  결정되었다고 밝힘. 이번에 등록 결정된 ‘기계 학습을 통한 학습 모델을 사용한 정보 제공 
  방법 및 장치’ 특허는 AI 기반 자연어 처리 기술(NLP, Natural Language Processing)을 활용해 
  기업 구매시스템에 등록된 방대한 양의 품목 데이터의 유사도를 분석하고 자동 분류하는 
  기술로 알려짐. 
- 해외 시장 본격 진출에 따른 Level-up 구간  Not Rated 현재주가(3.15) 57,600원 -
  하나대투 - 2024.03.18 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 견조한 매출 성장세 지속 전망 등에 소폭 상승 60,400원(+2.37%) - 2024.02.22
  ▷IBK투자증권은 동사에  올해 연결 매출액은 704억원으로 11.4%(yoy) 증가할 것으로 전망. 
  내수 경기 부진으로 기업들 IT투자 위축세가 이어지겠지만, 안정적인 수주잔고(23년말 509억원) 
  신규 고객사 확보에 기인한 외형 성장이 가능할 것으로 분석. 또한, 4월 중 개발 완료 예정인 
  통합 공급망 관리(SCM) SaaS 플랫폼이 글로벌 시장에 조기 안착한다면 더 높은 매출 성장률을 
  기록할 것으로 기대된다고 밝힘.
  ▷특히, 출시를 앞둔 통합 공급망 관리 SaaS 플랫폼은 세계 최초로 공급망계획
  (SCP_오나인 솔루션즈)과 구매 공급망관리(SRM_ 엠로), 공급망물류(SCE_ 삼성SDS)를   
  통합한 솔루션이라는 점에서 시장 경쟁력이 높을 것으로 예상된다고 언급. 
  더욱이 국내 시장 규모의 50배를 상회하는 글로벌 시장에서 공급망계획 분야 선도 업체 
  오나인솔루션즈와 파트너십을 맺었다는 점에서 빠른 시장 안착 가능성이 높아 보인다고 설명.
- 해외 진출에 모든 역량 집중 Not Rated 현재가 (2/21) 59,000원 -
  IBK투자 - 2024.02.22 1708557746439.pdf (pstatic.net)
- 여전한 24년 유망주, 바뀐 것은 주가 투자의견 BUY(유지) 목표주가 153,000 원(유지)
  현재주가 61,900 원(11/09) - 유진투자 - 2023.11.10 1699579496663.pdf (pstatic.net)
- 콥데이 후기 : 글로벌로 차근차근 - 대신증권 - 2023.10.19 1697676455328.pdf (pstatic.net)
- 하반기 o9솔루션즈 및 삼성SDS 시너지 기대감 등에 급등 89,400원(+11.06%) - 2023.07.18
  ▷유진투자증권은 동사에 대해 삼성SDS의 지분 인수로 본격적인 해외 진출 및 가파른 실적 
  성장이 가시화되고 있다고 밝힘. 또한, 최근 동사의 AI 사업부의 고객사 증가 및 o9솔루션즈 매출 
  성장세도 긍정적이라고 언급. 
  ▷이와 관련, 하반기부터 o9솔루션즈, 삼성SDS와의 시너지가 기대된다며 AI 소프트웨어에 대한 
  시장의 관심이 지속된다는 가정 하에 o9솔루션즈와 삼성SDS향 추가 모멘텀에 따라 동사의 
  기업가치는 추가 상향이 가능할 것으로 예상한다고 밝힘.
  ▷아울러 2024년부터 본격적인 매출 성장 및 이익 개선을 전망한다며 24년, 25년 실적 추정치
  (24년 1,684억원, 25년 3,242억원) 상승에 따라 목표가를 상향한다고 설명.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 66,000원 -> 153,000원[상향] 
- 레벨업을 넘어 AI S/W 주도주로 BUY(유지) 목표주가 153,000 원(상향) 주가 80,500 원(07/17) -
  유진투자 - 2023.07.18 1689637884469.pdf (pstatic.net)
- 자체 개발 AI 기술 일본 특허 등록 소식에 소폭 상승 61,300원 (+2.17%) - 2023.05.03
  ▷동사는 언론을 통해 일본에서 인공지능(AI) 기술 관련 특허를 등록하며 구매 공급망관리 
  분야에서 독보적인 AI 기술력을 또 한 번 인정받았다고 밝힘. 이번에 일본 특허청을 통해 등록 
  결정된 특허권은 '기계 학습 기반 정보 제공 방법 및 장치' 에 관한 것으로, 구매시스템에서 
  새로운 품목을 등록할 때 AI 기반 자연어 처리 기술(NLP, Natural Language Processing)을 
  활용해 시스템 상에 이미 저장된 품목 데이터와의 유사도를 자동으로 분석하고 분류하는 기술. 
  ▷특히, 국내 기업이 구매 공급망관리 분야에 특화된 머신러닝 모델을 활용해 일본에서 특허를 
  등록한 사례는 동사가 처음인 것으로 전해짐.
-  삼성SDS, 동사 최대주주 등극 예정 등에 상한가 30,200원 (+29.89%) - 2023.03.15
  ▷최대주주 송재민 외 2인이 삼성에스디에스㈜에 보유주식 3,744,064주를 1,118.05억원에 
  양도하는 최대주주 변경 수반 주식양수도 계약 체결(변경예정일:2023-05-31) 공시.
  ▷아울러 운영자금 확보 목적으로 삼성에스디에스 주식회사 대상 95.00억원 규모의 사모
  신주인수권부사채권 발행 결정 및 70.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정 공시.
  ▷이와 관련, 삼성SDS는 언론을 통해 이번 전략적 투자를 통해 공급망의 계획-구매-실행을 모두
  아우르는 글로벌 통합 공급망(SCM) 플랫폼 역량을 갖추게 됐다고 밝힘. 
