두산 000150

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A000150&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701 

두산(A000150) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 피지컬 AI 혁신 담당 조직 'PAI 랩' 신설 소식 등에 상승 374,500원(+4.76%) - 2025.05.13
  ▷언론을 통해 지주부문에 그룹의 피지컬 AI 혁신 담당 조직인 PAI 랩을 신설한다고 밝힘. 
  PAI 랩은 앞으로 로봇, 건설기계, 발전기기 등 두산그룹 사업 영역의 지능화를 주도하며, 
  피지컬 AI 혁신을 위한 장기 로드맵 수립에 나선다고 언급. 
  또한, 이를 실현하기 위한 선행 기술개발, 관련 기업들과 폭넓은 협업 및 투자 등도 추진할 
  예정으로 이를 통해 현재 영위하고 있는 주요 비즈니스와 관련한 피지컬 AI 생태계를 선점해
   나갈 계획이라고 설명.
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 "PAI 랩을 이끌어갈 리더로 글로벌 AI 학계·업계 내 구루 급 인재 
  영입을 계획하고 있다"며 "PAI 랩을 중심으로 계열사와 유기적인 협업을 통해 피지컬 AI 
  시장을 선점하는 것을 목표로 하고 있다"고 밝힘.  
- 전자BG 등 자체사업 성장 기대감 등에 상승 357,500원(+3.62%)  - 2025.05.12
  ▷대신증권은 동사에 대해 2025년 1분기 연결 매출액은 4.3조원, 영업이익 1,985억원으로 
  당사 및 시장 기대치를 하회했지만, 자체사업만 놓고 보면 사상최대의 실적을 시현하며 
  시장의 기대치를 상회했다고 분석. 
  이와 관련, 25년 2분기에도 전자BG의 N사향 네트워크보드용 CCL 매출 증가 추세가 
  유효할 것으로 판단된다며, 전자BG 부문의 25년 영업이익률은 30%에 육박할 것으로 
  기대된다고 설명. 26년~27년으로 갈수록 High End 매출 비중이 상승하며 추가적인 수익성 
  개선도 가능할 것으로 전망.▷아울러 현재 북미 N사 AI가속기의 Computing Board에 
  공급하는 제품 이외에 추가적으로 Switch Board향 제품 공급 추진, GB200에 이어 GB300으로 
  변경 시 물량 증가, 미국 Big Tech 2개 기업과의 ASIC 관련 제품 공급, 블랙웰 이후 루빈 
  시리즈용 CCL 공급 추진 등 다양한 모멘텀 보유하고 있어 향후 3년간 전자BG 매출액의 
  급격한 성장 및 수익성 개선이 가능할 것이라고 밝힘. 
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 420,000원 -> 540,000원[상향] 
- 1분기 전자BG 실적 서프라이즈 등에 급등 333,500원(+9.88%) - 2025.05.02
  ▷메리츠증권은 동사에 대해 1Q25 전자BG 매출액(4,029억원)과 영업이익(1,161억원)은 당사 
  추정치를 각각 +14.7%, +75.2% 상회했다고 밝힘. 기존 제품의 수익성도 개선되었지만, 
  북미 NV사향 수익성이 당사 예상을 크게 상회한 점이 이익률 서프라이즈의 주요 요인으로 
  작용한 것으로 분석. 1Q25 NV사향 매출은 약 1,600억원으로 추정되며, 동사의 기타 제품 
  수익성과 비교했을 때 약 50%에 육박하는 이익률을 기록한 것으로 파악된다고 밝힘.
  ▷아울러 2025년 전자BG 영업이익을 기존 추정치 대비 60.9% 상향 조정한 4,650억원
  (+279.1% YoY)으로 전망. 이와 관련, 북미 NV사 B제품의 수요는 고성능 학습 수요의 증가와 
  추론용 제품 등 라인업 확대의 영향으로 연중 견조한 흐름을 이어갈 것으로 예상된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 440,000원 -> 500,000원[상향]
  ▷한편, 지난 30일 장 마감 후 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 4.29조원
  (전년동기대비 -3.66%), 영업이익 1,985.00억원(전년동기대비 -42.94%), 순이익 113.00억원
  (전년동기대비 -94.99%). 
- 주식소각 기대 및 이사 주주 충실의무 수혜 Buy(Maintain) 목표주가(12M) 350,000원(상향)
  종가(2025.01.03) 289,500원 상승여력 20.9 % -IM증권 - 2025.01.06 downpdf (hankyung.com)
- 올해 하반기 전자BG 사업부문 실적 개선 본격화 전망 등에 강세 
  220,000원(+6.54%) - 2024.05.28
  ▷대신증권은 동사에 대해 2023년 하반기부터 N사의 AI서버향 CCL 납품을 위한 
  Quality Test를 진행하였고, 2024년 하반기 N사에서 출시하는 B100제품에 단독으로 납품을 
  할 것으로 알려지고 있다고 밝힘. 2024년 1분기부터 반도체용 CCL매출이 증가하면서 동사의 
  전자BG사업부문의 영업이익률이 High Single 수준으로 회복된 것으로 추정하는데, 
  N사향 제품 납품이 본격화된다면 외형 확대 및 수익성 개선에 크게 기여할 전망. 
