쏘카 403550

쏘카(A403550) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide (fnguide.com)

쏘카(A403550) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 이재웅 창업자, 공개매수 소식에 급등 16,750원(+17.87%) - 2025.03.14
  ▷언론에 따르면, 이재웅 동사 창업자의 개인회사 에스오큐알아이가 동사 주식 17만1,429주
  (발행주식 총수의 0.52%)를 주당 1만7,500원에 공개 매수한다고 전해짐. 
  기간은 14일부터 4월2일까지 총 20일간임. 동사 최대주주인 에스오큐알아이가 이번 
  공개매수에 성공하면 전체 지분의 19.72%를 보유하게 될 예정임.
  ▷이와 관련, 에스오큐알아이는 "보유 지분을 늘려 현재의 경영진이 한층 더 책임 경영을 
  할 수 있는 환경을 조성하고, 이를 바탕으로 동사의 사업 경쟁력과 기업가치를 
  제고할 것"이라고 밝힘. 
- 더 이상 모른척할 수 없는 자율주행 기회 매수(신규편입) 목표주가: 25,000 원(신규편입)
  현재주가: 14,830 원 상승여력: 68.6% -SK증권 - 2025.03.04
  국내 가장 경쟁력 있는 차량 공유 서비스
  쏘카는 시장점유율 80%, 누적 회원 1,350명 이상 확보한 차량 공유서비스 사업자다.
  쏘카 고객 평균 연령은 33 세로 젊은 편이다. 가장 중요한 시장인 수도권에서 약 2,500 개 
  사이트, 11,000 대의 차량을 보유/서비스 중이다. 
  쏘카의 핵심 사업은 카쉐어링이며, 단기 쉐어링과 월단위 플랜으로 나뉜다. 
  쏘카 매출액의 대부분인 카쉐어링 매출액 중에서 세부 비중은 단기 쉐어링 92%, 
  월 플랜 8%(4Q24 기준)이다.
  투자 기회(단기와 중장기)
  최근 쏘카 주가는 하락세에 있다. 쏘카앱 월간 사용자 감소가 주가에 영향을 준 것으로 
  보이지만, 더 큰 부분은 수도방위사령부에서 차량 공유 업체들에게 이용자 위치 추적이
  가능한지 공문을 보냈다는 보도 때문이다. 
  쏘카가 계엄 사태와 연관되었다는 근거 없는 루머 속 주가가 하락했는데, 동사는 최근 2 개 
  분기 마케팅비 축소, 영업흑자 기록 등 실적 턴어라운드 국면에 있어 주가 조정을 매수 
  기회로 판단한다. 
  쏘카 투자 포인트는 단기적으로 중고차 매각 사업 재개, 부름/편도 서비스 확대지만, 
  중장기로는 자율주행 서비스라고 본다. 
  쏘카는 관계사인 라이드플럭스(지분율 16.9%)와 26/27년 자율주행서비스 출시가 가능하다고 
  판단하며, 밸류에이션 리레이팅을 예상한다. 
  라이드플러스는 올해 하반기 서울에서 무인으로 자율주행 실증 테스트를 거친 후 서비스를 
  상용화할 계획이다.
  실적 추정 및 밸류에이션
  2025년 매출액 5,061억원(+17.2%, YoY), 영업이익 174억원(흑자전환, YoY)을 전망한다. 
  지난 2 년간 사실상 중단했던 중고차 매각 사업 재개를 반영했다. 또 작년 말 계엄 사태로 
  기대에 미치지 못한 카쉐어링 부문 실적이 올해는 더 많이 성장할 것으로 추정했다. 
  광고비 통제 또한 지난 3Q24 부터 본격 시작했는데, 올해 연간으로도 이런 추세가 
  이어진다고 보고 있다. 
  현재 주가는 12 개월 포워드 PSR 1 배 수준에서 거래되고 있다. 
  일반 대비 부름 서비스를 이용하는 사용자의 경우 차량 대여 건당 결제 단가가 
  1.5 배~2.0 배 높다. 
  자율주행 부름 서비스를 26 년 개시할 수 있다고 보며, 
  이에 따라 26년 매출액에 PSR 1.5배를 적용, 목표주가 25,000만원으로 커버리지 개시한다

- 사업모델 확장은 순항 중 매수(유지) 목표주가 23,000원 상승여력 24.0% 
  현재주가(02/20) 18,550원 - 미래에셋증권 - 2024.02.21 1708481698793.pdf (pstatic.net)
- 인내가 필요한 시기 매수(유지) 목표주가 21,000원 상승여력 27.3% 주가(24/1/23) 16,500원 -
  미래에셋증권 - 2024.01.24 쏘카 (pstatic.net) 
- 대주주 지분 확대: 쏘카 2.0의 시작 - 미래에셋증권 - 2023.11.23 쏘카 (pstatic.net)
- 2025년의 미래 비전을 제시 Not Rated 현재주가(11.14) 13,000원 - 
  하나대투 - 2023.11.15 2013년 0월 0일 (pstatic.net)
- 성장 정체 지속, 2024년을 바라본다 매수(유지) 목표주가 21,000원 상승여력 27.1% 
  현재주가(10/26) 16,520원 - 미래에셋증권 - 2023.10.27 1698362317349.pdf (pstatic.net)
- 실적 등 향후 전략 관련 주주서한 발송 속 상승 15,220원(+5.69%) - 2023.08.25
  ▷동사의 박재욱 대표는 이날 주주서한을 통해 주주들에게성과와 향후 계획을 설명했음. 
  박 대표는 실적과 관련 "눈높이에는 미치지 못했다. 뼈아프게 반성한다"며 "주주들의 성원에 
  보답할 수 있도록 최선을 다하겠다"고 밝힘.
  ▷이어 "동사는 지난 1년간 규모의 경제를 달성하고 이익을 낼 수 있는 모빌리티 플랫폼임을 
  입증했고, 앞으로는 더 큰 도약을 위해 다시도전해야 할 시기라고 생각한다"며 "모빌리티 시장 
  게임의 법칙을 바꾸는 '절대 강자'로 거듭날 것이고, 이를 통해 주주 가치가 제고될 것"
  ▷구체적으로 "카셰어링 사업의 경쟁력을 무기로 숙박 예약, KTX 결합, 퍼스널 모빌리티, 주차 
  서비스 등을 함께 이용할 수 있는 모빌리티 플랫폼으로의 새로운 도약에 나섰다"며 
  "플랫폼 서비스 거래액은 카셰어링 서비스 매출의 17% 수준이지만, 내년 30% 수준까지 
  끌어올릴 것"이라고 밝힘. 
- 피하지 못한 비용 압력 매수(유지) 목표주가 21,000원 여력 ▼ 57.2%  주가(23/8/8) 13,360원 -
  미래에셋증권 - 2023.08.09 쏘카 (pstatic.net) 
- 비수기에도 지속된 성장성 매수(신규) 목표주가(신규) 29,000원 현재주가(05/26) 16,270원 
  상승여력 78.2% -DS투자 - 2023.05.30  1685417696402.pdf (pstatic.net)
- 성장성과 효율성 개선 모두 확인 매수 (유지) 목표가: 28,000원 상승여력: 61.0% 
  현재주가(23/5/16,원) 17,390 -  미래에셋증권 - 2023.05.17  쏘카 (pstatic.net)