피엔에이치테크 239890

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피엔에이치테크(A239890) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 1분기 영업이익 부진 전망 등에 하락 16,510원(-3.51%) - 2024.04.18
  ▷현대차증권은 동사에 대해 24년 1분기 매출액 106억원(yoy +13.9%), 영업이익 17억원
  (yoy -4.7%, OPM 15.5%)을 기록할 것으로 전망. 특히, IT OLED의 출시 지연 및 출하량 조정,
  북미 스마트폰 판매 부진, 성과급 등을 포함한 일회성 비용 인식 등으로 인해 1분기 
  영업이익은 전년대비 소폭 하락할 것으로 예상. 
  아울러 고객사의 Mobile 물량 확대 및 Tablet 신규 매출 인식에도 불구하고 고객사의 원가 
  절감 압박으로 인한 수익성은 우려되는 상황이라고 설명.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 29,000원 -> 27,000원[하향] 
- 2024년 OP 성장률 50% 상회 매수(유지) 현재주가 (1 / 31) 19,150 원 목표주가 31,000 원 (유지)
  상승여력 61.9% - 신한투자 - 2024.02.01 1706747642665.pdf (pstatic.net)
- 본격적인 OLED 확대 시작 매수(유지)  주가 (11 월 14 일) 23,250 원 목표주가 31,000 원 (상향)
  상승여력 33.3% - 신한투자 - 2023.11.15 1700005321606.pdf (pstatic.net)
- 낙폭과대, 하반기 최대 실적 전망 Not Rated 현재주가(9.12) 20,400원 -
  하나대투 - 2023.09.13 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 올해 호실적 기대감 및 내년 실적 성장세 지속 전망 등에 상승 22,550원(+5.13%)  - 2023.07.20
  ▷흥국증권은 동사에 대해 올해 매출액은 450억원(+29% YoY) 영업이익은 90억원
  (+87% YoY, OPM 20%)을 기록할 것으로 예상. 
  이는 고객사의 아이폰 패널 출하 증가로 인해 하반기 높은 실적 성장이 전망되며, 
  고객사의 전장용 OLED 수주잔고(약 17조원 추정) 증가와 함께 동사의 전장용 OLED향 소재 
  매출 또한 증가할 것이기 때문이라고 설명.
  ▷아울러 내년 매출액은 631억원(+40% YoY), 영업이익은 138억원(+54% YoY, OPM 23%)을 
  기록하며 높은 성장을 유지할 것으로 전망. 이는 아이패드향 신규매출 발생, 고객사의 전장용
  OLED 패널 출하량 증가로 인해 전장 매출비중 증가 때문이라고 언급.
  ▷한편, 2분기 매출액은 87억원(-19% YoY, -7% QoQ), 영업이익은 14억원
  (+35% YoY, -17% QoQ, OPM 16.5%)을 기록할 것으로 전망. 2분기 매출액은 아이폰 신모델 
  양산 실적이 반영될 것으로 기대했으나, 고객사의 재고조정 및 매출 인식이 이연되며 예상치를 
  하회할 것으로 예상.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 35,000원[유지] 
- OLED 소재 분야 다크호스 현재주가 (7/7) 22,750원 -
  한국IR협의회 - 2023.07.11 1689030237545.pdf (pstatic.net)
- OLED 빅사이클 최대 수혜주 Not Rated CP(4월18일): 21,700원 -
  하나대투 - 2023.04.19 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 5년 전 덕산의 모습이 보인다 투자의견 BUY  목표주가 55,000원  현재주가 (4/4) 33,000원
  상승여력 67% -  유안타증권 - 2022.04.05  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2022년 다시 한번 레벨업, 폭발적 성장 전망 BUY(신규) I TP(12M): 42,000원(신규) 
  CP(2월28일): 25,800원 - 하나대투 - 2022.03.02 220302_PnHTech_Init.pdf (hanaw.com)
- 1Q22부터 OLED TV향 물량 증가 본격화 주가(1/11): 31,250원 -
  키움증권 - 2022.01.12 PowerPoint 프레젠테이션 (hankyung.com)
- 내년 매출액 증가율 약 50% 전망 등에 상승 53,700원 (+3.47%) - 2021.12.15
  ▷한국투자증권은 동사에 대해 내년 매출액 증가율은 50%에 가까울 것으로 전망. 
  이는 고객사의 증설 라인이 가동됐으며, 본격적인 소재 신제품 공급이 올해 2~3분기중 
  시작됐기 때문이라고 설명.