  아울러 AI서버향 CCL시장은 향후 $1bn까지 커질 것으로 전망하며, 동사의 전자BG 연간
  Capacity는 약 1.2조원 수준으로 2024년 매출액은 약 9천억원으로 추정.
  ▷한편, 두산에너빌리티는 미국 최대 SMR설계업체인 뉴스케일파워가 짓는 약 370억달러 
  규모의 SMR건설 프로젝트에 원자로, 증기발생기튜브 등을 납품할 것으로 알려졌으며, 
  뉴스케일파워는 3.5세대 SMR VOGYR모델을 개발하였으고, 동사와 삼성물산이 지분을 참여한 
  바 있다고 밝힘. 이에 SMR시장 개화 시 국내 참여업체에 대한 관심이 증대될 것으로 전망.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 190,000원 -> 250,000원[상향] 
- 전자BG 수익성 개선 시작 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 190,000 유지
  현재주가 (24.05.02) 146,100 - 대신증권 - 2024.05.03 1714703345019.pdf (pstatic.net)
- 전자BG사업부문 개선 기대 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 190,000 상향
  현재주가 (24.04.03) 138,000 - 대신증권 - 2024.04.04 1712189079261.pdf (pstatic.net)
- 박정원 회장 지분 매입 소식에 급등 128,600원(+11.63%)  - 2024.03.13
  ▷전일 장 마감 후 주식등의 대량보유상황보고서 전자공시. 최대주주인 박정원 동사 회장은 
  지난 5~7일 사흘에 걸쳐 총 7,054주를 취득했다고 밝힘. 박 회장의 지분율은 0.04% 늘어난 
  7.64%로 소폭 상승했음. 
  또한, 박 회장의 부인인 김소영씨도 같은 기간 1만3,102주를 매입했음. 
- 전자 BG 부문 가치 상향 조정 매수(유지) 목표주가(상향) 135,000원 주가(03/07) 107,900원
  상승여력 25.1% - DS투자 - 2024.03.08 1709858141041.pdf (pstatic.net)
- 자회사 원전사업 성장성 가시화 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 120,000 원(유지) 
  종가(2023/11/10) 76,900 원 상승여력 56.0 % - 
  하이투자 - 2023.11.13 1699834683525.pdf (pstatic.net)
- 집 나간 자식도 자식이다 매수(유지) 목표주가(하향) 110,000원 현재주가(11/02) 76,400원
  상승여력 44.0% - DS투자 - 2023.11.03   1698975733170.pdf (pstatic.net)
- 극도의 저평가 영역 진입 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 120,000 하향
  현재주가 (23.10.23) 75,300 - 대신증권 - 2023.10.25 1698196029362.pdf (pstatic.net)
- 두산로보틱스 상장 - 모멘텀 끝이 아닌 시작 투자의견 BUY 매수, 신규 6개월 TP 190,000 신규
  현재주가 (23.09.11) 149,100 - 대신증권 - 2023.09.12 1694475286897.pdf (pstatic.net)
- 실적 호조 지속 대비 과도한 주가 하락 매수(유지) TP(하향) 150,000원 주가(07/28) 87,800원
  상승여력 70.8% - DS투자 - 2023.07.31 1690779513409.pdf (pstatic.net)
- 협동로봇 시장 성장 수혜 가능할 듯 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 120,000 원(유지) 
  종가(05/12) 93,400 원 여력 28.5 % - 하이투자 - 2023.05.15 1684109985691.pdf (pstatic.net)
- 예상치를 크게 상회한 실적 매수(유지) 목표주가(유지) 160,000원 현재주가(05/04) 93,000원 
  상승여력 72.0% - DS투자 - 2023.05.08 1683522172801.pdf (pstatic.net)
- 1Q23 리뷰: 2월부터 전자 BG 부문 실적 개선 투자의견 BUY (M) 목표주가 160,000원 (M) 
  현재주가 (5/4) 93,000원 여력 72% - 유안타증권 - 2023.05.08 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 두산 로보틱스 20% 이상 고성장 지속 매수(유지) TP(유지) 160,000원 주가(04/20) 98,100원
  상승여력 63.1% - DS투자 - 2023.04.21 1682036869946.pdf (pstatic.net)
- 전자BG 부진. 2분기 이후 회복 전망 투자의견 BUY (M) 목표주가 160,000원 (D) 
  주가 (2/9) 87,700원 상승여력 82% - 유안타증권 - 2023.02.10 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 경제블록화에 따른 에너지 자립 & 프렌드쇼어링 핵심 기업  BUY (M) 목표주가 180,000원 (M)
  주가 (12/2) 86,700원 여력 108% - 유안타증권 - 2022.12.05 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 3Q 리뷰: 시장 환경 악화 반영, 매출 가이던스 소폭 조정  BUY (M) 목표주가 180,000원 (M)
  주가 (11/2) 82,400원 여력 118% - 유안타증권 - 2022.11.03 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 이제는 로봇 대표 기업 투자의견 BUY (M) 목표주가 180,000원 (M) 현재주가 (9/29) 76,000원
  상승여력 137% -   유안타증권 - 2022.09.30 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 지주회사에게 자산 매각은 최고의 호재 투자의견 BUY 목표주가 180,000원 (M) 상승여력 119%
