와이솔 122990

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A122990&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701 

와이솔(A122990) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 70억원 규모 자사주 취득 및 주식소각 결정에 상승 7,580원(+4.26%)  - 2026.03.13
  ▷전일 장 마감 후 70.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2026-04-01~2026-09-30, 
  삼성증권(SAMSUNG SECURITIES CO.,LTD)) 공시.
  ▷아울러 보통주 952,380주(70억원) 규모 주식소각 결정 공시. 
- 2분기 적자전환에 약세 5,960원(-7.60%) - 2025.08.14
  ▷전일 장 마감 후 반기보고서를 통해 25년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 779.86억원
  (전년동기대비 -16.09%), 영업손실 210.48억원(전년동기대비 적자전환), 
  순손실 140.49억원(전년동기대비 적자전환). 
- 65억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 및 소각 결정 등에 강세 
  6,540원(+6.00%)  - 2025.04.17
  ▷전일 장 마감 후 65.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정
  (기간:2025-04-23~2025-10-22, 삼성증권(SAMSUNG SECURITIES CO.,LTD)) 및 보통주 
  1,043,338주(65.00억원) 소각 결정 공시. 
- 턴어라운드 초입 진입 분석 등에 강세 8,560원(+7.40%) - 2024.04.24
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 오랜 부진으로 역사적 하단 밸류 도달 후 최근 6개월간 30% 
  상승해 52주 신고가를 경신했으며 턴어라운드 초입에 진입했다고 언급. 
  이와 관련, 올해부터 전장용 SAW와 RF 모듈군에서 신제품 매출이 증가할 것으로 예상되며, 
  전장용 SAW는 선두 업체의 부품 이원화 수요에 따라 올해 매출 100억원을 
  기록할 것이라고 언급. 2조원 가량 되는 시장으로 성장잠재력이 크다고 설명. RF 모듈군은 
  그동안의 양적 투자(CapEx)에서 질적 투자(신제품 개발, 팹리스 내재화)로 기조를 바꿔 
  design-in 성과가 늘고 있다고 언급
  .▷아울러 올해 실적은 매출액은 전년대비 13.3%, 영업이익은 전년대비 108.1% 증가한 강한 
  턴어라운드가 예상된다고 언급. 
- 고개 든 딥밸류 Not Rated 현재주가 (4 월 23 일) 7,970 원 -
  신한투자 - 2024.04.24 1713915854384.pdf (pstatic.net)
- 2024년 확인될 체질 개선 및 고부가 신제품 개발 성과 현재주가 (4/8) 8,400원 -
  한국IR협의회 - 2024.04.11 1712790649736.pdf (pstatic.net)
- 실적 상향은 1Q 시작, 저평가 지속 투자의견 BUY 매수, 상향 6개월 목표주가 10,000 상향
  현재주가 (24.03.25) 7,720 - 대신증권 - 2024.03.26 1711414434388.pdf (pstatic.net)
- 1분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 상승 7,440원(+5.08%) - 2024.03.08
  ▷KB증권은 동사에 대해 1분기 매출액은 1,095억원(+14% YoY), 
  영업이익은 76억원(+104% YoY, 영업이익률 6.9%)으로 컨센서스를 상회할 것이라고 언급. 
  이와 관련, 전방 고객사들의 재고 조정이 종료됨에 따라 가동률이 빠르게 개선되고 있고, 
  RF 모듈의 주요 소재인 IC 소자의 내재화 비중 (2023년 60% → 2024년 80% 추정)이 상승하는 
  가운데, 2022년 실적(연간 영업이익률 -3.8%)에 부담 요인으로 작용했던 IC 소자의 높았던 
  가격도 하락함에 따라 수익성 개선 흐름이 나타나고 있기 때문이라고 설명.
