드림텍 192650

드림텍(A192650) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide (fnguide.com)

드림텍(A192650) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 의료 기기 부문 성과가 결정할 반등 시점  Outperform(하향) 목표주가: 7,000원(하향)
  주가(6/2): 5,960원 - 키움증권 - 2025.06.04
  동사의 주가는 신규 성장 동력인 의료 기기 부문의 성과 지연과 자회사 적자 확대를 통한 
  수익성 둔화 영향으로 부진. 하반기 자회사 손실 규모 축소 등을 통한 수익성 개선이 
  본격화 될 것으로 예상됨에 따라, 의료 기기 부문에 대한 성과(지역 확대)가 동사 주가의 
  반등 요인으로 작용할 것으로 전망
  자회사 비용 부담 축소 필요 
  동사의 1분기 실적은 매출액 3,412억원(YoY 20%), 영업이익 99억원(YoY -17%)을 기록했다. 
  전년 대비 매출 증가 요인으로는 IMC와 CCM 사업부의 선전이 있었다. 
  스마트폰 PBA와 IT 기기의 EMS(Electronics Manufacturing Service) 사업을 하는 IMC 사업부는 
  북미 향 관세 시행을 앞두고 고객사가 선제적으로 재고 축적에 나선 것으로 파악된다. 
  CCM 사업부 또한 계열사인 나무가 카메라 모듈 사업이 선전하며 전년 대비 성장하였다. 
  수익성 악화 요인은 다른 자회사 손실 확대 영향이다. 에이아이매틱스와 카디악인사이트가 
  전년 대비 손실 폭을 키운 것으로 파악되며, 반도체 부문 생산을 담당하는 인도 법인 또한 설비 
  투자가 증가하면서 비용이 증가하였다.
  에이아이매틱스와 카디악인사이트는 사업 확장을 통한 매출 확대 뿐 아니라, 비용 절감 
  노력도 진행 중이다. 하반기 이후 본격적인 손실 규모 축소를 통해 동사 수익성 개선에 
  기여할 것으로 전망한다. 
  인도 법인도 반도체 내 품목 변경을 통해 하반기부터 본격 가동을 예상한다. 
  메모리 모듈의 SMT 공정을 진행하는 인도 공장은 연간 매출액 기준 1,000억원 규모의 생산 
  능력을 갖추고 있으며, 하반기 본격 양산 진행 및 품목 확대를 통해 점진적인 가동률 증가를
  전망한다.
  의료 기기 부문 성과가 결정하는 반등 시점 
  동사와 무선 바이오센서를 개발한 LifeSignals의 인도 사업 확대는 예상보다 더디게 진행 
  중이지만, 제품 공급을 위한 일정은 지속적으로 진행 중인 것으로 파악된다. 
  성장 잠재력이 높은 지역인 만큼, 본격적인 공급 시점이 동사 기업 가치 제고 시점이 
  될 것으로 판단된다. 지역 확대와 별개로, 무선 패치인 ‘바이오센서 2A’와 환자의 생체 신호를 
  원격으로 모니터링하는 플랫폼으로 구성된 ‘유비크뷰 2A 멀티 파라미터 시스템’은 유럽 인증
  (CE MDR) 및 미국 FDA 승인을 완료해 시장 확대를 진행 중이다.
  기존 대비 인도 법인 가동률 상승 시점 및 의료 기기 부문 성장 시점을 보수적으로 적용해 
  이익 추정치를 하향했다. 이에 투자의견와 목표주가를 Outperform과 7,000원으로 하향한다

- 이제 남은 건 성장 뿐 BUY(Maintain) 목표주가: 20,000원 주가(10/27): 10,320원 -
  키움증권 - 2023.10.30 1698627148780.pdf (pstatic.net)
- 꿈(Dream)은 이루어진다 매수(신규)  현재주가 (9 / 20 ) 13,080 원 목표주가 20,000 원 (신규) 
  상승여력 52.9% - 신한투자 - 2023.09.21 1695253538946.pdf (pstatic.net)
- 합병 comment: 로봇과 AI까지. 신사업 강화로 리레이팅 가속화 - 
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