진성티이씨 036890

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진성티이씨(A036890) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 3Q24 Preview: 일보 후퇴, 이보 전진 BUY (유지) 목표주가(12M) 13,400원(하향)
  현재주가(10.16) 8,640원 - 하나대투 - 2024.10.17 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 미 대선 인프라 투자 수혜주, 지금부터 주목 필요 BUY (신규) 목표주가(12M) 14,000원
  현재주가(9.10) 8,160원 - 하나대투 - 2024.09.11 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 건설기계 하부주행체 부품 제조 전문기업 현재가(원) 10,190원 -
  나이스디앤비 - 2024.04.12 1712876561226.pdf (pstatic.net)
- 진성은 진성이다. 제 2의 성장 스토리 매수TP(신규) 20,000원 현재주가(07/12) 15,380원
  상승여력 30.0% - DS투자 - 2023.07.13 1689208598837.pdf (pstatic.net)
- 美 캐터필러와 동반 성장 Not Rated 현재주가 (3/30) 10,960 원 - 
  유안타증권 - 2023.03.31 템플릿 (hankyung.com)
- 지난해 실적 호조에 상승 12,280원(+3.37%) - 2023.02.14
  ▷전일 장 마감 후 지난해 실적발표. 연결기준 매출액 5,410.14억원(전년대비 +23.42%), 
  영업이익 663.25억원(전년대비 +162.23%), 순이익 463.40억원(전년대비 +171.29%). 
- 좋은 회사 입증한 3분기 실적 투자의견: BUY(유지) 목표주가:18,000원(유지) 
  현재주가: 10,900원(11/10) -  유진투자 - 2022.11.11 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 캐터필라와 동반성장하는 건설기계 부품 1위업체 - 
  한국IR협의회 - 2022.09.20  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 판가 인상능력 입증 투자의견: BUY(유지) 목표주가:18,000원(유지) 현재주가: 12,100원(05/13) - 
  유진투자 - 2022.05.16 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 실적 좋은 인플레이션 수혜주 투자의견: BUY(유지) 목표주가:18,000원(유지) 
  현재주가: 11,200원(04/15) -  유진투자 - 2022.04.18 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 글로벌 상품 가격 강세 수혜주 투자의견: BUY(유지) 목표주가:18,000원(유지) 
  현재주가: 9,990원(03/11) - 유진투자 - 2022.03.14  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 내년 실적 개선 전망 등에 강세 10,750원 (+6.97%) - 2020.12.09
  ▷유진투자증권은 동사에 대해 내년 중국에 이어 미국과 여타 국가들의 건설기계 수요 확대가 
  예상됨에 따라 수혜가 예상된다고 밝힘.
  이에 동사의 내년 매출액 및 영업이익은 각각 각 3,527억원, 275억원으로 올해 대비 19%, 34%
  증가할 것으로 전망.
  ▷아울러 고객사인 두산인프라코어의 매각 이슈 우려가 지속되고 있지만, 동사의 두산인프라향
  매출액은 약 15% 수준이고, 캐터필러향 매출이 모듈로 확대되는 등 전체 수량도 중소형과 대형
  모두에서 늘어나고 있어 관련 우려가 미치는 영향은 작을 것으로 분석.
  ▷또한, 본업 턴어라운드에 이어 수소 관련 신사업 확보로 투자 매력이 높아졌다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 14,000원[유지]
- 수소사업 고성장으로 구조적 재평가 예상 NR 현재주가 (9/9) 10,150 원 - 유진투자 - 2020.09.10
  신성장동력인 수소연료전지부품 매출 연평균 54% 증가 예상
  진성티이씨는 두산퓨얼셀향 압력판, 매니폴더를 독점 공급하고 있다. 이 부품들은 연료전지 
  스텍을 보호하고 고압과 고온을 견뎌야 하기 때문에, 2~3년마다 교체하는 소모품이다.
  따라서 관련 매출액은 두산퓨얼셀의 실적에 비례해서 누적적으로 증가하고 있다. 
  동사의 수소관련매출은 2017년 32억원에서 2019년에는 134억원으로 급증했다. 
  두산퓨얼셀이 향후 수주의 증가를 감안해 국내의 연료전지 생산능력을 63MW에서 310MW로 
  증설을 시작했다.
