코리아에프티 123410

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코리아에프티(A123410) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

-HEV 믹스 개선 및 주주환원 확대 기대감 등에 강세 7,120원(+6.75%) - 2026.05.22
  ▷한국투자증권은 동사에 대해 HEV 캐니스터 매출 확대가 기회 요인이라며, 현대차와 기아 HEV 
  판매량 확대가 견조한 가운데, HEV 라인업 확대와 고유가 환경으로 하반기 추가 확대 가능성이 
  높다고 밝힘. 특히, 미국 산업수요에서 HEV가 차지하는 비중은 15%까지 확대되었으며, 현대차와 
  기아의 미국 HEV 판매량 증가율은 전년 대비 각각 +58%, +80%로 산업평균 +13%를 상회하고 
  있다고 분석. 동사는 현대차그룹에 캐니스터를 독점 공급하고 있어 HEV 판매량 확대는 믹스 
  개선으로 이어질 수 있다며, 장기적으로는 GM 등 신규 고객 확보와, 현대차와 GM의 하이브리드 
  플랫폼 공동 개발도 기대 요인이라고 밝힘.
  ▷아울러 자사주 매입을 통한 주주환원 확대도 긍정적이라고 설명. 자사주 매입 규모는 100억원으로 
  소각할 가능성이 높다고 판단된다고 언급. 총 주주환원율(TSR)은 35.5%(배당성향 12.7% 및 자사주 
  매입 및 소각 22.8%)로 상향되는데, 안정적인 재무구조 감안 시 자사주 매입 지속성도 기대된다 밝힘. 
  현재 동사의 주가는 12개월 후행 기준으로도 P/E 4.2배에 거래되고 있어 현재 수준의 주주환원이 
  지속된다면 주가 상승 여력은 충분하다고 밝힘. 
- 예상을 크게 상회하고 있는 실적  Not Rated  현재주가(11.17) 6,230원  -
  하나대투 - 2025.11.18 2013년 0월 0일
- HMG HEV 확장의 최대 수혜 분석 등에 상승 6,710원(+3.39%) - 2025.09.05
  ▷교보증권은 동사에 대해 HMG HEV 확장의 최대 수혜를 받을 것으로 전망. 
  특히, 동사 핵심 제품 캐니스터를 HMG에 독점 납품 중이며, 27년까지 HMG HEV 판매량 
  연평균 20% 성장, HEV 믹스 24년 12%에서 26년 17%까지 상승하며 HEV 성장 수혜가 
  이어질 것으로 분석.
  ▷한편, 연간 실적은 매출액 7,863억원(+6.8% YoY), 영업이익 486억원(+29.5% YoY, 
  OPM 6.2%)으로 예상. 이는 상반기 북미 재고 축적 위한 물량 선반영,일회성 손익, 
  하반기 고수익성 금형 매출 인식 고려한 결과임. 
  아울러 27년 매출액 9,296억원(+8.3% YoY), 영업이익 611억원(+9.2% YoY, OPM 6.6%)으로 
  매출액 1조원 근접할 것으로 추정. 
- 브이아이피자산운용 5% 이상 지분 보유 보고 속 상승 6,020원(+5.24%) - 2025.08.27
  ▷전일 장 마감 후 주식등의 대량보유자 소유주식수 변동 전자공시. 
  브이아이피자산운용이 5% 이상 신규취득으로 동사 지분 5.82%를 보유하고 있다고 밝힘. 
  보유목적은 단순투자임. 
- HEV 수요 호조로 2Q25에도 양호한 실적 기대감 및 저평가 분석 등에 상승 
  5,270원(+4.77%) - 2025.08.08
  ▷한국투자증권은 동사에 대해 1Q25 친환경 캐니스터 매출은 +16.5% YoY 증가하며, 
  HEV 수요 확대와 함께 높은 성장세를 유지 중이며, 2Q25 역시 현대차와 기아의 HEV/PHEV 
  판매가 역대 최고치(30.9만대, +28.6% YoY)를 기록해 우호적인 영업 환경이 지속되었을 
  것으로 예상된다고 밝힘. 
