시프트업 462870

시프트업(A462870) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide (fnguide.com)

시프트업(A462870) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 승리의 여신은 우리에게 BUY 목표주가 90,000원 현재주가 (2/25) 61,100원 상승여력 47% -
  유안타증권 - 2025.02.26
  목표주가 9만원, 투자의견 BUY 커버리지 개시
  목표주가는 2025년 예상 순이익 2,079억원에 P/E 멀티플 25.3배를 적용하여 산정함. 
  동사가 보유한 글로벌 IP 게임이 이미 모바일, 콘솔, PC 플랫폼에서 안정적인 매출을 
  발생하고 있는 가운데, 그 중 하나인 ‘승리의 여신: 니케’ (이하 ‘니케’)가 2025년 2분기 중국 
  진출을 앞두고 있어, 2025년 큰 폭의 실적 개선이 기대됨.
  투자포인트
  1. 6조원 규모의 중국 서브컬쳐 게임 시장에 2025년 2분기 Tencent를 통해 출시 예정인
  글로벌 IP ‘니케’의 실적 모멘텀
  2. ‘PlayStation 5’ 타이틀 중 역대 최고 평점을 갱신한 ‘스텔라 블레이드’의 2025년 6월
  PC 플랫폼(STEAM) 출시를 통한 실적 모멘텀
  3. 국내 게임사 중 최고의 1인당 수익구조에서 나오는 높은 ROE 
  6조원 규모의 중국 서브컬쳐 게임 시장
  ‘니케’ 사전예약자수 약 320만명, Tencent의 사전예약 목표치는 800만명으로 ‘니케’ 컨텐츠에 
  대한 자신감, 향후 공격적인 마케팅 예상. 기존 글로벌 캐릭터와 크게 차이 나지 않아, 
  한한령 해제 등 최근 완화된 K컨텐츠에 대한 규제 상황을 반영하고 있는 것으로 판단
  최소의 인원, 최고의 ROE로 밸류업 기대
  동사는 2024년 1인당 4.6억원의 영업이익과 30.3%의 ROE를 시현, 국내 게임사 중 가장
  효율적인 게임 개발 구조 보유. 향후 게임 흥행 시 높은 이익 레버리지와 게임 흥행 실패에도 
  안정적인 재무구조를 유지할 수 있다는 면에서 타사 대비 높은 밸류에이션 부여 
  가능하다는 판단임

- IP 시너지 극대화 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원 현재주가(2.13) 64,300원 -
  하나대투 - 2025.02.14 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 기다려왔던 시간이야 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원 현재주가(2.10) 63,800원 -
  하나대투 - 2025.02.11 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 기다려왔던 시간이야 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원
  현재주가(2.10) 63,800원 - 하나대투 - 2025.02.11 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 4분기 성장성 재확인 전망 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원 현재주가(11.12) 56,900원 -
  하나대투 - 2024.11.13 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 판호 발급으로 투명해진 25년 실적 상세분석 BUY(매수) 목표주가(신규) 91,000원 
  종가(24.10.25) 58,000원 상승여력 56.9% - 상상인증권 - 2024.10.28 downpdf (hankyung.com)
- 2주년 업데이트가 중요하다 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원
  현재주가(10.24) 58,000원 - 하나대투 - 2024.10.25 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 중국이라는 다음 숙제.. 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 80,000 유지
  현재주가 (24.08.14) 69,600 - 대신증권 - 2024.08.16 downpdf (hankyung.com)
- 6 월 성과 기대 하회. 주요 가정 변화 체크 -
  메리츠증권 - 2024.08.16 downpdf (hankyung.com)