  ▷아울러 소재 가짓수 증가와 태블릿 등으로의 OLED 적용처 다변화가 밸류에이션 리레이팅을
  이끌 것으로 전망.
  내년 추정 순이익 기준 PER 밸류에이션은 30~35배 수준으로, 최근의 주가 상승은 
  LG디스플레이향 주용 OLED 소재 공급사로 자리잡은 영향으로 추정.
- 고객사와 공동기술개발 전략에 따른 실적 성장 및 OLED 디스플레이 시장 확대 기대감 등에 
  상승 16,950원 (+4.31%) - 2021.03.03
  ▷유진투자증권은 동사에 대해 초격차 기술을 기반으로 고객과의 공동기술개발 전략을 통한 
  본격적인 실적 성장이 예상된다고 밝힘. 
  이와 관련, 고객사와 소재 공동개발 및 주요 국책사업 공동 참여를 통한 안정적 파트너쉽을 
  유지하고 있고, 이를 통한 미국 D사와 국내 L사와의 안정적인 매출 성장이 지속되고 있다
  특히, 올해부터 고굴절 CPL, 레드호스트, 장수명 블루호스트 등의 본격적인 양산이 시작되면서 
  본격적인 실적 성장이 예상된다고 밝힘.
  ▷아울러 미국 D사와 OLED 소재 공동개발 및 양산사업을 진행하고 있는 가운데, 일본 OLED 
  소재 선도업체와 특허 라이선스를 협의 중이라며, 중국 거래처 개발도 진행 중에 있다고 밝힘.
- 코스닥시장 이전 상장 첫날 급등 23,850원 (+16.34%) - 2021.02.16
  ▷금일 코넥스시장에서 코스닥시장으로 이전 상장한 동사의 주가는 공모가 18,000원을 상회한 
  20,500원에 시초가를 형성한 뒤 현재  급등세를 기록. 
  한편, 동사는 OLED 소재, OLED 소재 합성에 필요한 촉매, 원료 등을 제조, 판매하는 업체로 
  주요 사업으로 OLED 특허소재개발사업, 공동기술개발 및 양산화 사업,
  OLED 원료공급사업 등이 있음.
- OLED 소재 국산화 소재 국산화 Not Rated 현재주가 (11.27) 18,400원 - 
  메리츠증권 - 2020.11.30
  ‘17년 설립. ‘16년 코넥스에 상장된 OLED 소재 전문업체
  연구개발 활동을 통해 OLED 소재 국산화를 진행
  ‘21년 코로나19 회복에 따른 스마트폰 출하량 13.6억대(+8.0% YoY) 전망
  5G 스마트폰의 보급 확대로 고화질 컨텐츠 수요 증가 = OLED 패널 탑재 증가
  주요 고객사 Capa 증설에 따른 공급 물량증가로 실적 개선을 전망
  OLED 소재 개발 및 생산 전문업체
  OLED 유기재료 및 중간체 생산 전문업체로 ‘16년 8월 코넥스 시장에 상장했다.
  주력제품은 UV Cutting layer로 중소형OLED향 고굴절 광학소재이다. 매출 구성은 OLED 
  소재 81%, OLED 원료 16%, 기타 및 상품 3% 순이다. 지속적인 연구개발 활동을 통해 자체 
  OLED재료 특허 확보와 OLED 패널 제조업체, 1차 Vendor업체와 공동 연구개발로 소재 
  국산화를 진행하고 있다.
  ‘21년은 코로나19 회복과 폴더블 스마트폰의 본격화
  2021년 스마트폰 출하량은 13.6억대(+8% YoY)로 성장을 예상하나 코로나19 이전 수준인 
  13.7억대에는 미치지 못할 전망이다. 
  5G스마트폰의 보급 확대로 You Tube, Netflix 등 고화질 컨텐츠의 증가, VR/AR
  (가상/증강 현실)과 같은 신규 컨텐츠의 본격화로 대면적의 포터블(Portable) 디바이스 
  수요 증가가 전망된다. ‘
  21년 폴더블 스마트폰의 출하량 증가로 OLED 소재 공급 증가가 예상된다.
  ‘21년 고객사 Capa 확대에 따른 실적 개선
  피엔에이치테크는 주요 고객사에 UV Cutting layer, Red EBL, Blue Host 중간체 등을 
  공급하고 있다.
  고객사 Capa 증설에 따른 공급 물량 증가와 소재 국산화 따른 점유율 확대로 점진적인 
  실적 개선이 전망된다.