한화생명 088350

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A088350&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701 

한화생명(A088350) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 무디스, 동사 신용등급 'A1 안정적' 상향 조정 소식에 급등 2,830원(+9.27%) - 2025.05.26
  ▷전일 동사는 언론을 통해 글로벌 신용평가사 무디스(Moody’s)로부터 신용등급을 'A2 
  긍정적(Positive)'에서 'A1 안정적(Stable)'으로 평가받았다고 밝힘. 
  이는 올해 한국신용평가, 한국기업평가, 나이스(NICE)신용평가 등 국내 3대 신용평가사와 
  글로벌 신평사 피치(Fitch)에 이은 연속 상향임.
  ▷이와 관련, 무디스는 "동사는 우수한 브랜드 인지도와 영업력을 바탕으로 보장성상품 
  판매를 확대해 높은 보험계약마진(CSM)을 창출하고 있다"며, "국내 최대 보험판매전문회사
  (GA)인 한화생명금융서비스의 우수한 판매역량을 바탕으로 수익성 중심의 상품 
  포트폴리오로 개선되고 있다"고 평가. 
  이어 "자본규제 강화와 금리 하락에도 양호한 자산부채관리(ALM)을 바탕으로 안정적인 
  자본건전성을 유지했다"며, "꾸준한 신계약 CSM 창출과 장기채권 투자 확대를 통해 듀레이션 
  갭을 최소화해 향후 금리 리스크에도 안정적인 지급여력비율(K-ICS)을 보일 것"이라고 밝힘. 
- 규모의 경제 매수(유지) 목표주가: 3,500 원(하향) 현재주가: 2,505 원 상승여력: 39.7% -
  SK증권 - 2025.01.14 downpdf (hankyung.com)
- 3Q24 Review: 높은 불확실성. 일단 판단 보류 -
  SK증권 - 2024.11.14 downpdf (hankyung.com)
- 투자손익 개선으로 표면이익 확대 Buy (유지) 목표주가 (유지) 3,400 원 현재주가 2,750 원
  상승여력 23.6 % - LS증권 - 2024.11.14 downpdf (hankyung.com)
- 관건은 결국 이익보다 자본이 될 수밖에 없음 매수(유지) 목표주가: 3,800 원(유지)
  현재주가: 2,990 원 상승여력: 27.1% -SK증권 - 2024.08.14 downpdf (hankyung.com)
- 안정적 이익흐름 유지 Buy (유지) 목표주가 (유지) 3,400 원 현재주가 2,990 원
  상승여력 13.7 % -LS증권 - 2024.08.14 downpdf (hankyung.com)
- 절대적으로 낮은 multiple은 매력적이나 Buy(유지) 목표주가(유지): 4,200원 상승여력 ▲41.9%
  현재 주가(7/9) 2,960원  - 한화증권 - 2024.07.10 downpdf (hankyung.com)
- 1Q24 Re: 양호한 경상 이익 체력 증명 BUY 목표주가(12M) 4,000원 현재주가(5.14) 3,060원 -
  하나대투 - 2024.05.16 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 여전한 신계약 측면의 강점 매수(유지) 목표주가: 3,800 원(하향) 현재주가: 2,650 원
  상승여력: 43.4% -SK증권 - 2024.04.17 1713310714776.pdf (pstatic.net)
- 유감스러운 주주환원과 실적 HOLD (D) 목표주가 2,500원 (D) 현재주가 (2/23) 3,385원
  상승여력 -26% - 유안타증권 - 2024.02.26 1708903257479.pdf (pstatic.net)
- 4Q23 Re: 견조한 신계약, 아쉬운 조정 BUY 목표주가(12M) 4,000원 현재주가(2.21) 3,415원 -
  하나대투 - 2024.02.22 2013년 0월 0일 (pstatic.net)
- 2024년 말 CSM 10조원대 추정 Buy(유지) 목표주가(유지): 4,200원 현재 주가(2/21) 3,415원
  상승여력 ▲23.0% - 한화증권 - 2024.02.22 1708558827241.pdf (pstatic.net)
- 한화생명금융서비스와 해외법인 손익 포함해 배당성향 책정 예정 매수(유지) 
  주가 (2/ 21) 3,415 원 목표주가  4,000 원 (상향) 상승여력  17.1% -
  신한투자 - 2024.02.22 1708556851813.pdf (pstatic.net)
- 금리 하락으로 인한 FVPL 평가손익 개선 매수(유지) 목표주가: 4,000 원(유지) 주가: 2,470 원
  상승여력: 61.9% - SK증권 - 2024.01.23 1705967919674.pdf (pstatic.net)
- 관건은 투자손익의 변동성 관리 매수(유지) 목표주가: 4,000 원(유지) 현재주가: 2,740 원
  상승여력: 46.0% - SK증권 - 2023.11.21 Equity Research (pstatic.net)
- 3Q23 Re: 투자이익 부진, 신계약 호조 지속 BUY 목표주가(12M) 4,000원 주가(11.15) 2,745원 -
  하나대투 - 2023.11.16 2013년 0월 0일 (pstatic.net)
- 판매왕 매수(신규편입)  T.P 4,000 원(신규편입) 주가(23/08/22) 2,230 원 -
  SK증권 - 2023.08.24 1692834881955.pdf (pstatic.net)
- 괄목할 만한 신계약 성장 Buy 목표주가(유지): 3,000원  주가(5/30) 2,525원 여력 ▲18.8% -  
  한화증권 - 2023.05.31 1685497134437.pdf (pstatic.net)
- 1Q23 Re: 올해는 다르다 BUY 목표주가(12M) 4,000원 현재주가(5.16) 2,435원 -
  하나대투 - 2023.05.17 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- IFRS17 전환영향 점검 Hold (maintain) 목표주가 3,000원 주가(04/05)2,475원-
  이베스트증권 - 2023.04.06 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 제도변화 기대감 지속 Hold(유지) TP (유지) 3,000 원 현재주가 2,470 원 상승여력 21.5 % - 
  이베스트증권 - 2023.02.23
(Microsoft Word - 230223 \307\321\310\255\273\375\270\355_22.4Q \275\307\300\373 \270\256\272\344) (hankyung.com)