  ▷아울러 2024년 매출액은 4,095억원(+11% YoY), 영업이익은 245억원(+82% YoY, 
  영업이익률6.0%)을 기록할 것이라고 언급. PAMiD 공급 일정이 2025년으로 연기된 점은 
  아쉬우나, 고부가 HS필터 탑재 모델 수가 지속 확대됨에 따라 ASP가 증가하고 있고, AI폰의 
  확산으로 플래그십 스마트폰 판매 비중이 증가할 것으로 예상되므로 삼성전자 플래그십 모델 
  판매량 개선에 따른 수혜가 기대된다고 설명.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 10,000원 -> 11,000원[상향] 
- 새로운 변화를 기대 투자의견 Marketperform 시장수익률, 유지 6개월 목표주가 7,600 유지
  현재주가 (24.02.06) 7,410 - 대신증권 - 2024.02.07 1707271640258.pdf (pstatic.net)
- 중화 모바일 개선 + 투자에 대한 결실 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 10,000 원(유지) 
  종가(12/07) 7,260 원 여력 37.7 % - 하이투자 - 2023.12.08 1701995466530.pdf (pstatic.net)
- 3Q 매출 증가는 기대 이상 투자의견 Marketperform 시장수익률,  6개월 목표주가 7,600 유지
  현재주가 (23.11.13) 6,720 - 대신증권 - 2023.11.14 1699923682668.pdf (pstatic.net)
- 수익성 개선과 관련된 유의미한 변화들 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 10,000 원(유지) 
  종가(08/30) 6,260 원 여력 59.7 % - 하이투자 - 2023.09.01 1693523105926.pdf (pstatic.net)
- 제한된 성장 지속 투자의견 Marketperform 시장수익률, 유지 6개월 목표주가 7,600 하향
  현재주가 (23.08.11) 6,420 - 대신증권 - 2023.08.14 1691979726121.pdf (pstatic.net)
- 1Q 예상 상회, 2Q 다시 둔화 투자의견 Marketperform 시장수익률,  6개월 TP 8,500 유지 
  현재주가 (23.05.12) 6,800 - 대신증권 - 2023.05.15 1684128213861.pdf (pstatic.net)
- 차별화된 성장이 필요 투자의견 Marketperform 시장수익률, 유지 6개월 TP 8,500 유지
  주가 (23.02.21) 7,640 - 데신증권 - 2023.02.22 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 실적 부진, 회복 지연 투자의견 Marketperform 시장수익률, 하향 6개월 목표주가 8,500 하향
  현재주가 (22.11.14) 6,900 - 대신증권 - 2022.11.15 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 체질 개선 노력 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 11,000 원(하향) 종가(2022/08/30) 8,620 원
  상승여력 27.6 % -  하이투자 - 2022.08.31 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1Q 부진, 하반기 개선 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 15,000 하향 
  주가 (22.05.13) 10,850 - 대신증권 - 2022.05.16 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1Q 변화(턴어라운드) 시작 22년 매출 최고, 이익 확대 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 
  TP 17,000 상향 주가 (04.01) 11,350 - 대신증권 - 2022.04.04 analysis.downpdf (hankyung.com)
- RF 는 진화하는 중(Feat. 고성능 & 모듈) ｜Not Rated 주가(22/03/04) 11,000 원  - 
  SK증권 - 2022.03.07 
  Microsoft Word - C003_UNIT_20220304102110_2502095.doc (hankyung.com)
- 투자에 대한 과실 + 비용 통제 기대 Buy (Maintain)TP(12M) 15,500 원(하향) 상승여력 47.6 %
  종가(02/25) 10,500 원 -  하이투자 - 2022.02.28 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2022년 다시 도약 ~ 최고 매출, 수익성 회복 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 TP 15,000 유지
  현재주가 (22.02.24) 10,100 -  대신증권 - 2022.02.25  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 올해 실적 개선 기대감 등에 상승 10,600원 (+4.95%) - 2022.01.19
  ▷신한금융투자는 동사에 대해 올해 실적은 매출액 3,997억원(+6% YoY, 이하 YoY), 
  영업이익 299억원 (+101%)을 기록할 것으로 전망. 
  동사는 신제품들을 준비 중으로 '고성능 SAW필터'의 개발과 증설에 힘을 쏟고 있고 하반기부터 
  매출이 늘어날 것으로 전망. 또한, 통신모듈 'PAMiD'의 사업화도 임박했다고 언급.
  아울러 ASP 상승이 예상된다며, 기존 주력 제품인 SAW필터의 가격은 수십원 수준이지만, 
  신규 제품이 추가되면 가파른 ASP 향상이 나타나 통신모듈 가격은 최소 수백원에서 수천원을 
  상회할 것으로 전망.
  이어 그룹사와 PAMiD IC 생산을 수직계열화시킬 계획으로 IC 내재화로 부품 조달 
  안정화 및 생산성 향상이 기대된다고 밝힘.
