NHN한국사이버결제(A060250) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide
NHN한국사이버결제 060250 | 홈페이지 홈페이지http://www.kcp.co.kr 전화번호 전화번호02-2108-1000 | IR 담당자 070-7595-1142 주소 주소서울시 구로구 디지털로26길 72 KOSDAQ 코스닥 IT S/W & SVC 코스닥 IT S/W & SVC | FICS 인터넷 서비스 | 12월 결산 PER(Price Earning Ratio)전일자 보통주 수정주가 / 최근 결산 EPS(주당순
comp.fnguide.com
- 주도적 신사업 필요 BUY(Maintain) 목표주가: 15,000원 주가(4/11): 11,300원 -
키움증권 - 2024.04.12 1712879408112.pdf (pstatic.net)
- 중국 직구 열풍 수혜 기대감 등에 소폭 상승 12,730원(+2.58%) - 2024.03.26
▷NH투자증권은 동사에 대해 2023년 신규 편입된 기업들(OTT, 여행사, 온라인샵 등)의
영업성과가 2024년부터 온기 반영될 예정이라고 밝힘. 추가로 온라인쇼핑 거래액 증가가
이어지고 있어 PG M/S 1위인 동사에 유리한 환경이라고 밝힘.
▷또한, 중국 가맹점(알리, 테무)은 빠른 속도로 한국 이커머스 시장에 침투하고 있는 가운데,
아직 전체 거래대금에 미치는 수준은 크지 않으나 꾸준한 확대가 예상된다고 밝힘.
동사는 작년말부터 부각된 중국 플랫폼 레퍼런스를 바탕으로 더 많은 기업들과 협의중이며,
올해에도 유명 가맹점들을 순차적으로 발표할 예정이라고 밝힘.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원[유지]
- 올해 호실적 기대감 등에 상승 13,730원(+4.89%) - 2024.02.19
▷이베스트투자증권은 동사에 대해 거래대금은 2023P 43조원(+17% yoy) →
2024E 48조원(+11% yoy)으로 증가할 것이며, 거래대금 고성장에 따른 2024년 예상 매출액은
1.05조원(+8% yoy)으로 사상 첫 1조원 돌파가 가능할 것이라고 언급.
또한, 수익성이 좋은 해외거래대금 비중 상승(2023P 13% → 2024E 14%)과 비용통제 효과
(판관비율 2023P 5.2% → 2024E 5.2%)로 영업이익률은 2023P 4.3% → 2024E 4.5%로 개선이
가능해 보인다고 설명.
▷아울러 4Q23 실적에서 시장 성장을 상회하는 거래대금 증가세와 수익성 개선이 확인되었고,
2024년 고성장하는 주요 해외가맹점(중국 직구, OTA, OTT 등)의 거래대금 유입 효과와
영업레버리지 효과를 확인하면서 주가는 점진적인 우상향이 가능할 것이라고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 12,000원 -> 16,000원[상향]
- 지난해 4분기 실적 컨센서스 상회 분석 등에 급등 13,040원(+10.79%) - 2024.02.15
▷NH투자증권은 동사에 대해 4Q23 연결 매출액은 2,684억원(+20.7% y-y), 영업이익은 125억원
(+1.1% y-y, OPM 4.6%)으로 컨센서스를 상회했다고 언급.
이는 블랙프라이데이 등 연말 성수기를 맞은 쇼핑수요 증가, 수입차 신차등록 전년 동기 대비
6배 가까이 확대, OTT/OTA 업체들의 선전 덕분이며, 이익률도 경상적인 수준으로 회복.
영업외에서는 동사 관계기업인 한국신용카드결제(오프라인 VAN사, 지분 55% 보유)의 손상차손
42억원 인식하며 장부가 약 200억원으로 조정했고, 향후 추가 손실 인식은 제한적이라고
판단한다고 밝힘.
▷아울러 알리, 테무를 중심으로 한 중국 직구 모멘텀 강세가 지속되는 가운데, 동사 밸류에이션
매력이 높은 구간이라고 언급.
▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원[유지]
▷한편, 언론에 따르면 지난달 테무의 MAU는 459만1,049명으로 지난해 8월(33만7,225명) 대비
10배 이상(1,261%) 증가했으며, 지난달 기준 테무와 알리의 이용자수(MAU)를 합하면
1,000만명이 넘는 것으로 전해짐.