  송재민 동사 대표이사는 "삼성SDS와 함께 새로운 미래를 만들어 나갈 것"이라며, 
  "양사가 함께 글로벌 시장에서 성장해 나갈 것이라고 확신한다"고 밝힘.
- 하반기 두 마리 토끼(실적, 성장성)를 잡는다 BuyTP(유지): 30,000원  주가(8/10) 15,200원
  여력 ▲97.4% -   한화증권 - 2022.08.11 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 무역분쟁, 코로나, 인플레이션 수혜주 & 해결사 현재주가 (7/22) 16,600원 -
  한국IR협의회 - 2022.07.25  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 성장성 확인될 것 Buy(유지) 목표주가(상향): 30,000원 현재 주가(4/22) 18,950원 
  상승여력 ▲58.3% -  한화증권 - 2022.04.25  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 확대되는 AI 솔루션 시장(feat. 중고차 시장) Buy(유지) 목표주가(유지): 27,000원  
  주가(3/18) 17,600원 여력 ▲53.4% - 한화증권 - 2022.03.22  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 클라우드 제품 수요 증가로 인한 수익성 개선 전망 등에 강세 38,150원 (+6.86%) - 2021.12.10
  ▷한국투자증권은 동사에 대해 공급망관리(SCM) SW 업체로 삼성, SK 등 다수의 대기업을 
  고객사로 확보하고 있으며, 공급망관리의 중요성이 점차 커지면서 중소중견기업향 클라우드형 
  제품 수요가 증가하고 있다고 분석.  SCM SW 시장은 ERP,  CRM에 비해 성장 초기 구간으로 
  성장 여력이 크며, 현재 SCM SW의 국내 침투율은 10% 정도로 매우 낮아 추후 침투율 상승과 
  시장 성장이 기대된다고 언급.
  ▷아울러 내년 초에는 해외 사업 진출 예정 이 역시 클라우드 위주로 진행되고 기준정보관리,
  수요예측 등 AI 분석 기능이 추가되면서 활용성은 지속적으로 커지고 있으며, B2B 데이터 사업도
  준비 중이라 이런 기술 기반 매출이 늘어나면서 용역 매출 비중이 줄고 수익성이 개선될 전망.
- 기술기반 매출의 지속적 증대 Not Rated 주가(12/07) 36,650원 -
  키움증권 - 2021.12.08 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 성장성과 기술력 부각 기대 Not Rated 현재 주가(8/31) 28,700 원 - 한화증권 - 2021.09.01
  코넥스 이전 상장에 따라 아직 시장 인지도가 낮은 업체입니다 .
  그러나 시장 성장성과 AI 관련 기술력 고려 시 기업가치 제고가 기대됩니다
  국내 구매 SCM 솔루션 M/S 1 위 업체
  엠로는 최근 코넥스에 서 이전 상장한 구매 SCM 솔루션솔루션(모든 공급망 단계를 최적화해 
  수요자가 원하는 제품을 원하는 시간과 장소에 제공하는 공급망을 관리하는 시스템시스템) 
  국내 M/S 1위 업체이다
  (대기업 기준 7-80%).주요 경쟁사는 Oracle과 SAP 등이 있다. 1Q21 기준 유형별 매출액 비중은 
  구축 형 SCM(라이선스 및 용역용역) 83%,기술료기술료(시스템 유지보수 서비스서비스) 10%,
  클라우드 형 SCM 7% 순이다.
  기업들의 디지털 혁신으로 구매 SCM 솔루션 시장 성장 예상
  기업들의 디지털 혁신으로 재무 · ERP(SAP/Oracle), CRM(Salesforce), HR(Workday) 등
  백오 피스 및 영업지원에 표준화된 디지털 솔루션 사용 이 확대되고 있다.
  이에 구매 SCM 솔루션 또한 성장이 전망된다.
  ① 공급망 속도 와 효율성 향상향상, ②투명성 확보확보, ③ ERP와 SCM 통합 및 고도화 
  사업 등으로 이제야 중요성이 부각되고 있기 때문이다.
  코로나코로나19 이후 구매 영역 에서 비대면 업무 환경 필요성 증가도 긍정적이다.
  클라우드 서비스 고객사 확대와 AI 솔루션 성장 본격화 기대
  신사업을 통한 성장 모멘텀이 기대된다. 편의성과 구축 시간 ·비용 저감 등으로 대기업 계 열사와 
  성장 산업 내 기업들로(이차전지·바이오 등등) 구매 SCM 클라우드 서비스가 확대되고 있기
  때문이다(고객 사`20년 34개 →→`21년년E 60개 →→`22년년E 130개개). 또한 AI 솔루션솔루션
  (품목 정비 자동화자동화,지능형 수요 예측예측)도 기술력을 인정 받아 전기전자 및 자동차 
  대기업 등에서 기수주하거나 수주가 기대돼 성장이 본격화될 것으로 보인다.
  시장 성장성과 AI 기술력 부각 시 빠른 기업가치 제고 가능
  `21년 실적은 매출액 515억원억원(+15% 이하 yoy), 영업이익 87억원억원(+3 5%)이 예상된다.
  향후에도 ① 구매 SCM 솔루션 시장 성장, ②월별 과금(클라우드, AI 솔루션, 기술료) 기반 
  매출액 증가에 따른 수익성 제고와 안정성 확보, ③ Lock in 효과(계열사 확대)에 따른 M/S 상승 
  여지 등으로 성장 지속이 기대된다.
  구매 SCM 클라우드 성장성과 AI 솔루션 기술력이 부각 시 기업가치 제고가 빠르게 
  나타날 것으로 보인다.