아나패스 123860

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아나패스(A123860) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 69.00억원 규모 자사주 취득 결정 등에 급등 17,420원(+12.90%) - 2026.03.27
  ▷보통주 447,181주(69.00억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2026-03-30~2026-06-29) 공시. 
  동사가 취득 예정인 자기주식은 취득 완료 후 일정 기간 내소각할 예정임. 
- IT OLED 출하량 급증에 따른 수혜 기대감 등에 상승 19,340원(+5.80%)- 2025.07.24
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 AI 노트북, 태블릿에 OLED 채용 급증 추세라며, 
  동사 최대 고객사는 IT OLED 시장 지배력이 압도적으로 높아 최대 수혜 예상되고, 
  동사는 고객사와 긴밀한 협력을 바탕으로 낙수효과를 기대한다고 밝힘. 
  고객사 의존에 그치지 않고 디스플레이 패널과 GPU간 인터페이스를 담당하는 ‘수문장’으로서 
  글로벌 기업들과 협력관계 역시 구축하고 있다고 언급.
  ▷아울러 2026년 매출액 3,003억원(+57.8% YoY), 영업이익 434억원(+78.3% YoY)을 
  추정한다며, 주요 고객사향 TED 점유율 확대 및 신제품 채용, 폴더블 및 플래그십 수주 기대, 
  IT OLED 채용 확산, 고객사 차세대 IT OLED 라인 가동으로 실적 호전이 기대된다고 밝힘.
- 엔비디아 블랙웰 기반 최신 기술 호환성 인증 소식에 상승 20,200원(+5.54%) - 2025.04.21
  ▷동사는 언론을 통해 엔비디아의 차세대 그래픽카드 지포스 RTX 50 시리즈와의 호환성 
  테스트를 완료하고, 양산에 돌입했다고 밝힘. 
  지난해 6월 엔비디아의 어드밴스드 옵티머스 컴플라이언스(Advanced Optimus Compliance) 
  테스트를 통과했던 동사는 엔비디아의 후속 기술 인증을 추가하게 됐음.
  ▷이와 관련, 동사 이경호 대표이사는 "엔비디아 지포스 RTX 50 시리즈와의 호환성 완료는 
  고성능 AI 게이밍 노트북의 성능을 극대화하는 중요한 기술적 성과"라며, "앞으로도 다양한 
  글로벌 GPU 제조사들과 협업하여 최고의 기술을 제공할 것"이라고 밝힘. 
- AI PC 시장 개화에 따른 수혜 전망 BUY (유지) 목표주가(12M) 49,000원
  현재주가(11.11) 22,450원 - 하나대투 - 2024.11.12 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 글로벌 칩메이커들이 선택한 AI PC 팹리스 업체 BUY (신규) 목표주가(12M) 49,000원
  현재주가(7.17) 26,100원 - 하나대투 - 2024.07.18 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- AI PC 가 확대된다면 - 메리츠증권 - 2024.06.21 downpdf (hankyung.com)
- 디스플레이 반도체, 퀄컴 AI GPU 호환성 인증 소식에 급등 23,200원(+13.73%) - 2024.06.11
  ▷동사는 언론을 통해 자사의 디스플레이 반도체(TCON) 제품이 퀄컴의 최신 인공지능(AI) 
  반도체인 스냅드래곤X GPU와의 호환성 인증을 통과했다고 밝힘. 
  이번 인증으로 동사의차세대 반도체 제품이 퀄컴의 스냅드래곤X가 탑재된 다양한 IT기기에 
  안정적으로 공급될 것으로 전해짐.
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 이번 인증은 당사의 기술력이 세계 유수의 AI용 GPU 업체와의 
  호환성 테스트를 통과하며 인정받은 결과"라며 "앞으로도 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화해 
  나갈 것"이라고 밝힘.
  ▷한편, 금일 전자공시를 통해 동사의 임원ㆍ주요주주(이승욱, 송수근, 김미리, 변재훈)가 동사 
  주식을 장내매수 했다고 밝힘. 
- 관계사 GCT 세미컨덕터, 사우디아리바아 아람코와 5G 업무협약 체결 소식에 상승 
  22,700원(+3.18%) - 2024.04.08
  ▷동사는 일부 언론을 통해 관계사 GCT세미컨덕터가 이날 사우디아리바아 아람코와 4G/5G 
  네트워크 생태계 구축, 촉진을 위한 전략적 협력을 위한 업무협약(MOU)를 체결했다고 밝힘. 
  GCT는 4G/5G, 및 위성통신(NTN) 등의 다양한 통신망을 활용해 사우디에서 디지털 전환과 
  현지화를 촉진할 예정이라고 설명. 
  ▷이어 양사는 단순한 통신용 반도체 칩셋 지원만이 아닌 모듈을 포함한 다양한 형태의 산업용 
  5G 단말기 보급에 이르기까지 협력 관계를 확대하기로 했다며, 향후 산업용 5G 단말 
  상용화 및 기타 다른 시장으로 협력이 확대될 것으로 예상된다고 밝힘. 
