지어소프트 051160

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A051160&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

지어소프트(A051160) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 지난해 실적 부진에 소폭 하락 7,220원(-2.43%) - 2026.03.09
  ▷지난 6일 장 마감 후 25년 실적 발표. 연결기준 매출액 5,871.29억원(전년대비 +7.30%), 
  영업이익 251.28억원(전년대비 -13.62%), 순이익 192.09억원(전년대비 -31.33%). 
- 2분기 호실적 전망 및 오아시스, 티몬 인수 긍정적 분석 등에 급등 
  11,940원(+9.04%) - 2025.06.30
  ▷KB증권은 동사에 대해 2분기 실적은 매출액(연결) 1,749억원 (+24.5% YoY), 
  영업이익 119억원 (+36.8%, OPM 6.8%)으로 추정된다고 밝힘. 
  특히, 자회사 오아시스가 지난 3월과 4월 각각 대전과 공주를 추가하며 배송 지역이 
  확대되었고, 지난 3월부터 네이버 메인 광고를 PC와 모바일을 통해 진행하며 공격적인 광고 
  집행이 이루어지고 있으며, 회원 수와 주문 건수 증가를 대비해 인력 확충
  (1Q25 기준 +99명 QoQ)을 선제적으로 단행한 것이 실적 호조에 주효했을 것으로 
  예상한다고 설명.
  ▷아울러 핵심 자회사 오아시스가 티몬 인수를 확정했다며, 티몬 인수는 동사 경영진의 
  외형확장 의지를 보여주는 결과라고 밝힘. 
  오아시스는 2019년 온라인 플랫폼을 본격적으로 시작한 이래 단 한번도 연간 적자를 
  기록하지 않은 국내 유일의 신선식품 새벽 배송 플랫폼이라며, 2026년부터 새벽배송 
  서비스가 확대된다면, 매출액 1조원 이상이 가능하고 경쟁사인 마켓컬리 매출의 50% 
  수준까지 빠르게 성장할 것으로 예상한다고 설명. 
- 자회사 오아시스마켓, 티몬 인수 관련 법원의 회생계획안 강제인가 결정 속 약세 
  11,200원(-6.12%) - 2025.06.23
  ▷서울회생법원은 지난 20일 티몬의 회생계획안 심리 및 결의를 위한 관계인 집회에서 
  회생계획안이 부결됐다고 밝힘. 
  법원은 지난해 10월 회생계획안 인가 전 인수합병(M&A) 및 매각주간사로 한영회계법인을, 
  올해 3월 공고 전 인수예정자로 오아시스를 선정하도록 허가한 바 있음. 
  이어 지난 4월14일 오아시스를 티몬의 최종 인수 예정자로 선정했고, 티몬은 법원의 제출 
  기한(5월15일)을 넘긴 지난달 22일 회생계획안을 제출한 바 있음.
  ▷다만, 이날 서울회생법원이 회생계획을 강제인가 하기로 결정하면서 오아시스의 티몬 
  인수 길이 열리게 됐음. 
  이와 관련, 법원은 "티몬의 관리인이 제출한 회생계획안이 상거래채권 회생채권자의 
  조에서법정 다수의 동의를 얻지 못해 부결됐다"며, "회생계획안을 인가하는 게 모든 
  이해관계인의 이익에 부합한다고 판단해 부결된 회생계획안의 내용대로 상거래채권 
  회생채권자를 위하여 권리보호조항을 정하여 강제인가를 결정했다"고 언급. 
 - 100억원 규모 자사주 취득 결정에 급등 9,430원(+16.28%) - 2025.03.18
  ▷보통주 1,233,046주(100.00억원) 규모 자사주 취득 결정
  (기간:2025-03-19~2025-06-17) 공시.
- 올해 외형 확장 기대감 등에 상승 7,820원(+3.85%) - 2025.03.11
  ▷KB증권은 동사에 대해 핵심 자회사인 오아시스의 티몬 인수로 인해 본격적인 외형 확장이 
  기대된다고 밝힘. 이와 관련, 언론보도에 따르면, 자회사 오아시스가 기업회생절차를 밟고 
  있는 티몬 인수를 위해 6일 '조건부 투자계약'을 맺었다며, 다음 달에 최종 인수자가 
  확정될 것으로 추정. 
  이어 티몬 인수와 관련해 2,800만명의 티몬 회원 DB 확보를 통한 인지도 상승, 또다른 자회사 
  루트의 풀필먼트를 활용한 오픈마켓 중심에서 직매입 구조로의 전환, 수도권 중심의 영업에서 
  전국구 이커머스로의 확장 등이 기대된다고 분석.
  ▷또한, 3월부터 네이버 메인 화면 광고 (웹사이트, 모바일)를 활용해 200만 회원 돌파 기념 
  이벤트를 대대적으로 진행하며 외형 확장을 본격화하고 있다고 언급. 
  만약 오아시스가 티몬 인수에 성공한다면, 최근 트럼프 관세 이슈 속 내수주의 약진이 
  나타나고 있는 시장 흐름에 동사에 대한 투자자의 관심도가 확대될 것으로 전망.