  ▷한편, 목표주가는 YoY 반등 시점인 3분기부터의 4개 분기 EPS(2Q23까지) 1,382원에 Peer 
  최저 PER 10.8배를 반영해 하향 조정하지만,국내 소수뿐인 ‘통신부품사으로 하반기부터는 
  실적 턴어라운드  예상된다는  점에서 저점 매수를 제안한다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 17,000원 → 15,000원[하향]
- 여전히 비용 부담이 관건 BUY I TP(12M): 16,000원 I CP(11월17일): 9,950원 - 
  하나대투 - 2021.11.18 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 5G 관련 수혜 강도 높은 부품 개발이 필요 BUY I TP(12M): 16,000원(하향) 
  CP(5월28일): 12,500원 - 하나대투 - 2021.05.31
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/05/30/wisol_0528.pdf
- 삼성전자 스마트폰 생산차질에 영향…목표가 ↓ -대신 - 2021.03.25
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004884067
- 5G 바람을 기다리며 BUY/21,000원 현재주가 (12/28) 상승여력 16,350원 28.4% - 
  현대차투자 - 2020.12.29
  투자포인트 및 결론
- 동사의 4분기 매출액은 855억원(QoQ -18.6%, YoY -10.2%), 영업이익은 59억원
  (QoQ -41.3%, YoY -11.5%) 기록할 것으로 전망
- 4분기 실적 감소의 주요 요인은 고객사 4분기 출하량 전망치 하향 및 계절적 비수기의 
  영향을 받기 때문
- 다만 내년 실적은 국내 및 중화권 업체들의 출하량 회복과 함께 YoY로 개선되며 매출액과 
  영업이익 각각 4,207억원과 452억원 기록할 것으로 예상되며 동사가 준비하는 BAW filter 
  모듈 사업이 가시화 될 경우 실적의 추가적인 업사이드 및 본격적인 주가 모멘텀으로 
  작용할 것으로 전망
- 투자의견 BUY와 목표주가 21,000원 유지
  주요이슈 및 실적전망
- 동사의 4분기 매출액과 영업이익은 QoQ와 YoY 모두 감소하며 855억원(QoQ -18.6%, 
  YoY - 10.2%)과 59억원(QoQ -41.3%, YoY -11.5%) 수준 기록할 것으로 전망됨
- 4분기 실적이 감소하는 주요 이유는 1) 동사의 주요 고객사의 4분기 스마트폰 출하량이 
  전망치를 기존 추정치  대비 하향 조정하였으며,
  2) 통상적으로 4분기가 재고조정기간이라는 점에서 영향을 받을 것으로 전망되기 때문임
- 2020년 연간 실적으로는 매출액 3,479억원, 영업이익은 209억원 기록하며 전년대비 
  매출액과 영업이익 모두  감소할 것으로 전망되나 동사의 내년 실적은 YoY로 증가하며 
  매출액 4,207억원(YoY 20.9%)과 영업이익 452억원(YoY 115.8%) 기록할 것으로 예상됨
- 내년 실적 성장의 주요 스토리는 1) 동사가 Saw filter 단품 및 모듈을 공급하는국내 고객사의 
  스마트폰 출하량이 3억대 수준까지 상승할 것으로 전망되며,
  3) 중화권 고객사들 또한 YoY 성장률이 40%를 상회할 것으로 전망되기 때문임
- 또한 동사는 BAW Filter 기술력을 가지고 있으며, 모듈 제품 양산 준비 중에 있어서 내년 중 
  공급이 가시화 될 경우 현재 전망치에서 추가적으로 업사이드가 생길 것으로 전망되며 5G에 
  대한 모멘텀도 본격적으로 반영될 것으로 전망됨
  주가전망 및 Valuation
- 내년 실적 성장 전망 및 5G 스마트폰에 대한 모멘텀 감안하여 투자의견 BUY 유지하며,
  목표주가 21,000원 유지

- 긍정적 환경과 Huawei 반사수혜 BUY TP(12M): 21,000원 CP(11월16일): 15,600원 -
  하나대투 - 2020.11.16
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/11/16/wisol_1117.pdf
- 오랜만에 호실적 BUY TP(12M): 21,000원(상향) CP(10월22일): 15,750원 - 
  하나대투 - 2020.10.23 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/10/22/Wisol_1022.pdf
- 하반기 회복과 5G 기대감 BUY TP(12M): 18,000원(상향) CP(8/14): 15,000원 -
  하나대투 - 2020.08.18 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/08/17/wisol_0818_0.pdf
- 5G폰의 핵심부품을 공급 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 TP 18,000 유지 주가(07.01) 12,800 -
  대신증권 - 2020.07.02
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=564831
- 터널의 끝이 보인다 Buy 유지 목표주가 유지 ): 18,000 원 현재 주가(6/17) 13,200 원 
  상승여력▲36.4% - 한화증권 - 2020.06.19
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=563713
- 제 2 성장을 준비 완료, 5G 시대에 보유할 주식  BUY 매수, 신규 6개월 목표주가 18,000 신규
  현재주가(06.04) 12,500 - 대신증권 - 2020.06.05
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=562645