  동사의 수소연료전지향 부품 매출도 2020년 168억원에서 2023년에는 761억원에 
  달할 것으로 추정된다.
  2019~2023년 수소관련 매출은 연평균 54% 급증하면서, 비중이 17.8%로 
  급증할 것으로 추정된다.
  본업인 건설기계 부품도 주고객인 캐터필러 효과로 내년부터 턴어라운드  
  동사의 본업은 건설기계의 하부주행체용 부품인 롤러, 아이들러 등이다. 
  주고객은 매출비중의 60%를 상회하는 글로벌 1위업체인 캐터필러이다. 
  코로나 경기부양책으로 중국이 인프라 투자를 재개하고 있고,
  미국은 대선이 종료되면 투자가 본격화될 것으로 판단된다. 
  최근 트럼프뿐만 아니라 바이든도 당선 시 대규모 인프라 투자를 예고한바 있다.
  국내뿐 아니라 미국, 중국에서 캐터필러, 히타치, 두산인프라향 공장을 운영중인 동사에게 
  20201년은 코로나 부진에서 회복되는 해가 될 것이다. 
  또한 동사는 기존 부품 이외에 하부주행체내의 다른 부품들에 대해서도 캐터필러에게  
  공급하는 절차를 진행 중이다. 2021년 건설기계 부품 매출액 3,320억원으로
  올해 대비 18% 증가할 것으로 추정된다.
  2020년 17% 역성장에서 턴어라운드 하는 것이다.
  안정적인 본업에 수소로 성장모멘텀, 투자 매력도 높아
  건설기계 산업이 구시대산업으로 인식되어 진성티이씨는 오랜기간 저평가되어왔다.
  주고객인 캐터필러가 견조한 주가에 28배의 PER에 거래되는 것과 상반된다. 
  이제부터 만년  저평가가  해소될 시점이 왔다고 판단한다. 
  신사업인 수소연료전지 부품 매출액이 고성장하고 있기 때문이다.
  2023년 761억원으로 예상되는 동사의 수소연료전지 부품 매출액에 대해서 시장은 높은 
  평가를 줄 것이다.
  내년부터 본업까지 턴어라운드가 예상되기 때문에 매수적기라고 판단된다. 
  캐터필러 대비 지나치게 할인되던  동사의 가치 평가는 수소를 타고 오히려 프리미엄
  영역으로 진입할 수 있다.

- 기대 이상의 매출성장. 하반기에는 미국도 있다. BUY TP(12M): 13,400원 I CP(8/14): 8,480원 -
  하나대투 - 2018.08.16
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490003
- 건설기계 부품 대장주.국내 유일 선진시장 수혜 가능 업체. BUYTP(12M):13,400원
  CP(6/1): 11,050원 - 하나대투 - 2018.06.04
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=479977
- 우호적인 전방산업 수혜 지속 Not Rated 현재가 (18/05/23) 11,950 원 - 키움증권 - 2018.05.24 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=478671
- 글로벌 굴삭기 시장 성장 Not Rated 현재주가(5/17) 12,400원 - 현대차투자 - 2018.05.21 
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=478283
- Caterpillar 실적발표 다시 보기, 악재가 아닌 호재다! BUY TP(12M): 13,400원 
  CP(4/26): 9,900원- 하나대투 - 2018.04.27
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474374
- 굴삭기 부품업체는 진성티이씨를 보시면 됩니다. BUYTP(12M): 13,400원 CP(3/28): 10,950원 -
  하나대투 - 2018.03.29 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=470044
- 업사이드는 유효하다 Not Rated 주가 (3 월 27 일) 10,700 원 - 신한투자 - 2018.0328 
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=470016
- Caterpillar 따라 올라간다  Not Rated  현재주가 10,000 원 - 이베스트증권 - 2018.03.26 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469708
- 2018년에도 이어지는 매출 고성장기 Not Rated 현재가 (’18/3/2) 11,450원 - 
  NH투자 - 2018.03.05 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=467222
- 글로벌 건설기계 수요 증가 수혜주 Not Rated  현재주가(1/25) 14,850원 - 
  유진투자 - 2018.01.29 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=462296
- 끝나지 않은 성장성 Not Rated 현재주가 (1 월 16 일) 13,600 원 - 신한투자 - 2018.01.17 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=460380