휴니드 005870

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휴니드(A005870) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 美 보잉과 총 1억3,000만 달러 규모 항공부품 공급계약 체결 소식에 상승 
  8,540원(+5.43%)  - 2025.10.22
  ▷동사는 언론을 통해 ‘서울 ADEX 2025’ 현장에서 미국 보잉과 올해 성사된 총 1억3,000만 달러
  (약 1,800억 원) 규모의 항공기 부품 공급계약에 대한 공식 발표 행사를 진행했다고 밝힘. 
  이번에 발표된 계약은 H-47 전자전기식 패널(Electrical Panels) 및 와이어 하네스(Wire Harness) 
  공급계약, F-15EX 전자전기식 패널 공급계약을 포함하며 내년부터 납품이 시작될 예정임.
  ▷이와 관련, 김유진 동사 회장은 "이번 성과는 지난 10여년간 항공사업에 집중 투자하고 품질 
  역량을 고도화해 온 결과이며, 보잉이라는 세계적 기업의 신뢰를 다시 한번 확인한 계기"라며, 
  "앞으로도 글로벌 항공우주산업의 전략적 파트너로서 대한민국 기술력을 세계 시장에서 
  입증해 나가겠다"고 밝힘. 
-The Boeing Company와 757.21억원 규모 H-47 항공전자장비 공급계약 체결에 소폭 상승 
  8,520원(+2.77%) - 2025.09.30
  ▷The Boeing Company와 757.21억원(최근 매출액대비 32.81%) 규모 공급계약
  (H-47 항공전자장비 공급) 체결(계약기간:2025-09-29~2032-04-01) 공시. 
- 전방 고객사 투자 재개 조짐 포착! Not Rated 현재주가(9.23) 8,340원 -
  하나대투 - 2025.09.24 250924_Huneed_F.pdf (hanaw.com)
- 연간 수준의 4 분기 실적 기대 Not Rated 현재 주가(1/21) 6,760 원 - 한화증권 - 2021.01.22
  방산 및 우주항공전자 장비 업체
  휴니드는 전 술통신장비 및 시스템으로 구성되는 방산사업과 우주 항공 전자 장비 관련 
  해외사업을 영위 하는 업체이다.
  차세대 군 종합전술정보 통신체계 TICN 사업(2016~2025년년)의 주요 체계인 대용량 
  무선전송장치 HCTRS를 2016년 양산을 시작으로 현재 3차 양산을 진행 중이다. 
  3Q20 기준 사업별 매출액 비중은 방산 62%, 해외 38%이다.
  지난해에 이어 올해도 실적 개선 전망
  강세장에도 주가 약세가 지속된 주 요인은 3Q20 누적 매출액 659억원(-48% 이하 yoy), 
  영업 적자 34억원(적전적전)의 부진한 실적이다. 
  그러나 지난해 9월부터 TICN 3차 양산 물량 공급으로 4Q20 실적이 큰 폭 개선 될 것으로 
  보여 실적 모멘텀이 기대된다.
  지난해 실적 은 전년 대비 성장한 매출액 1,980억원억원(+2%), 
  영업이익 94억원억원(+7%)을 전망한다.
  올해실적도 매출액 2,460억원억원(+24%), 영업이익 138억원억원(+46%)으로 이익 증가세 
  지속이 예상된다.
  이는 TICN 물량 확대와 기타 방산방산(무전기전기, 사격통제시스템사격통제시스템, 차기 
  군위성통신체계 등등) 매출 증가 등으로 해외사업 대비 수익성이 높은 방산사업 매출액이 전년 
  대비 31% 증가 하며 매출액 비중이 85%(+4%p)로 상승할 것으로 보이기 때문이다.
  신사업을 통한 해외사업 성장 기대
  해외사업의 중장기 성장성이 기대된다. 이는 ① MRO 사업사업, ② 프랑스 항공기부품 업체 
  LATECOERE와 개발 중인 Li-Fi 기술을 이용한 차세대 기내 통신시스 템 상용화(2023년 이후),
  ③ 미사일 시스템 업체인 MBDA社 및 KF-X에 3D 프린팅을 활용한 부품 납품(2025년 이후)등
  신사업 성장 가능성과 자체 개발한 고부가가치 제품군 확대 때문이다.
  주가 약세 흐름 탈피 기대
  동사 주가는 ① 4Q20 실적 모멘텀, ② 올해 이익 증가세 지속,
  ③ 2대주주인 Boeing과의 중장기 협업 확대 기대,
  ④ 최근 항공우주 및 방산업체 들의 양호한 주가 등을 고려 시 약세 흐름에서 
  벗어날 것으로 기대된다. 또한 현재 주가가 21F P/E 7.9x, P/B 0.73x 수준에서 거래되고 있어 
  동종 업체 대비 밸류에이션 메리트도 커 보인다.
- 실적 안정성 확보 Not Rated 현재주가 8,560 원 - 이베스트증권 - 2018.10.22 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=497570
- 4Q17 Review 기대를 충족, 올해는 비상 매수(유지) Target Price 18,000원 - 
  한양증권 - 2018.03.14 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=468380
- 나쁠 것 없습니다 Rating 매수(유지) Target Price 17,000원 Previous 17,000원 
  주가(12/28) 11,400원 -  한양증권 - 2018.01.02 
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=458032

- 1 분기 실적은 다소 부진한 양상이다. 계절적 비수기와 민수물량 감소로 외형 및 수익성 
  감소가 예상된다.  그러나 연간으론 성장 추세가 훼손된 것이 아니다. HCTRS 의 추가 발주와 
  CH-47 매출개시 등에 힘입어 2017년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 12.4%, 24.0% 
  증가가 예상된다.
  투자의견 매수, 목표주가 20,000 원을 유지한다." -SK증권- 2017.04.27- SK20170427휴니드.pdf