케이맥 043290

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A043290&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

케이맥(A043290) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 상반기보다는 나아질 하반기 실적 투자의견 Not Rated 현재주가 9/22 1,375원 - 
  유안타증권 - 2020.09.23
  광학기술 기반 디스플레이 검사장비 기업
  케이맥은 1996 년에 설립된 디스플레이 검사장비 전문업체로 광학측정 원천기술을 기반으로 
  점등검사, 박막두께측정 등 다양한 전공정 디스플레이 측정 검사장비를 제조 판매하고 있으며 
  2011 년에 코스닥 시장에 상장함 1996 년에 물성분석서비스로 사업을 시작한 이후 초소형 
  분광기 개발, 박막두께측정기 개발 등을 통 해 LCD Line 용 장비사업을 본격적으로 
  개시하였으며 이후 OLED Line용 설비 사업까지 진출하며  사업 영역을 확대함. 주요 고객은 
  삼성디스플레이, LG 디스플레이 등 국내 기업 및 BOE, Tianma, CSOT 등  중화권 디스플레이 
  기업들이며 1H20 매출액 630 억원 기준 내수 수출 비중은 내수 23%, 수출 76%임
  상반기보다는 나아질 하반기 실적
  올해 하반기에는 상반기 대비 실적 회복 가능할 것 으로 예상됨 올해 상반기 실적은 
  매출액 302 억원, 영업이익 50억 원 , 지배순이익 74억 원 이었음 . 
  매출액이 1 분기 77 억 원에서 2분기에 224 억원으로 확대 되었음에도 불구하고 대금납입이 
  지연되는 중국향 수주 물량에 대한 회계적 인식 변경으로 인해 영업 적자는 1분기 15 억 원에서 
  2분기 35 억 원으로 확대됨. 다만 하반기에는 지연된 대금납입이 원활하게 진행될 경우 충당금 
  환입 효과를 기대할 수 있으며 내년 상반기까지 매출인식 예정인 수주가 실적에 반영됨에 따라
  회복하는 모습이 기대됨
 올해는 외형성장과 적자 축소 예상
  올해 실적은 매출액 811 억원에 영업이익 17 억원을 기록할 것으로 예상됨 . 
  중국 OLED 투자로 인해 내년 상반기까지 인식 예정인 신규 수주가 실적에 반영됨에 따라 
  매출액은 전년대비 약 29% 성장하며 견조한 외형 성장세를 유지할 것으로 기대되며 영업이익 
  또한 회계적 이슈로 상반기에 기록했던 적자에서 하반기에는 회복 할 것으로 판단됨

자료 : 유안타증권 리서치센터

- 중국 OLED 투자 수혜 기업 투자의견 Not Rated 현재주가 6/1 8 1,440원 - 
  유안타증권 - 2020.06.19 
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=563753
- 호조를 반영하지 못한 주가 Not Rated 주가(04/01) 6,680원 - 키움증권 0 2020.04.02 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=555682
- 중국과 한국 OLED 투자 수혜 투자의견 Not Rated 목표주가 - 현재주가 (2/28) 14,600원 -
  유안타증권 - 2019.03.05 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=515786