  동시에 친환경 캐니스터 매출 비중은 전체 캐니스터 매출의 15.5%(+2.2%p YoY)로 점진적으로 
  상승세를 나타내고 있으며, 수익성 확대에도 기여하고 있다고 밝힘.
  ▷아울러 동사의 2024년 실적 기준 PER은 4.6배 수준으로, HEV 판매 증가 및 글로벌 수주 
  확대에 장기 실적 성장세를 감안할 경우 현재 밸류에이션은 저평가 국면이라고 판단된다고 밝힘.
  ▷또한, 현대차와 GM의 공동차종 개발 소식에 전일(8/7) 동사의 주가는 5.7% 상승한 가운데, 
  양사가 공동개발하는 중남미향 픽업 및 SUV 차종에 하이브리드(HEV) 시스템이 포함되어, 
  고객사 확장 기대감이 반영된 것으로 해석된다고 밝힘. 
- 산업 트렌드가 유리한 방향으로 진행 Not Rated 현재주가(5.27) 4,370원 -
  하나대투 - 2025.05.28 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 추가 수주 기대 Buy (유지) 목표주가 (하향) 7,400 원 현재주가 5,120 원 상승여력 44.5 % -
  LS증권 - 2024.11.18 downpdf (hankyung.com)
- 2Q24 NDR 후기: 긴급! 하이브리드 수혜주 전달드려요 NR 종가(2024.08.27) 6,570원 -
  IM투자 - 2024.08.28 downpdf (hankyung.com)
- HEV용 캐니스터로 양호한 성장 Not Rated 현재주가(8.26) 6,060원 -
  하나대투 - 2024.08.27 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 하이브리드 차량 판매 강세 지속에 따른 수혜 기대감 등에 급등 6,750원(+15.78%)  - 2024.04.05
  ▷언론에 따르면, 가솔린과 디젤차 판매량 감소를 하이브리드차가 대체하는 분위기가 
  지속되고 있는 가운데, 수입 하이브리드차가 전체 수입차 시장 점유율 50% 고지를 
  눈앞에 두고 있는 것으로 전해짐. 
  ▷한국수입자동차협회(KAIDA)에 따르면 올해 1~3월 수입 하이브리드차 판매량은 
  2만5,908대로, 전체 수입차 판매량에서 47.5%를 차지했으며, 지난해 같은 기간 판매량
  (1만9,763대)과 점유율(32.0%)을 고려하면 빠르게 시장을 장악하고 있다는 분석이 제기
  ▷이에 HEV에 탑재되는 캐니스터를 생산하는 동사가 시장에서 부각.▷한편, 전일 키움증권은 
  현대차그룹이 인도 현지에서 HEV 생산을 결정하게 될 경우 동사의 고마진 제품인 HEV향 
  캐니스터 볼륨 증가에 따른 판매 Mix 개선이 기대된다고 밝힘. 
- 하이브리드 시대 최대 수혜주 분석 등에 상승 6,060원(+5.39%)  - 2024.03.26
  ▷하이투자증권은 동사에 대해 현대차그룹의 비중은 84%로, GM, 르노, 볼보, VW 등으로 
  수주를 확대하고 있는 가운데, 하이브리드 시대의 최대 수혜주라고 분석. 현대차와 기아는 
  각각 48만 대(YoY +30%), 36만 대(YoY +20%)의 HEV 판매를 목표하고 있으며, 
  특히, 단가가 더 높은 편인 북미, 한국 중심의 HEV 수요 성장은 HEV용 캐니스터의 ASP 상승을 
  이끌 것으로 전망. 현대차그룹의 HEV 판매 물량 확대 YoY +14%와 북미 중심의 믹스 개선을 
  감안했을 때, 올해 캐니스터 내 HEV는 6,010억원(YoY +16%, 비중 20%)일 것으로 예상
  ▷아울러 현대차그룹의 비중은 84%로, GM, 르노, 볼보, VW 등으로 수주를 확대하고있는 
  가운데, ICE용 캐니스터는 현대차그룹 내 점유율이 70%로 경쟁사(리한)와 이원화되어 있지만, 
  HEV용 캐니스터는 독점적으로 공급하고 있다고 밝힘.
