제이오 418550

제이오(A418550) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide (fnguide.com)

제이오(A418550) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 탄소나노튜브 생산설비 증설 목적 500억원 규모 사모 교환사채권 발행 결정에 소폭 상승 
  24,900원(+2.26%) - 2024.05.03
  ▷전일 장 마감 후 시설자금 등 확보 목적으로 레이크브릿지 제팔호 사모투자합자회사 등 
  대상 500.00억원 규모의 사모 교환사채권 발행 결정
  (교환가액:28,128원, 교환청구일:2024-08-09 ~ 2054-05-09) 공시.
  탄소나노튜브 생산설비 증설을 위한 시설투자 목적임. 
  ▷한편, 전일 장 마감 후 보통주 1,777,588주(500.00억원) 규모 자사주 처분 결정
  (기간:2024-05-09) 공시. 
- CNT 중심 성장, 이제 시작이다 BUY (I) 목표주가 42,000원 (I) 현재주가 (3/25) 27,850원
  상승여력 51% - 유안타증권 - 2024.03.26 1711409044129.pdf (pstatic.net)
- CNT Capa 확대 중, 매출 증가세 긍정적 NR 현재주가 28,250 원(03/11) -
  유진투자 - 2024.03.12 Microsoft Word - 240312. ˝t$ Ð) Ä0.docx (pstatic.net)
- 올해 본격적인 성장 궤도 진입 기대감 등에 강세 28,400원(+8.40%) - 2024.02.29
  ▷SK증권은 동사에 대해 올해 Capa 증설과 양산 확대 준비를 거쳐 본격적인 성장 궤도에 진입 
  가능할 것이라고 언급. 현재 전방 고객사의 CNT 채택 비중이 낮은 점을 고려하면, 
  향후 2차전지 성장세가 과거 전망대비 조정되더라도 CNT 소재의 수요는 견조한 성장세를 
  이어갈 것이며, MWCNT 대비 수익성 좋은 TWCNT(양/음극) 출하 증가 역시 실적 업사이드로 
  작용할 것이라고 설명.
  ▷아울러 12MF PER 46.9배로 밸류에이션 부담은 있는 상황이나, 실적 성장의 초입인 점을 
  고려하면 정당화 가능하다고 언급. 
- 탐방노트: 증설 이상 무 Not Rated 현재주가: 26,200 원 -
  SK증권 - 2024.02.29 1709164157888.pdf (pstatic.net)
- 공장 탐방: 고객사 & 전방 시장 확대에 주목 Not Rated 현재 주가(2/27) 26,500원 -
  한화증권 - 2024.02.28 1709079981311.pdf (pstatic.net)
- LFP 수요 확대 국내 최대 수혜주 분석 등에 급등 26,650원(+15.12%) - 2024.02.21
  ▷유안타증권은 동사에 대해 TWCNT 독점 기업으로 LFP 수요 증가에 대한 수혜를 고스란히 
  받을 것으로 전망된다며, 진정한 LFP 수요 확대 국내 최대 수혜주라고 분석. 내년부터 실리콘 
  음극재 적용 TWCNT에 대한 국내 및 일본 고객사 향 양산 시작될 것으로 전망. 
  주요 고객사의 수요 부진이 예상되면서 올해에는 외형성장이 둔화될 수 있으나 TWCNT향 
  고객사 확대가 본격화된다는 측면에서 긍정적이라고 밝힘.
  ▷이어 지난해 4분기 소폭의 적자를 기록했지만, CNT 부문은 매출 비중 80% 이상을 차지하는 
  국내 및 유럽 고객사의 수요 부진에도 불구, 중국 고객사 수요가 큰 폭으로 증가하면서 높은 
  수익성을 지속했다고 밝힘. 
  중국 고객사 향 TWCNT 수요 증가는 프리미엄에서 보급형 EV까지 적용이 
  확대되었기 때문이라고 설명.
- 지난해 4분기 견조한 매출 성장 분석 등에 강세 23,600원(+8.01%) - 2024.02.15
  ▷이베스트투자증권은 동사에 대해 4Q23 매출액 316억원(+61.7%YoY, +4.1%QoQ), 
  영업이익 20억(+81.8%YoY, -50%QoQ, OPM 6.3%)을 기록했다며, 전방 수요 
  둔화 및 메인 고객사의 부진에도 불구하고 양호한 매출 성장이 이어졌다고 언급. 
  이는 중국 고객사향 물량이 증가한 덕분이라고 설명.▷아울러 올해 실적은 전방 고객사들의 
  분위기에 맞추어 상저하고 흐름을 보일 것이라고 언급. 
  동사는 1공장 기존 300톤 라인에 증설된 700톤을 3Q23부터 가동하여 총 1,000톤을 가동 
  중으로, 높은 가동률 유지 중인 것으로 파악되는 가운데, 안산 제2공장 1,000톤이 2월 준공되고
   4Q24 가동 계획이었으나 2025년 가동으로 미뤄질 가능성이 높다고 설명. 