- 24년은 외형 뿐 아니라 이익도 성장 Buy 유지 TP 16,000 원 유지 현재가(11/27) 11,150 원 -
교보증권 - 2023.11.28 1701134122781.pdf (pstatic.net)
- 꽃 피는 봄이 오면 매수(유지) 현재주가 (11 월 24 일) 10,130 원 목표주가 15,000 원 (유지)
상승여력 48.1% - 신한투자 - 2023.11.27 1701042106904.pdf (pstatic.net)
- 거래대금 고성장 지속, 수익성 개선 시점에 대한 관심 Buy (유지) 목표주가 (하향) 12,000 원
현재주가 9,020 원 여력 33.6 % - 이베스트증권 - 2023.11.10 1699580903710.pdf (pstatic.net)
- 가맹점 확대에 따른 지속적인 매출 성장 기대 현재주가 (8/16) 9,340원 -
한국IR협의회 - 2023.08.18 1692314183749.pdf (pstatic.net)
- 주도적 변화가 필요 BUY(Maintain) 목표주가: 13,000원(하향) 주가(8/11): 9,790원 -
키움증권 - 2023.08.14 1691969501532.pdf (pstatic.net)
- 2Q23 Review: 거래대금 증가세 지속 Buy (유지) 목표주가 (유지) 15,000 원 현재주가 9,830 원
상승여력 52.6 % - 이베스트증권 - 2023.08.11 1691721027283.pdf (pstatic.net)
- 낮아진 주가, 올라가는 거래대금 Buy (유지) TP (하향) 15,000 원 주가 11,190 원 여력 34.0 % -
이베스트증권 - 2023.05.31 1685498092315.pdf (pstatic.net)
- 마진율에 대한 압박 BUY(Maintain) 목표주가: 14,000원(하향) 주가(5/30): 11,190원 -
키움증권 - 2023.05.31 1685488541858.pdf (pstatic.net)
- 분명한 성장주의 소외 매수(유지) 현재주가 (5 월 11 일) 11,210 원 목표주가 18,500 원 (하향)
상승여력 65.0% - 신한투자 - 2023.05.12 1683846220977.pdf (pstatic.net)
- 애플페이 서비스 통합단말기 보급 소식에 소폭 상승 13,660원 (+2.63%) - 2023.03.06
▷동사는 언론을 통해 근거리통신기술(NFC) 단말기의 보급을 위해 글로벌 브랜드 인증을
완료하고, 애플페이 서비스를 이용할 수 있는 키오스크와 통합단말기를 보급하고 있다고 밝힘.
애플페이 서비스가 가능하도록 자체 개발한 키오스크를 특가로 판매하고 있으며,
타사 키오스크를 사용하는 가맹점들도 리더기 모듈 교체만을 통해 NFC 기능을 사용할 수
있게 했다고 설명.
▷이와 관련, 동사 관계자는 "애플페이로 시장의 결제 환경이 NFC중심으로 변경할 것으로
보고 있다"며 "NFC단말기 보급이 영세 자영업자까지 최대한 부담 없이 진행될 수 있도록
대응해 나갈 것"이라고 밝힘.
- 지난해 4분기 견조한 성장세 및 올해 1분기 호실적 전망 등에 상승
14,860원(+4.06%) - 2023.02.16
▷신한투자증권은 동사에 대해 4Q22 연결기준 매출액은 2,223억원(+10.3% YoY),
영업이익은 120억원 (+2.5% YoY)으로 매출액은 당사 추정치에 부합했다고 언급.
특히, 4Q22 PG 총 거래대금은 9.9조원(+13.3% YoY)으로 견조한 성장세를 보였다고 언급.
▷아울러 1Q23 연결기준 매출액은 2,126억원(+11.0% YoY), 영업이익은 96억원(+12.9% YoY)을
기록할 것으로 추정. 비수기를 감안해도 신규 가맹점 추가, 리오프닝을 중심으로 PG 성장세가
돋보일 것으로 전망.
▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 20,000원[유지]
- 3Q22 Review: 성장 지속 및 영업이익률 반등 확인 Buy(maintain) 목표주가 20,000 원
주가 12,650 원 - 이베스트증권 - 2022.11.09
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303232313130385F4E484EC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A628BFC2B6F3C0CE295F33513232205265766965775FC1B6C0BABED6> (hankyung.com)
- 3Q22 Preview: 매출 성장, 영업이익률 반등 시작 Buy(maintain) 목표주가 20,000 원
주가 12,650원 - 이베스트증권 - 2022.10.20
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303232313032305F4E484EC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A628BFC2B6F3C0CE295F3351323220507265766965775FC1B6C0BABED6> (hankyung.com)
- 여행 예약도 온라인으로 합니다 Buy (Maintain) TP(12M) 18,000 원(하향) 상승여력 39.0 %
종가(2022/07/06) 12,950 원 - 하이투자 - 2022.07.07 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 숫자로 풀어보는 성장전략 Buy(initiate) 목표주가 18,000 원 현재주가 12,800 원 -
이베스트증권 - 2022.06.20
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303231303532375F4E484EC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A628696E697469617465295FC1B6C0BABED62B2835295FBCF6C1A432> (hankyung.com)
- 예상되었던 부진. 걱정하지 말자 Buy (Maintain) TP(12M) 27,000 원(하향) 상승여력 49.2 %
종가(2022/05/10) 18,100 원 - 하이투자 - 2022.05.11 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 온라인과 오프라인의 고른 성장 Buy(Maintain) 목표주가(12M) 35,000원(유지)
종가(02/09) 25,200 원 여력 38.9 % - 하이투자 - 2022.02.10 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 해외 가맹점과 ‘페이코 오더’가 보여줄 성장 BUY TP(12M): 80,000원(상향) (8/ 10): 65,500원 -
하나대투 - 2020.08.11
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2020/08/10/200811_nhn.pdf
- 1분기부터 성장률 30% 상회, 분기별 성장세 지속될 전망 BUY TP(12M):46,700원(상향)
(5/ 11): 41,850원 - 하나대투 - 2020.05.11 NHNCyber_1Q20 Review_final_0.pdf
- 1분기부터 보여줄 무서운 성장 BUY I TP(12M): 43,800원(상향) I CP(4월 13일): 33,200원 -
하나대투 - 2020.04.14
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=556978
- 코로나19로 인한 가장 큰 수혜 예상 Not Rated 현재가(04/03) 34,450 원 -
교보증권 - 2020.04.06
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=556082
- 코로나도 비껴가는 강소기업 #6: 비수기 없는 독보적인 실적 BUY TP(12M): 36,000원
주가 (4월 1일): 29,450원- 하나대투 - 2020.04.02
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=555608
- 실적이 뒷받침된 주가 상승 매수 (유지) 주가 (2월 13일) 13,900원 목표주가 17,000원(상향)
여력 22.3% - 신한투자 - 2019.02.14
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=513302
- 예상대로 양호했던 4분기, 기대되는 19년 BUY I TP(12M): 16,000원
CP(2월 13일): 13,900원 - 하나대투 - 2019.02.14
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=513173
- 양호한 4분기. 실적 개선요인 19년에도 지속 BUY I TP(12M): 16,000원
CP(1월 15일): 12,650원 - 하나대투 - 2019.01.16
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=509128
- 탐방 업데이트 NR 현재주가 12,550 원 - 키움증권 - 2018.12.12
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=505572
- 계속되는 성장 매수 (유지) 현재주가 (10 월 22 일) 11,750 원 목표주가 16,000 원 (하향)
상승여력 36.2% - 신한투자 - 2018.10.23
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=497688
- 성장성 이상 무! 더 이상의 주가하락은 없다 BUY(신규) I TP(12M): 21,600원
CP(8월 27읷): 14,150원 - 하나대투 - 2018.08.28
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2018/08/27/180828_KCP_1.pdf
- 간편결제 전문 PG/VAN사 목표주가 NR 현재주가 13,200 원 - 이베스트증권 - 2018.07.27
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=487029
- 온라인 결제 시장 성장 +α (페이코) 매수 (신규) 현재주가 (7월 24일) 13,200원
목표주가 18,000원 (신규) 여력 36.4% - 신한투자 - 2018.07.25
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486400
- 4분기 Preview: 매출액 966억원(YoY, +27.6%), 영업이익 57억원(YoY, +134.0%) 전망
TP 29,700원 현재주가(01/21) 18,050원 - 하나대투 - 2018.01.22
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=461065
- 실적과 방향성, 2가지를 모두 지녔다! BUY I TP(12M): 29,700원
CP(10월 13일): 15,350원 - 하나대투 -2017.10.16
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=446645
- 방향성에 투자하자! Not Rated - 유안타증권 - 2017.09.04
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=442554
- PAYCO가 이끌고 호실적이 받친다! BUY TP(12M): 29,700원(8월 25일) 17,850원 -
하나대투- 2017.08.28
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2017/08/27/170828_NHNKCP_FIN_1.pdf
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