- 아직 광고도 제대로 안해봤다 매수(신규편입) 목표주가: 18,500 원(신규편입)
  현재주가: 9,650 원 상승여력: 91.7% - SK증권 - 2024.08.30 downpdf (hankyung.com)
-1분기 호실적 및 신선식품 플랫폼 주목 분석 등에 급등 10,160원(+9.48%)  - 2024.05.16
  ▷KB증권은 동사에 대해 1분기 연결 매출액은 1,366.5억원(+10.9% YoY), 
  영업이익은 67.6억원(+719.9% YoY, OPM 5.0%), 지배 순이익은 37.0억원(+194.3% YoY)을 
  기록하며 분기 사상 최대 실적을 기록했다고 밝힘. 최대 실적의 원인은 자회사 오아시스 
  마켓의 온· 오프라인 채널의 시너지를 통한 최적의 재고관리, 오아시스루트를 통한 판관비 
  효율화, 생산자 직소싱을 통한 원가 절감, 낮은 광고선전비 (매출액 대비 0.6%) 등으로 분석.
  ▷아울러 불황형 소비 확대로 온라인 신선식품 플랫폼에 주목해야하며, 특히 독보적 수익성을 
  보이는 동사에 주목해야 한다고 밝힘. 
- 1분기 호실적 등에 강세 9,280원(+6.67%) - 2024.05.14
  ▷분기보고서를 통해 24년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 1,366.48억원(전년대비 +10.93%), 
  영업이익 67.64억원(전년동기대비 +719.91%), 순이익 61.81억원(전년동기대비 +258.20%).
  ▷언론에 따르면, 새벽배송 업체 오아시스마켓이 올 1분기 매출액과 영업이익이 동반 상승하며 
  분기 최대 실적을 경신한 것으로 전해짐. 이와 관련, 오아시스마켓은 별도기준 매출액이 
  전년동기대비 12% 상승한 1,289억원을 기록했으며, 영업이익은 62억원으로 전년동기대비 
  567% 상승. 올해 1분기 객단가와 배송 건수가 각각 전년동기대비 10%, 12% 증가하며 실적 
  성장을 견인한 것으로 알려졌음.
  ▷오아시스마켓 관계자는 “충성 고객들의 로열티 강화로 객단가가 증가하고 회원수 증가가 
  배송 건수 증가로 이어지는 긍정적인 효과를 내고 있다”며, “좋은 상품과 합리적인 가격이라는 
  기본에 충실해 2분기에도 신선식품 새벽배송 대표 기업으로 자리매김할 것”이라고 밝힘.
  ▷한편, 동사는 오아시스마켓을 운영중인 오아시스(지분율 55.17%)를 자회사로 보유하고 있음. 
- 적정의견 감사보고서 제출 속 자회사 오아시스마켓, 지난해 사상 최대 실적 달성 등에 상승 
  8,200원(+3.02%) - 2024.03.22
  ▷전일 장 마감 후 적정의견 감사보고서 제출 공시.
  ▷언론에 따르면, 동사의 자회사 오아시스마켓이 지속된 유통업계 불황에도 지난해 영업이익과 
  매출액 모두 사상 최대 실적을 달성하며 흑자 구조를 공고히 한 것으로 전해짐. 
  오아시스마켓은 지난해 영업이익이 전년동기대비 3배 증가한 133억원을 기록했으며, 같은 기간 
  매출액은 4,754억원을 기록하며 전년동기대비 11% 증가했다고 밝힘. 
  당기순이익 역시 전년동기대비 17배 증가한 138억원을 달성하며, 영업이익과 매출액 그리고 
  당기순이익까지 4분기 누적 기준 역대 최대 실적을 달성한 것으로 전해짐. 
- 오아시스의 성장, 시너지 효과도 기대 현재주가 (1/24) 9,350원 -
  한국IR협의회 - 2024.01.29 1706483380809.pdf (pstatic.net)
- 2분기 견조한 실적 속 자회사 오아시스 2분기 호실적에 강세 8,300원(+8.92%) - 2023.08.14
  ▷지난 11일 장 마감 후 반기보고서를 통해 23년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1,273.28억원
  (전년동기대비 +10.27%), 영업이익 29.96억원(전년동기대비 +54.04%), 순이익 30.73억원
  (전년동기대비 -39.48%).
  ▷동사는 언론을 통해 자회사 오아시스가 올해 2분기 영업이익과 매출액이 모두 증가하며 
  호실적을 거뒀다며, 오아시스는 12년 연속 연간 흑자 달성을 목표로 순항을 이어가고 있다
  오아시스는 2분기 영업이익이 전년동기대비 39%가 증가한 38억원으로 2분기 기준 사상 최대 
  실적을 기록했다고 언급. 이어 같은 기간 매출액은 1,159억원으로 전년동기대비 12% 증가하며, 
  분기 최대 매출 기록을 경신했다고 밝힘. 