  이에 따라 Q는 약 50%YoY 성장이 기대되나, 전지소재부문 이익 성장폭은 2공장 
  시운전 및 감가상각비 부담을 고려해야 한다고 밝힘.
- 지난해 흑자전환에 강세 21,850원(+7.90%) - 2024.02.14
  ▷23년 실적 발표. 개별기준 매출액 1,145.00억원(전년대비 +69.24%), 영업이익 120.29억원
  (전년대비 흑자전환), 순이익 173.78억원(전년대비 흑자전환). 
- 업황 부진에도 견조한 CNT 실적 Not Rated 현재주가: 25,550 원 -
  SK증권 - 2024.01.11 1704929765597.pdf (pstatic.net)
- 기대되는 실적 성장 Not Rated 현재주가: 26,700 원 -
  SK증권 - 2023.11.20 1700436377568.pdf (pstatic.net)
- 모든 Trend에 부합하는 소재, CNT Not Rated 현재주가 29,000 원 -
  이베스트증권 - 2023.09.08 1694131409042.pdf (pstatic.net)
- 높은 성장률 기대감 등에 상승 37,600원(+3.01%) - 2023.06.20
  ▷한국투자증권은 동사에 대해 성장성이 큰 2차전지용 CNT 매출액은 작년 기준으로 매출액의 
  17% (113억원)을 차지했으며, CNT 생산능력은 21년 300톤에서 22년말 1,000톤까지 증설했고,
  25년까지 5,000톤 규모로 늘릴 계획이라고 밝힘.
  ▷아울러 올해 추정 순이익은 120억원 내외로 PER 밸류에이션이 100배에 달하지만, 논의중인 
  신규 고객사향 공급과 CNT의 높은 영업이익률(대량 양산 시 30% 이상 추정), 양/음극재 시장 
  성장률을 감안하면 비싸지 않다고 밝힘. 25년 추정 실적은 매출액 2천억원 이상
  (양극용 CNT 1천억원 이상),  밸류에이션은 PER 25~30배로 분석. 
- 이차전지 용량 늘리고, 안전성은 높이고 Not Rated 주가(23/06/07) 32,650 원 - 
 SK증권 - 2023.06.08 1686180845210.pdf (pstatic.net)
- Capa up에 박차를 가할 때 매수(유지)  현재주가 (5/ 30) 31,450 원  목표주가 39,000 원 (상향)
  상승여력 24.0% - 신한투자 - 2023.05.31 1685489921086.pdf (pstatic.net)
- 밀려드는 수요와 따라가지 못하는 공급 목표주가 N/R 현재주가(05.16) 27,450 -
  대신증권 - 2023.05.17  1684283257868.pdf (pstatic.net)
- 양극재/음극재 성능향상에 따라 CNT도 수혜 NOT RATED 현재주가(04/11) 38,450원  -
  DS투자증권 - 2023.04.12 1681259340239.pdf (pstatic.net)
- CNT도전재 시장 개화에 따른 수혜 기대감 등에 급등 25,100원 (+14.09%) - 2023.03.15
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 양극부터 음극까지 적용 가능한 CNT 기술을 확보했다며, 
  최근 배터리 성능 개선을 위해 도전재로서 CNT 수요가 증가함에 따라 수혜가 기대된다고 밝힘. 
  이와 관련, 양극 도전재용 MWCNT(Multi-walled CNT) 제품 10B는 국내외 고객사를 넓혀가고 
  있으며, 실리콘음극재 적용과 관련 있는 음극 대응은 투트랙 전략으로, 가격 경쟁력이 있는
   TWCNT (Thin-walled CNT) 6A 제품을 상용화 중에 있다고 밝힘.
  ▷아울러 2025년 이후에는 고성능 SWCNT(Single-walled CNT) 양산도 계획하고 있는 가운데, 
  2024년 CNT 매출액은 832억원(+112% YoY)을 기록할 것으로 전망.
  또한, 플랜트 엔지니어링 사업부와의 시너지도 존재한다며, CNT 사업 확장을 위해서는 지속적인
  Capa 증설이 필수적인데, EPC 노하우와 자체 설비 제작 능력을 바탕으로 적시에 효율적인 
  CapEx 집행(1,000톤 증설당 350억원)이 가능하다고 설명.
  ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 33,000원[신규]
- 신규상장 첫날 강세 21,500원(+8.04%) - 2023.02.16
  ▷금일 코스닥시장에 신규상장한 동사 주가는 공모가 13,000원을 상회한 19,900원에 시초가를 
  형성한 뒤 강세를 기록. 한편, 동사는 플랜트엔지니어링 및 이차전지 도전재용 탄소나노튜브 
  개발 업체로, 이차전지, 전자재료, 항공우주 등에 필요한 소재생산설비와 식품, 석유화학, 
  에너지 산업 등 다양한 분야에서 공정설계, 기본 및 상세설계, 사업관리, 시운전등 EPC 관련 
  서비스를 제공하고 있음.