티에스이 131290

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티에스이(A131290) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 올해 실적 개선 전망 등에 급등 106,100원(+11.57%) - 2026.03.06
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 2026년 프로브카드 성장 가속화, 인터페이스보드의 경우 고객사 수요 
  증가 지속, IT 자회사 전반의 실적 개선 구간에 진입했다고 판단. 
  특히, 고부가 제품인 DRAM 프로브카드(생산 난이도↑, 진입장벽↑)의 경우 2H24 고객사 확대 이후 
  안정적 수요를 확인했으며, 고객사 확대에 따른 추가 실적 상향도 가능하다고 전망. 
  아울러 인터페이스보드 국내외(비중 국내 33%, 해외 67% 추정) 수요 증가로 1,296억(+37%)을 전망.
  ▷한편, 2026년 예상 실적 기준 P/E 13.4배 수준이며, 프로브카드 성장 입증, 신제품, 고객사 확대로 
  밸류에이션 재평가(High 적용)가 가능하고, 2026년 글로벌 대표 IT부품 업체로 도약 기대된다고 전망.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 81,000원 -> 140,000원[상향] 
-HBM용 프로브카드 퀄테스트 통과 소식 및 올해 최대 실적 전망 등에 급등 
  73,500원(+10.53%) - 2026.01.21
  ▷일부 언론에 따르면, 동사가 국내외 메모리 반도체 업체의 고대역폭메모리(HBM)용 프로브카드 
  품질(퀄) 테스트를 통과한 것으로 전해짐. 
  동사 관계자는 "여러 반도체 업체로부터 HBM용 프로브카드 퀄 테스트 승인을 받았다"고 밝혔으며, 
  현재 A,?B 기업과 제품 공급 논의 중으로 전해짐. 
  프로브카드는 웨이퍼 위 칩(다이)을 검사할 때 사용하는 테스트 소모품으로, 동사는 "그동안 HBM용 
  프로브카드의?핀을 미세 간격(피치)으로 배치하는 기술 확보가 어려웠으나, 이를 확보했다"며
   "프로브카드 자체 기술력과 경쟁사 대비 80% 저렴한 단가와 빠른 기술 지원으로 시장 진입장벽을 
  넘었다"고 설명했음.
  ▷LS증권은 동사에 대해 Probe Card Sales은 2024년 803억원 → 2025년E 1,422억원 → 2026년E 
  1,621억원 수준으로 고성장할 것으로 전망. 이는 1Q26 S사로의 HBM Probe Card 공급이 시작되면서
   DRAM 분야로 본격적인 매출 기여, 미국 M사로 NAND 프로브카드 공급 확대 + HBM용 주문 기대감, 
  국내외 전방 고객들의 NAND Probe Card 수요 확대가 2025년에 이어 2026년에도 유지될 전망이기
   때문이라고 설명. 2026년 실적은 매출액 4,623억원(+12.9% yoy), 영업이익 605억원(+38.0% yoy, 
  OPM 13.1%)으로 최대 실적을 기록할 것으로 전망.
  ▷투자의견 : Buy[신규], 목표주가 : 90,000원[신규] 
- 프로브카드 매출 성장 및 자회사 실적 개선 기대감 등에 강세 64,900원(+8.71%) - 2026.01.19
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 프로브카드 매출 성장과 자회사 실적 개선이 기대된다며, 
  4Q25 영업이익 192억원(+40%)을 달성할 것으로 전망. 
 프로브카드의 경우 NAND 주요 고객사 수요 증가 지속, 고부가 제품인 DRAM 프로브카드
  (생산 난이도↑, 진입장벽↑)의 경우 2H24 고객사 확대 이후 안정적 수요가 상향 배경이라고 설명. 
  이어 4Q25 프로브카드 매출액 422억원(+28%)을 전망한다며, 프로브카드 매출액은 2024년 803억원 
  → 2025년 1,446억원(+80%)으로 고성장이 기대된다고 밝힘.
  ▷아울러 2026년 경쟁력 확대 및 밸류에이션 상향 구간 전망한다고 언급. 고객사 및 제품 다변화의 
  원년, NAND 프로브카드 매출액 38% 증가(2024년 550억원, 2025년 약 1,050억원 추정)를 
  전망한다고 밝힘. 이어 업황 분위기 감안 시 추가 상향도 충분히 가능하다며, 
  2026년 매출액 4,959억원(+19%), 영업이익 739억원(+52%)을 달성할 것으로 추정.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 61,000원 -> 81,000원[상향] 
- 티에스이, 프로브카드 성장 본격화…밸류 매력 충분-신한 - 2025.11.17
  티에스이, 프로브카드 성장 본격화…밸류 매력 충분-신한
- 보통주 275,909주(139.44억원) 규모 자사주 처분 결정 속 하락 51,600원(-3.01%) - 2025.10.16
  ▷전일 장 마감 후 운영 및 시설 자금의 조달 목적으로 보통주 275,909주(139.44억원) 규모 
  자사주 처분 결정(기간:2025-10-16) 공시. 