- 오아시스 상장 철회 여파 등에 급락 9,430원(-15.80%) - 2023.02.14
  ▷언론에 따르면, 오아시스는 지난 7~8일 진행된 기관 수요예측에서 다수의 기관투자자가 
  공모가 희망범위 하단 이하를 써낸 것으로 알려짐. 
  오아시스의 희망 공모가는 3만500~3만9,500원인데, 공모가는 2만원 중반대에 몰렸음. 
  ▷이와 관련, 오아시스 관계자는 "기업공개(IPO) 시장이 최근 대내외 경제 악화로 인해 위축돼 
  투자 심리에 매우 부정적인 영향을 미치고 있고  현재 시장상황 고려하면 기업가치를 제대로 
  평가받기 어려운 상황"이라며 "오아시스는 업계 유일의 흑자 기업으로 지속 성장을 위한 재원을 
  이미 갖춘 상황에서 무리하게 상장을 추진할 필요가 없다고 판단해 상장을 철회하기로 
  결정했다"고 밝힘.
  ▷한편, 동사는 전일 장 마감 후 주식회사 오아시스 주식 1,571,000주를 479.15억원에 양도 결정
  철회(종속회사 오아시스, 일반공모 철회신고서 제출) 공시. 
- 본업 고성장은 물론 하반기 신사업까지 추가! BUY(상향) I TP(12M): 34,300원(상향)
   CP(4월06일): 22,450원 -  하나대투 - 2021.04.07 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2021/04/06/210407_Gareasoft_1Q21PreUP_0.pdf
- 이제는 생활화가 되어 버린 온라인 장보기 BUY I TP(12M): 21,900원 I CP(2월02일): 14,400원 -
  하나대투 - 2021.02.03
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2021/02/02/210203_Oasis%28FIN%29.pdf
- 오아시스 마켓 점유율 지속적 상승 전망 등에 강세 12,700원 (+6.72%) - 2020.09.28
  ▷미래에셋대우는 동사에 대해 코로나19 완화에 따른 온라인 식품 시장 성장 둔화 우려 때문에 
  최근 주가 조정이 발생하였으나 온라인 식품 시장 내 오아시스 마켓의 점유율은 지속적으로 
  상승할 것으로 전망.
  이는 오아시스 마켓이 물류 경쟁력과 온오프라인 인프라 등의 통합에 기반한 가격/제품 
  경쟁력을 갖춘 차별화된  플레이어이기 때문이라고 설명.
  ▷아울러 주가 조정은 매수 기회이며, 여전히 매력적인 밸류에이션을 가지고 있다고 언급.
- 이익, Capa 동반 상승 국면 N/R 현재주가 (20.07.14) 13,150 - 대신증권 - 2020.07.15
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=565982
- 2Q20 Preview #5: 2분기 또 다시 최대 실적 예상! 하반기는 더 좋다! BUY I TP(12M): 21,900원 
  CP(7월 8일): 12,200원 - 하나대투 - 2020.07.09
 consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=565452
- 코로나19 이후에도 시장지배력 확대 지속 6개월 목표주가 N/R 현재주가 (20.05.20) 12,400 -
  대신증권 - 2020.05.25
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=561416
- 20.1Q 온라인매출액 QoQ 53%, YoY 503% 이것은 시작에 불과하다 BUY I TP(12M): 21,900원
   CP(5/ 14): 12,400원 - 하나대투 - 2020.05.15  200515_Gareasoft_20.1Q Review(Fin2).pdf 
- 언택트로 새벽배송 오아시스 가치 레벨업 NR 종가(04/17) 9,620 원 - 하이투자 - 2020.04.20 
 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=557549
- 2020년 마켓컬리 대비 매출액 절반까지 성장, 시가총액은 아직 1/8? BUY I TP(12M): 21,900원 
  CP(4월 13일): 9,260원-  하나대투 - 2020.04.14
 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=556978
- 오아시스마켓 성장은 코로나 이후에도 계속된다 Not Rated 주가(20/04/08) 8,900 원 -
  SK증권 - 2020.04.09 
 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=556535
- 2020년 마켓컬리 대비 매출액 절반까지 성장, 시가총액은 아직 1/8? BUY(상향) 
 TP(12M): 21,900원(상향)  CP (4/ 8): 8,900원 - 하나대투 - 2020.04.09
 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=556490
- 1Q실적 Best 7 #2: 오아시스가 이끄는 놀라운 호실적! BUY I TP(12M): 6,840원 
   CP(4월 2일): 5,760원 - 하나대투 - 2019.04.03
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=519370
- 자회사 오아시스, 온라인 싞선식품 시장의 다크호스로 부상! BUY TP(12M): 6,840원(상향)
  CP(3월 11일): 4,710원 - 하나대투 - 2019.03.12
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=516665
- 자회사 지분가치만으로도 설명 가능한 저평가 상태! BUY(신규) I TP(12M): 4,800원 
  CP(1월 8읷): 3,370원 - 하나대투 - 2019.01.09
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=508056