   ICE용 캐니스터의 단가는 북미 5만원/국내 4만원/중국 3만원/유럽 1~2만원인 것에 비해, 
  HEV용 캐니스터의 단가는 북미 7~13만원/국내 6~8만원/유럽 3~4만원이라고 설명. 
- 긍정적 영업환경 지속 기대 투자의견 N/R 현재주가 (24.03.20) 5,600 -
  대신증권 - 2024.03.21 1710979392270.pdf (pstatic.net)
- 지난해 4분기 역대 최고 실적 및 하이브리드차 핵심부품 독점지위 분석 등에 급등 
  5,670원(+11.18%) - 2024.02.29
  ▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표, 연결기준 매출액 6,795.42억원(전년대비 +21.12%), 
  영업이익 339.27억원(전년대비 +74.46%), 순이익 303.35억원(전년대비 +266.65%). 
  또한, 보통주 1주당 120원(시가배당율 3.33%) 현금배당(결산배당) 결정
  (배당기준일:2023-12-31) 공시.
  ▷NH투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 연결 매출액 1,994억원(+30.1% y-y), 
  영업이익 114억원(+26.7% y-y, 영업이익률 5.7%)으로 당사 추정치 상회하며 역대 최고 실적을 
  기록했다고 밝힘. 배당도 이익 레벨 높아지면서 DPS 전년 대비 50% 증대된 120원
  (시가배당율 3.3%)으로 결정됐다고 설명. 이에 올해 실적 추정치도 기존 대비 상향한다며, 
  올해 예상 매출액 7,271억원(+7.0% y-y), 영업이익 376억원(+11.0% yy, 영업이익률 5.2%)을 
  기록할 것으로 전망. 또한, 우호적인 전방 산업과 동사 실적 성장성 고려시 2024E PER 5.6배는
  저평가 수준이라 판단된다고 밝힘.
  ▷아울러 동사는 국내 유일 카본 캐니스터 생산 업체로 환경규제 강화에 따라 지난 10년간 
  ASP 3-4배 상승하며 동사 외형 성장을 견인하고 있다고 분석. 
  특히, 하이브리드차에 탑재되는 카본 캐니스터의 경우 고난도의 기술력이 필요하기 때문에 기존 
  제품 대비 평균 단가 2배이상 높다며, 기술적 진입장벽에 의해 향후에도 
  독점적 지위 이어나갈 것으로 전망. 
- 하이브리드에서는 더 고가를 씁니다 Not Rated 현재주가(8.23) 3,025원 -
  하나대투 - 2023.08.24 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 지난해 실적 호조에 상승 2,800원(+3.70%) - 2023.02.27
  ▷지난 24일 장 마감 후 지난해 실적 발표. 연결기준 매출액 5,615.12억원(전년대비 +20.58%), 
  영업이익 199.18억원(전년대비 +109.82%), 순이익 88.21억원(전년대비 +84.36%).
  ▷아울러 보통주 1주당 80원(시가배당율3.15%) 현금배당(결산배당) 결정
  (배당기준일:2022-12-31) 공시. 
- LCA 규제 수혜 및 글로벌 수주 확대 Not Rated 현재가 (3/26) 3,180원 -
  IBK투자 - 2021.03.30 20210329072649250_ko.pdf 
- 중국 시장 턴어라운드와 친환경 부품의 성장 Not Rated  현재주가(1/25) 3,925원 - 
  유진투자 - 2018.01.29 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=462296
- 중국의 부진과 회복이 핵심 변수 Not Rated CP(11월23일): 4,285원 - 하나대투 - 2017.11.27 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=453973 

- 단기로 중국에 연동. 중장기로 신제품 관심 Not Rated - 하나대투 - 2017.09.07 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2017/09/06/koreaft_170907_1.pdf
- 어쩔 수 없는 한계를 보인 중국 법인 - 하나대투 -2017.06.07 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2017/06/05/koreaft_170607.pdf