- 티에스이, IT업황 개선에 따른 수혜 기대…목표가↑-신한 - 2025.09.24
  티에스이, IT업황 개선에 따른 수혜 기대…목표가↑-신한 (edaily.co.kr)
- 26년 DRAM향 프로브카드 매출 확대 기대  Not Rated 현재주가(9.12) 44,550원 -
  하나대투 - 2025.09.15 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 2025년 업데이트 Not Rated 현재주가 41,100 원 -
  LS증권 - 2025.01.14 downpdf (hankyung.com)
- 3Q24: 프로브카드와 디스플레이 장비의 성장 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 TP 88,000 유지
  현재주가 (24.11.14) 42,250 - 대신증권 - 2024.11.14 downpdf (hankyung.com)
- 실적 서프라이즈로 확인된 방향성 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 88,000 상향
  현재주가(24.08.14) 48,900 - 대신증권 - 2024.08.16 downpdf (hankyung.com)
- 24년 정상화 구간, 25년 신제품 양산 기대 투자의견 BUY 매수, 신규 6개월 목표주가 80,000 신규
  현재주가(24.03.29) 61,600 - 대신증권 - 2024.04.02 1712019588106.pdf (pstatic.net)
- 지난해 적자전환에 하락 55,000원(-3.68%) - 2024.02.27
  ▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표, 23년 연결기준 매출액 2,491.47억원(전년대비 -26.56%), 
  영업손실 23.17억원(전년대비 적자전환), 순손실 23.34억원(전년대비 적자전환). 
- 회복이 보인다 매수(유지) 현재주가 (10 월 10 일)  40,700 원 목표주가  60,000 원 (유지) 
  상승여력 47.4% - 신한투자 - 2023.10.11 1696979604803.pdf (pstatic.net)
- 내년 실적 호조 기대감 등에 급등 46,400원(+10.08%) - 2023.09.01
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 내년 영업이익은 437억원(+356% YoY)을 기록할 것으로 전망. 
  이와 관련, 주요 고객사 감산 및 재고조정으로 단기 실적 둔화는 불가피하지만, 제품
  (비메모리, DRAM) 포트폴리오 다변화를 통한 매출 확대가 기대된다고 설명.
  ▷아울러 밸류체인 리레이팅이 기대된다고 언급. 이와 관련, 소켓 및 부품 업체의 주가 랠리가 
  이어지고 있으며, 고부가 제품 판매 확대에 따른 메모리向 P(가격) 증가 기대, AI 시장 개화에 
  따른 Q(수량) 증가로 시장內 관심이 확대되고 있다고 설명. 
  동사의 경우 비메모리 제품 양산 경험으로 신규 고객사 확대도 기대되는 포인트라고 언급.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 60,000원[유지] 
- NDR 후기: 반등 타이밍 찾기 매수(유지)  현재주가 (8/ 31 ) 42,150 원 목표주가 60,000 원 (유지)
  상승여력  42.3% - 신한투자 - 2023.09.01 1693525420913.pdf (pstatic.net)
- 모멘텀은 충분하다 매수(유지) 현재주가 (5/ 24 ) 40,750 원 TP 60,000 원(하향) 여력 47.2% - 
  신한투자 - 2023.05.25 1684970232718.pdf (pstatic.net)
- NAND 넘어 DRAM으로 - 한국IR협의회 - 2023.02.22 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 영업이익률 개선 등으로 밸류에이션 레벨업 NR 종가(2022/05/13) 83,900 원 -
  하이투자 - 2022.05.16 analysis.downpdf (hankyung.com)
 - 비메모리용 소켓 매출 기대-신한 - 2021.02.19
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004856704
- 반도체 테스트용 부품의 삼위일체 Not Rated CP(9월25일): 33,950원 -
  하나대투 - 2020.09.28 TSE_NR_2020.09.28(2).pdf 
- 2020 년 실적개선 Not Rated  목표주가:NR 현재주가:16,100원 - 이베스트증권 - 2020.01.10
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=547948
- 숨겨진 IT 진주 Not Rated 주가 (4월 19일) 9,340원 - 신한투자 - 2019.04.22
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=521625
- 반도체 호황기를 만나 급성장하는 실적 목표주가  BUY 22,000원 - KTB투자 - 2017.12.04
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=455124
- 반도체 전/후공정 양 쪽의 수혜를 받다 투자의견 BUY 신규 목표주가 29,000원 -
   KTB투자 - 2017.11.17
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=452851