트루엔 417790

트루엔(A417790) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide (fnguide.com)

트루엔(A417790) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 1Q25 Review: IoT솔루션 매출 성장 견인 NR(유지) 현재주가 9,090 원(05/19) -
  유진투자 - 2025.05.20
  1Q25 Review: IoT 솔루션 신제품 매출 증가로 인하여 당사 추정치 부합한 안정적인 실적 
  성장을 지속함.
   - 매출액 99억원, 영업이익 25억원으로 전년동기 대비 각각 7.1%, 8.1% 증가하면서
     안정적인 실적 성장을 지속함. 
     당사 추정치(매출액 107억원, 영업이익 27억원) 대비 유사한 수준이었음. 
  - 긍정적인 것은 정국 불안 및 비수기임에도 불구하고, 전년동기 대비 실적 성장을
    지속했다는 것임. 비수기와 함께 정국 불안 등으로 인한 정부의 소극적인 예산집행에도 
    불구하고, IoT 솔루션 매출이 전년동기 대비 109.5% 증가하였기 때문임. 
     IoT 솔루션 매출은 이글루 신제품 (S8)의 국내외 매출이 대폭 증가했기 때문임. 
  2Q25 Preview: 성수기 진입 및 정국 안정화에 따른 예상 집행 회복 등으로 안정적인 
  매출 성장 지속 전망.
   - 매출액 107억원, 영업이익 45억원으로 전년동기 대비 각각 12.8%, 15.3% 증가하면서 
     안정적 실적 성장 전망. 
  - 정부의 예산 집행 정상화와 함께 공공기관에서의 시장지배력(공공 영상감시 M/S 40%)을 
    기반으로 안정적인 실적 성장을 예상함. IoT 솔루션의 아마존 미국 진출은 관세 이슈에 따라 
    진출 시점을 조율 중임. 
  현재 주가는 2025년 기준 PER 6.0배로, 국내 유사 업체의 평균 PER 14.0배 대비 크게 
  할인되어 거래 중임

- 2Q24 Review: 당사 추정치 부합, 정부 AI 카메라 도입 확대 수혜 지속 NR(유지)
  현재주가 9,240 원(08/13) - 유진투자 - 2024.08.14 downpdf (hankyung.com)
- 1Q24 Review:  AI Edge CCTV 수요 증가 수혜 지속 NR(유지) 현재주가  10,450 원(05/13) -
  유진투자 - 2024.05.14 Microsoft Word - 240514. ¸èÔ 1Q24 Review.docx (pstatic.net)
- 4Q23 Review: AI CCTV 수요 확대로 최대 실적 달성 NR(유지) 현재주가 11,940 원(03/19) -
  유진투자 - 2024.03.20 Microsoft Word - 240320. ¸èÔ 4Q23 Review.docx (pstatic.net)
- 정부 정책에 따른 성장 기대감 등에 상승 11,710원(+3.54%)  - 2024.03.18
  ▷상상인증권은 동사에 대해 국내 공공 영상감시 시장 점유율 1위 업체로 23년 행안부에서 
  발표한 지자체 53만대 지능형(AI) CCTV 교체 사업에 따라 동사의 직접적 수혜가 예상. 
  행안부 추계 예산 7~8천억원에 CCTV 하드웨어 비중 15%와 동사의 공공부문 시장 점유율 
  40%를 고려하면 해당 사업에서 400억원의 매출액을 기대할 수 있으며, 올해 시범 사업 이후 
  내년부터 본격적인 사업 확대를 예상한다고 밝힘.
  ▷또한, 국내 IP CCTV 내용 연수 10년차(도입 5~7년차)에 따른 교체 수요와 TTA 보안 인증 
  의무화로 국방, 교육, 의료 등 공공 영상감시 시장에서 동사의 점유율 확대가 기대된다고 밝힘. 
  이에 따라 24년 매출액은 525억원(+11% YoY), 영업이익은 121억원(+6%YoY)을 기록
- B2G, B2C 모두 순항중 - 대신증권 - 2024.03.11 1710118342445.pdf (pstatic.net)
- AIㅀ 엣지있게 Not Rated 현재주가(12/20) 11,410원 - 
  미래에셋증권 - 2023.12.21 1703124743366.pdf (pstatic.net)
- 3Q23 Review: 공공조달 시장 확대 속에 AI CCTV 수요 증가 수혜 기대 NR(유지) 
  현재주가 11,120 원(11/30) - 유진투자 - 2023.12.01 
  Microsoft Word - 231201. ¸èÔ 3Q23 Review.docx (pstatic.net)
- 공공기관, 지자체 AI 카메라 수요 증가에 따른 수혜 기대 NR 현재주가 11,820 원(08/25) -
  유진투자 - 2023.08.28 Microsoft Word - 230719. ¸èÔ Ð) (|˘,ÄÄ).docx (pstatic.net)
- 'KORIL-RDF 국제 공동 연구개발 프로젝트' 선정 소식에 상승 12,440원(+3.84%)  - 2023.07.11
  ▷동사는 전일 언론을 통해 한국·이스라엘 산업연구개발재단(KORIL-RDF)에 신청한 국제 공동 
  연구개발 프로젝트에 선정됐다고 밝힘. 이에 따라 동사는 이스라엘의 고성능 인공지능(AI) 
  시스템온칩(SoC) 개발 기업 헤일로(Hailo)와 ‘4K AI bullet 카메라(TX-H15B)’와 ‘Full HD AI IR 
  PTZ 카메라(TX-H15P)’ 개발 위한 연구개발비를 지원받게 된다고 설명. 
  이번 프로젝트는 현재 IP 카메라에 사용되고 있는 AI SoC 대비 3~6배의 AI 성능을 가진 고성능
   AI SoC를 기반으로 뛰어난 영상분석 기능을 탑재한 AI IP 카메라를 개발해 국내외 시장에서
   AI IP 카메라 경쟁력을 확대하는 것을 목표로 하고 있다고 밝힘.
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 프로젝트를 통해 현 시장의 보편적 AI IP 카메라 대비 
  진일보 한 AI 성능, 영상분석 기능을 가진 신제품을 출시할 것"이라며 "이를 통해 국내 공공 
  시장에서 확보한 선두업체로서의 입지를 강화하고 해외시장에서의 경쟁력을 높여 해외 매출 
  증대의 계기가 될 것으로 기대하고 있다"고 밝힘. 
-  공공기관 지능형 CCTV 수요 확대에 따른 수혜 기대감 등에 상승 
  16,440원(+3.72%) - 2023.05.26
  ▷대신증권은 동사에 대해 올해 1월 행정안전부가 국가안전시스템 개편 종합대책에서 
  2027년까지 모든 지방자치단체 CCTV를 AI를 접목한 CCTV로 전환할 것임을 시사한 가운데, 
  2022년 지방자치단체의 지능형 CCTV 보급률은 24%(CCTV 53만대 중 13만대) 수준이기에 
  향후 교체 수요 발생이 기대된다고 밝힘.
  ▷지방자치단체의 지능형 CCTV 전환은 공공기관 CCTV 교체 수요 및 신규 CCTV 설치시
   Edge AI 카메라 채택 확대를 견인할 것으로 보이며, 공공기관 수요 확대 및 판가 인상에 
  기인해 외형성장과 수익성 개선 기대됨에 따라 올해 매출액 463억원(YoY +19.3%), 
  영업이익 128억원(YoY +42.4%)을 기록할 것으로 전망.
- 지능형 영상감시 솔루션 국내 1위 기업 N/R 현재주가 (23.05.25) 15,850 -
  대신증권 - 2023.05.26 1685060136928.pdf (pstatic.net)