  현재주가 (8/30) 82,300원   - 유안타증권 - 2022.08.31 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 주목받을 이유 매수 (유지) 목표주가 150,000원 현재가 (8/10) 79,400원 -
  IBK투자 - 2022.08.11 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 전자BG 부문 실적 개선 지속 투자의견 BUY (M) TP 180,000원 (D) 현재주가 (7/29) 69,900원
  상승여력 158% -   유안타증권 - 2022.08.01 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 협동로봇 등 신성장동력 사업 성장성 가시화 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 120,000 원(하향)
  종가(06/02) 83,600원 상승 43.5 % - 하이투자 - 2022.06.03  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 사업과 지분가치 상승 기대 매수 (유지) 목표주가 180,000원 현재가 (5/4) 90,200원 -
  IBK투자 - 2022.05.06   analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1Q22 리뷰 : DLS와 로보틱스의 사업 성과가 생각보다 빠르다 BUY (M) TP 220,000원 (M)
  현재주가 (5/3) 89,600원  상승여력 146% - 
  유안타증권 - 2022.05.04  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 앞으로의 모습에 긍정적 시각 매수 (유지) 목표주가 180,000원 현재가 (3/8) 114,000원 -
  IBK투자 - 2022.03.10  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 두산그룹 구조조정 마무리 수순 Buy (Maintain) TP(12M) 153,000 원(상향) 
  종가(12/03) 108,500 원 상승여력 41.0 % -  
  하이투자 - 2021.12.06 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1분기 실적 턴어라운드…목표가 ↑"-하이 - 2021.05.03
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=014&aid=0004631682
- 두산중공업 정상화 과정에서의 가치 불확실성 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 51,000 원(하향)
  종가(2020/05/04) 38,500 원 상승여력 32.5 % - 하이투자 - 2020.05.06
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=559104
- 자체사업 부진 및 두산건설 유상증자 검토 공시 Comment BUY I TP(12M): 130,000원(하향) 
  CP(2월13일): 104,500원 - 하나대투 - 2019.02.14
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=513185
- 자체사업 실적 개선 → 주주환원정책 강화 투자의견(유지) 매수 목표주가(12M,유지) 150,000원
  현재주가(19/01/30) 114,500원 상승여력  31% - 미래에셋대우 - 2019.01.31  
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=511553
- 2019년, 연료전지가 끌고, 전자가 밀고 Buy (유지) TP 179,000원 (유지) 
  현재가 (18/12/11) 120,000원 - NH투자 - 2018.12.12
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=505517
- Corp. Day 후기: 4분기, 전지박, 연료전지 업데이트 매수 TP 150,000원 (유지) 
  현재주가(11/23) 126,000 -  한국투자 - 2018.11.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=503491
- 추가적인 주주환원책 발표와 전지박 사업 구체화 전망 BUY TP(12M): 190,000원
  CP(10/22): 130,500원 -  하나대투 - 2018.10.23
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2018/10/22/181023_doosan.pdf
- 2차전지 투자가 급증하는 유럽 내 유일한 전지박 사업자 BUY I TP(12M): 190,000원(상향) 
  CP(9월12일): 136,500원 - 하나대투 - 2018.09.14
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=493241
- 신사업의 미래는 밝다 Buy (유지) TP 179,000원 (상향) 현재가 (09/04) 120,500원 -
  NH투자 - 2018.09.05 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=492250
- 전지박 및 연료전지 부문의 고성장성 부각 BUY I TP(12M): 160,000원(상향) 
   CP(8월 28일): 112,500원 -  하나대투 -  2018.08.29
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=491434
- 주목할 이유가 충분 매수 (유지) 목표주가 160,000원 현재가 (8/13) 107,000원 - 
  IBK투자 - 2018.08.14 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=489580
- 전자 부진을 모트롤과 면세/유통부문 개선으로 상쇄 BUY I TP(12M): 140,000원(하향) 
  CP(7월 26일): 100,000원 - 하나대투 - 2018.07.27
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=487057