- 신계약 성장성 회복과 배당 재개 기대가 긍정적 Buy(유지) 목표주가 3,000원, 
  전일 주가(2/22): 2,470원 - 한화증권 - 2023.02.23 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 장밋빛 전망과 남아있는 과제 투자의견 BUY (M) 목표주가 3,500원 (M) 주가 (2/22) 2,470원 
  상승여력 42% -  유안타증권 - 2023.02.23 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 신계약 성장 긍정적  Hold (maintain) 목표주가 2,800 원 현재주가 2,185 원 - 
  이베스트증권 - 2022.11.01
(Microsoft Word - 221101 \307\321\310\255\273\375\270\355_22.3Q \270\256\272\344) (hankyung.com)
- 이익은 추정치 하회했으나 하반기 반전 가능 투자의견 BUY (M) 목표주가 4,000원 (M)
  현재주가 (7/29) 2,305원 상승여력 74% - 유안타증권 - 2022.08.01 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 우려는 완화되는 중 Hold (maintain) 목표주가 2,800 원 주가 2,305 원 - 
  이베스트증권 - 2022.08.01
(Microsoft Word - 220801 \307\321\310\255\273\375\270\35522.2Q\270\256\272\344\274\366\301\244) (hankyung.com)
- 본질 영업에서의 개선이 필요 Buy(유지) 목표주가(하향): 3,000원 현재 주가(7/29) 2,305원
  상승여력 ▲30.2% -  한화증권 - 2022.08.01 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 금리가 해결 중 BUY I TP(12M): 3,900원 I CP(5월4일): 2,855원 -
  하나대투 - 2022.05.06 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- CSM 가이던스의 함의 투자의견 BUY (M) 목표주가 4,500원 (M) 현재주가 (4/29) 2,940원
  상승여력 53% -   유안타증권 - 2022.05.02 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 추가비용 반영으로 실적 예상하회 Hold (maintain) 목표주가 3,500 원 현재주가 2,940 원 -
  이베스트증권 - 2022.05.02
(Microsoft Word - 220502 \307\321\310\255\273\375\270\355_22.1Q \270\256\272\344) (hankyung.com)
- 유지율 상승과 함께 돌아온 보유계약가치  BUY (M) 목표주가 5,000원 (M) 상승여력 57% 
  현재주가 (2/16) 3,175원  - 유안타증권 - 2022.02.18 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 신계약 회복이 관건인 구간 Buy(유지) 목표주가(유지): 4,200원 현재 주가(2/17) 3,160원 
  상승여력 ▲32.9% -  한화증권 - 2022.02.18  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 준비금 확대 부담을 처분익으로 만회 BUY I TP(12M): 3,900원(하향) I CP(2월17일): 3,160원 -
  하나대투 - 2022.02.18   2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 4분기 보수적인 준비금 적립 예상 BUY I TP(12M): 4,200원 I CP(1월3일): 2,920원 -
  하나대투 - 2022.01.04 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 금리상승에 거는 기대  Buy (Initiate)목표주가 4,000 원 주가 3,015 원 - 
  이베스트증권 - 2021.12.15 
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032313132313520C7D1C8ADBBFDB8ED5FBFC2B6F3C0CE> (hankyung.com)
- 나쁘지는 않지만 상대 우위 요소 부재 Neutral I TP(12M): 4,000원 I CP(7월29일): 3,445원 -
  하나대투 - 2021.07.30 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/07/29/210730_HLI_2Q21R_v4.pdf
- 컨센서스 하회할 전망이나 악재는 없다 Neutral I TP(12M): 4,000원 I CP(7월8일): 3,520원 -
  하나대투 - 2021.07.09 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/07/08/210709_HLI_2Q21P_v3.pdf
- 나아지는 모습은 보인다 Neutral I TP(12M): 4,000원(상향) I CP(5월13일): 4,215원 -
  하나대투 - 2021.05.14 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/05/13/210514_HLI_1Q21R_v3.pdf
- 1분기 손익만큼은 상당히 괜찮을 것 Neutral  TP(12M): 3,100원(상향) CP(3월31일): 3,210원 -
  하나대투 - 2021.04.01 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/03/31/210401_HLI_1Q21P_v3.pdf
- 상품 수익성 개선에는 박수를 Neutral I TP(12M): 1,800원 I CP(11월13일): 1,895원 -
  하나대투 - 2020.11.16
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/11/15/201113_HLI_3Q20R_0.pdf
- 2Q20E: 전년동기대비 , 전분기대비 큰 개선 예상 투자의견 HOLD (M) 목표주가 2,100원 (M)
  현재주가 7/10 1,400원 상승여력 50% -유안타증권 - 2020.07.13