- 보필터가보인다 Buy 적정주가(12개월) 23,000원 현재주가(6.1) 11,300원 상승여력 103.5% -
  메리츠증권 - 2020.06.02 
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=562312
- 5G 수혜는 하반기부터 실적에 기여 BUY I TP(12M): 14,500원 I CP(5월15일): 10,700원 -
  하나대투 - 2020.05.18 edit_Tech_2H20 Outlook_0518.pdf 
- 20년 하반기를 기대한다 BUY TP(12M): 14,500원(하향) CP(3/ 30): 8,770원 - 
  하나대투 - 2020.03.31
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=555315
- 위기와 기회가 공존 Buy 유지 목표주가 유지 ): 18,000 원 주가(11/18) 15,900원 
  상승여력▲ 13.2% - 한화증권 - 2019.11.19
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=544346
- 빛나는 수익성 Buy (Maintain) TP(12M) 24,000원(유지) 종가(2018/11/14) 16,950원 -
  하이투자 - 2018.11.15
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=502046
- 시간은 우리편 Buy 적정주가 (12개월) 22,000원 현재주가 (11.13) 16,950원 상승여력 29.8% -
  메리츠증권 - 2018.11.14
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=501732
- 3Q18 preview Buy 적정주가 (12 개월) 24,000 원 현재주가 (9.28) 19,300 원 상승여력 24.4% - 
  메리츠증권 - 2018.10.01 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=494764
- 5G에서는 스마트폰에 SAW Filter가 더 필요합니다. Not Rated 현재가 (9/5 , 원) 18,700원 -
  KB증권 - 2018.09.06 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=492354
- 2019년 실적 전망치 대폭 상향 매수 (유지) 주가 (9월 4일) 18,450원 목표주가 24,500원 (상향)
  상승여력 32.8% - 신한투자 - 2018.09.05
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=492208
- 스마트홈은 통신 모듈과 함께 BUY 23,000 현재가 (9/4):18,450원 -KTB투자 - 2018.09.05 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=492318
- 5G에서는 스마트폰에 SAW Filter가 더 필요합니다 Not Rated 현재가(8/28 , 원) 18,700 -
  KB증권 - 2018.08.30
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=491528
- 실적 호조와 5G 모멘텀의 콜라보 BUY(Maintain) TP 25,000원(상향) 주가(8/28): 18,7000원 -
  키움증권 - 2018.08.29
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=491425
- 단기 조정후 재상승 예상 Buy 적정주가 (12 개월) 21,000 원 현재주가 (8.14) 16,900 원 
  상승여력 24.3% - 메리츠증권 - 2018.08.16
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=489963
- 차별화된 실적 시현 Buy(Maintain) TP(12M) 24,000원 종가 (2018/08/14) 16,900원 - 
  하이투자 - 2018.08.16 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490135
- 공정효율화와 제품 믹스 개선 BUY(Maintain) TP 20,000원 주가(2/2):14,150원 - 
  키움증권 - 2018.02.06   
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463594
- 하이엔드 SAW필터의 수요 증가 주목 BUY(유지) 목표주가(12M, 유지) 19,000원 
  주가(1/25) 14,300원 -  유진투자 - 2018.01.29  
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=462296
- 17년 4분기 Preview 투자의견 BUY (M) 목표주가 27,000원 (M) 주가 (1/5) 14,250원 
  상승여력 89% -  유안타증권 - 2018.01.08
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=458941
- 4Q17 Preview: 긴 호흡의 접근 투자의견 BUY 유지 목표주가 18,000 - KTB투자 - 2018.01.02 
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=457948
- 고부가제품 확대로 성장 기조 유지 목표주가 (12M, 유지 ) 19,000 원 - 유진투자 - 2017.11.15 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=452482 

- 17년 2분기 Preview 투자의견 BUY (M) 목표주가 27,000원 (M) - 유안타증권 - 2017.07.10 
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