- 2분기 이후 모멘텀이 필요 매수(유지) 목표주가: 150,000원(하향) - 한국투자 - 2018.07.27 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486914
- 매수할 이유가 충분 매수 (유지) 목표주가 160,000원 현재가 (7/9) 101,500원 -
  IBK투자 - 2018.07.10 
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=484328
- 사업모델의 지속적인 진화 BUY I TP(12M): 170,000원 I CP(4월 27일): 115,000원 -
  하나대투 - 2018.04.30
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474682
- 연료전지를 통한 성장동력 확보 투자의견(유지) 매수 목표주가(12M,유지) 185,000원
  현재주가(18/04/18) 108,500원 상승여력 71% -  미래에셋대우 - 2018.04.19 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=473296
- 강화되는 자체사업 성장성과 주주친화정책 Buy유지/TP:180,000원유지/CP:106,500원 -
  NH투자 - 2018.03.21
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469148
- 우려는 다소 해소. 꾸준한 자체사업과 배당매력에 주목 BUY TP 170,000
  현재가(3/16) 103,500원 -  KTB투자 - 2018.03.19 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=468845
- 주가 반등시점 진입 BUY I TP(12M): 170,000원 I CP(3월 9일): 101,500원 - 
  하나대투 - 2018.03.12
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2018/03/11/180212_doosan_4Q17%20Review_final_.pdf
- 긍정적 측면이 부각될 시점 매수(유지)｜T.P 180,000 원(유지) 주가(18/03/06) 96,200 원 -
  SK증권 - 2018.03.08
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=467559
- 긍정적 측면이 부각될 시점 매수(유지)｜T.P 180,000 원(유지) 주가(18/03/06) 96,200 원 -
  SK증권 - 2018.03.07
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=467559
- 낙폭 과도. 매수기회로 활용할 시점 투자의견 BUY 유지 TP 170,000 현재가(3/2) 98,700원 -
  KTB투자 - 2018.03.05
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=467260
- 자체사업 실적에 대한 자신감 피력 BUY I TP(12M): 170,000원 I CP(2월 9일): 113,500원 -
  하나대투 - 2018.02.12
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2018/02/11/180212_doosan_4Q17%20Review_final.pdf
- 여전한 자체사업. 연료전지 수주발표가 주가 동력투자의견 BUY 유지 목표주가 170,000
  현재가(2/8) 108,000원 - KTB투자 - 2018.02.09
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464643
- 실적 자신감 Buy유지/TP:180,000원유지/CP:108,000원 -NH투자 - 2018.02.09 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464479
- 자체사업의 가치마저 덜 반영된 주가 매수 (유지) TP 170,000원 현재가 (1/16) 121,000원 -
  IBK투자 - 2018.01.17
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=460217
- 자체사업 호조로 예상 상회 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 182,000 상향
  현재주가(17.11.03) 136,000 - 대신증권 - 2017.11.06
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450531
- 이제 연료전지 대형 수주만 남았다. Buy유지/ TP:180,000원 유지 /CP:136,000원 - 
  NH투자 - 2017.11.06 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450516
- 3분기에도 자체사업 서프라이즈 BUY I TP(12M): 170,000원 I CP(11월 3일): 136,000원 -
  하나대투 - 2017.11.06
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2017/11/05/171106_doosan_3Q17%20Review_final%20%281%29.pdf

- 실적에 기초한 냉정한 판단 TP 140,000원 현재가 (7/17) 118,500원 - IBK투자 - 2017.07.18 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=435420
- 연료전지부문이 자체사업의 핵심으로 부상하고 있다. 2018 년 기준으로 매출비중은 19%,
  이익비중은 18.5%까지 확대될 전망이다.
  신규수주도 RPS 시행 확대에 따라 1 조원을 상회할 것으로 예상된다."  -
  SK증권 - 2017.06.29 - SK20170629두산.pdf
-  자체사업 실적 호전세 지속될 듯 구조조정 효과로 재무적 부담 완화 될 듯" -
   하이투자 - 2017.05.22 - 하이20170522두산.pdf
- 1분기 실적 예상 수준이나 자체 신사업 부진 지속. 연결계열사 유동성 리스크 해소, 배당 확대, 
  자사주 소각, NAV대비 42% 할인된 밸류에이션 등이 부각되기 위해 연료전지, 면세점 등 
  자체 신사업 실적 개선 필요- NH투자 -2017.05.11 - NH투자20170511두산.pdf