- 관계사 GCT세미컨덕터, 美 SEC 스팩 합병 상장 승인 소식에 상승 
  27,950원(+4.68%) - 2024.02.16
  ▷동사는 언론을 통해 관계사 GCT세미컨덕터가 미국 뉴욕 증시에 스팩 상장된 콩코드사
  (CNDB)가 제출한 스팩 합병 상장 S-4 증권신고서가 미국 증권거래위원회(SEC)에 의해 효력이 
  발생됐다고 밝힘. GCT세미컨덕터는 지난해 11월 콩코드사와 완전히 희석된 주식수 기준 
  미화 6억6,000만 달러(약 8,800억원)에 해당하는 합병 후 기업가치로 스팩 합병 
  계약을 체결한 바 있음.
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 "주주결의 등 남은 절차가 마무리되면 합병 법인의 주식이 미국 뉴욕 
  증시에서 'GCTS'의 심볼로 거래된다"고 밝힘. 
  이어 "GCT세미컨덕터는 최근까지 퀄컴 등 극소수의 반도체업체가 독점하고 있는 밀리미터파와 
  sub-6GHz(기가헤르츠)를 모두 지원하는 5G 칩셋과 솔루션 개발에 매진해 왔다"고 언급.
  ▷한편, GCT세미컨덕터의 대표적인 투자사인 엠벤처투자도 상승세를 기록. 
-  IT OLED 확대와 함께 성장 기대 현재주가 (1/9) 24,950원 - 
  한국IR협의회 - 2024.01.11 1704927676833.pdf (pstatic.net)
- 드디어 언급되는 21E 물량 Not Rated  현재주가(12/16) 23.250원 - 이베스트증권 - 2020.12.17
  기업개요 :  Fabless IC
  아나패스는 Fabless 기업으로 DDI(Display Driver IC)를 제어하는 T-con(Timing Controller)을
  설계하는 기업이다. 
  DDI란 화소를 제어하는 신호등과 같은 역할을 하며, T-con은 신호등을 제어하는
  관제시스템과 같은 역할을 한다. 동사는 삼성디스플이 내에서 삼성 LSI와 더불어
  T-con부품의 주축 벤더이자 한 몸과 같이 움직이는 업체다.
  투자포인트
  드디어 언급되는 수량 + 매번 이슈되는 G CT 상장
  투자 포인트를 언급하기 앞서 동사의 과거 업력을 이해하는 것이 중요하다. 동사는 과거 LCD 
  호황당시 LSI와 더불어 중대형 패널 T-con 물량의 절반을 담당할 정도로 중추 역할을 하였다.
  특히 첫 진입 이후 3년간 penetration이 지속적으로 증가한데 있어 기술력에 대한 부분은 
  이미 검증되었다. 하지만 동사는 LCD업황의 급격한 감퇴로 인해 지속적인 외형 축소가 되다 
  결국 2017년부터 대규모 적자를 시현하였다. 
  동사는 이에 따라 중소형 OLED(스마트폰)쪽 활로를 지속적으로 꾀하고 있었으며 작년부터
  관련 매출이 나오기 시작하였다.
  동사의 지속적인 외형 축소와 적자에도 시가총액 2~3천억대를 유지하고 있었는데, 이는 
  투자자들이 과거 LCD 호황당시 동사의 penetration 증가 스토리가 OLED 에서도 충분히 이어질 
  수 있다 여겼기 때문이다.
  동사가 드디어 내년도 수량에 대해 의미있는 소통을 시작하였다. 
  최근 3년간 스마트폰 물량에 관한 사측의 언급은 매우 제한적이었는데, 최근 동사와의 컨콜을 
  통해 확인한 바 최소 5천만대 수준의 물량은 확보한 것으로 보여지며 프로젝트 성사 유무에 
  따라 1억대 까지도 기대하고 있는 것으로 보여진다.
  당장 내년 갤럭시 라인의 진입 유무는 불투명한 상태이지만 이를 제외하고도 중화권향 
  프로젝트 중 이미 상당한 매스모델을 수주한 것으로 보여진다.
  삼성디스플레이의 중소형 OLED 패널 출하 중 중화향 수량이 통상 1.5억대 수준인 점을 
  감안하였을 때 갤럭시를 제외하여도 최소 내후년까지 성장 스토리는 가시적이며, 
  동사가 fabless 기업이란 점을 감안한다면 매출 증가에 따른 이익 레버리지는 매우 강한 편이다.
  더하여 스마트폰 디스플레이의 주사율(refresh rate)증가가 이어지고 있는
  가운데 동사의 인터페이스 구조상 이에 유리하기 때문에 향후 갤럭시 라인 확보도 
  가시적이라 판단한다.
  동사와 함께 항상 화두되는 자회사 GCT의 상장이 내년 하반기 드디어 이뤄질 것으로 전망된다. 
  1월달 안으로 예비심사청구를 진행할  계획이며 통상 6개월의 시간이 소요되는 점을 
  감안하였을 때 내년 하반기 상장이 전망된다.
- 이제는 긍정적인 시각을 가져야 할 때 Not Rated 현재 주가(7/31) 21,650 원 - 
  한화증권 - 2020.08.03 
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=567551
- GCT 의 잠재력에 주목 Not Rated 현재 주가(4/2) 15,250원 - 한화증권 - 2020.04.06 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=555971
- TV에서 모바일로 경쟁력 확대 Not Rated 현재가 (9/19 , 원) 21,750  -KB증권 - 2018.09.20 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=494010