하츠 (066130)

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하츠(A066130) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 재건축과 리모델링의 최대 수혜주 - 한국IR협의회 - 2022.05.13 analysis.downpdf (hankyung.com)

- 내년 부동산 정책 수혜 기대감 등에 상승 9,270원 (+4.27%) - 2021.12.22

  ▷독립리서치 밸류파인더는 최근 5개년간 한차례의 역성장 없이 매년 꾸준히 성장하고 있다는 점과

  레인지후드 시장점유율 1위 업체라는 프리미엄, 내년도 부동산 정책테마 수혜 모멘텀 부각 가능성,

  환기청정기의 향후 그린 뉴딜정책 관련 수혜가 예상된다는 점 등으로 현시점 동사에 대해 충분히 관심을

  가질 만한 시기라고 분석.
  ▷특히, 2022년에는 모멘텀이 부각될 시기로 판단된다며, 부동산 정책 수혜로 인한 실적은 2023년도에

  본격적으로 반영될 것으로 전망.
  ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 15,000원[신규]

- 편히 숨 쉴 수 있는 세상을 위하여 NR 현재주가 (12/03) 7,400원 - DB금융 - 2020.12.04

  레인지후드, 환기시스템 등을 제조하는 실내 공기질 전문기업 하츠는 레인지후드, 세대 환기시스템 등을 제조

  판매하는 벽산그룹 산하 기업이다 쿡탑 살균세척기 등의 빌트인 기기도 판매한다 국내 레인지후드 시장에서

  50% 이상의 점유율을 차지하고 있다

  올해 3 분기 누적 제품군별 매출 비중은 레인지후드 52.2%, 빌트인 기기 30.2%, 세대 환기시스템 14.1%,

  환기청정기 기타 3.5%이다.

  B2B2C 매출 비중 확대 로 주택건설 경기 연동에서 벗어나다

  3Q20 별도 기준 누적 매출액 902 억원 (+10.0% 누적 영업이익 66 억원 (+297.8% 을 시현했다

  동사의 주요 제품군은 주택 분양 시점에  수주가 결정되므로 동사 실적은 주택건설 경기에 약 2 년 후행해

  연동하는 경향을 보여 왔다 그러나 올해는 기축 인테리어 시장 호조와 경쟁사 시장 이탈로 대리점 채널

  매출액이 증가하면서 경기와 무관한 실적 성장을 이뤄냈다.

  실내 공기질 규제 강화에 대응한다

  레인지후드와 빌트인 기기에 집중된 매출 구조를 다변화하기 위해 환기 시스템과 환기청정기 영업을

  강화하고 있다. 올해 환기설비를 의무적으로 설치해야 하는 공동주택 기준이 100 세대 이상에서 30 세대

  이상으로 확대됐으며 이에 대응해 소규모 설비 공사에도 대응할 수 있는 체제를 갖췄다 또한 코로나 1 9

  확산으로 학교 등에서 상시 환기가 강제돼 창문 개방을 하지 않아도 환기가 되는 동사 환기청정기가 강점을

  발휘할 수 있게 됐다 한 편으로 전국주요 아파트 단지의 환기시스템 데이터를 수집하면서 유지보수 시장의  

  개화에 대비하고 있다

- 올해 영업이익 창사 이래 최대치 기록 전망에 상승 6,910원 (+5.02%) - 2020.11.06

  ▷NH투자증권은 동사에 대해 올해 매출액 1,267억원(+12.8% y-y), 영업이익 100억원(+301.0% y-y)을 

  기록할 것이라며, 특히 영업이익은 창사 이래 최대치를 기록할 것으로 전망. 이는 최대 경쟁업체 파산에 따른

  시장 점유율 확대, 리모델링 시장 호황에 따른 업황 개선, 코로나19 및 미세먼지 이슈 지속에 따른 환기청정기

  전방시장 개화 때문으로 분석.

- 미세먼지 정책의 최대 수혜,B2G 시장 진출 Not rated 주가(3/23, 원) 7,170 - 한국투자 - 2018.03.27

  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469734

- 성장구간 진입, 순현금 + 부동산 > 시가총액 Not Rated 목표주가 (원) NA Upside / Downside (%) NA

  현재가 (1/15, 원) 4,825 - KB증권 - 2018.01.16   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=460145