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=565803
- 1Q20E: 전년동기대비 증익 예상 투자의견 HOLD (M) 목표주가 2,100원 (D) 
  현재주가 4/10 1,720원 상승여력 22% - 유안타증권 - 2020.04.13
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=556935
- 실적 개선 선결조건은 금리 상승 -NH투자 - 2019.02.22
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=514486
- 기타 보장성 상품 판매 강화 기조 지속 매수 (유지) 주가 (2월 21일) 4,335원 TP 5,000원 (유지) 
  상승여력 15.3% -  신한투자 - 2019.02.22
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=514541
- 손해율 개선 및 보장성 APE 반등 긍정적 BUY / TP 7,200원 현재주가 (11/08) 4,550원
  상승여력  64.8% -  현대차투자 - 2018.11.09 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=500674
- 우려를 감안해도 너무 싸다 BUY(Upgrade) TP7,800원(하향) 주가(5/30): 5,720원 - 
  키움증권 - 2018.06.04 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=479992
- 저평가 매력은 충분하나 단기 모멘텀 제한적 BUY I TP(12M): 8,000원 I CP(5월 21일): 6,050원 -
  하나대투 - 2018.05.23
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=478443
- 노이즈는 존재하지만, 방향성은 뚜렷 Buy 유지 목표주가 (원) 9,500 현재가 (3/20, 원) 6,430-
  KB증권 - 2018.03.22
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469298
- 선제적 대응, 탄력적 운용, 진보의 아이콘 Buy (initiate) 목표주가 11,000 원 현재주가 6,650 원 -
  이베스트증권 - 2018.03.05
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=467275
- 아직은 보여줄 것이 많다 매수 (유지) 주가 (2 월 23 일) 6,790 원 TP 8,500 원 (유지) 
  상승여력 25.2% -  신한투자 - 2018.02.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466398
- 경상적인 실적은 개선 지속중 투자의견 BUY 목표주가 9,000원 (M) 현재주가 (2/23) 6,790원
  상승여력 33% - 유안타증권 - 2018.02.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466389
- 4Q17 Review: 저가 매수기회 유효 Buy 유지 목표주가 (원) 9,500 Upside / Downside (%) 39.9
  현재가(2/23, 원) 6,790  - KB증권 - 2018.02.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466338
- 오버행 감안해도 지나치게 싼 주가 매수(유지) TP 9,500원(유지) 주가(2/23) 6,790 - 
  한국투자 - 2018.02.26 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466241
- 펀더멘탈 개선 방향성은 변함없음 BUY TP(12M): 10,000원 CP(2월 23일): 6,790원 - 
  하나대투 - 2018.02.26
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2018/02/25/180226_HLI%204Q17%20review.pdf
- 금리 상승으로 디스카운트 요인 해소 매수 (신규) 현재주가 (2/ 19 ) 6,740 원 TP 8,500 원 (신규)
  상승여력 26.1% - 신한투자 - 2018.02.20
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=465727
- 4Q17 순이익 397 억원 (흑자전환 YoY) 전망 매수(유지)｜T.P 9,600 원(유지) 
  현재주가(18/01/24) 7,290 원 -  SK증권 - 2018.01.25
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=461667
- 우려는 줄고, 기대는 커졌다 Buy 유지 목표주가 (유지, 원) 9,500 - KB증권 - 2017.11.23 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=453755
- 3Q review – 양호한 실적 목표주가 9,000원 (20.8%) 현재주가 7,450 원 - 
  삼성증권 - 2017.11.13 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=451824
- Peer 대비 할인율이 높은 저평가 국면 KS｜매수(유지)｜T.P 9,600 원(유지) - 
  SK증권 - 2017.11.13 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=451795
- 3Q17 Review: 펀더멘털 개선 지속 투자의견 BUY (M) 목표주가 9,000원 (M)
  현재주가 (11/10) 7,450원 -  유안타증권 - 2017.11.13
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=451782
- 강화되고 있는 이익체력 BUY I TP(12M): 10,000원 I CP(11월 10일): 7,450원 - 
  하나대투 - 2017.11.13
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2017/11/12/171113_Hanwha%203Q%20review%20%281%29.pdf
- 금리 상승시 펀더멘탈 개선 여력이 가장 큰 보험사 BUY TP(12M): 10,000원 
  CP(11월6일): 7,610원 -  하나대투 - 2017.11.07
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450614