삼영전자 005680

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삼영전자(A005680) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 밸류에이션 매력 보유 분석 및 신사업 기대감 등에 강세 14,560원(+7.85%) - 2026.03.18
  ▷LS증권은 동사에 대해 모회사인 일본케미콘의 기술력을 기반으로 아비코전자와 같이 전자부품 
  기업을 설립하기로 했다며, 생산 아이템은 모회사인 일본케미콘의 제품들(MLCC, 인덕터 등)로 베트남 
  공장에서 제조(원가 경쟁력↑)할 계획이라고 밝힘. 공시 내용에 따르면, 신규 회사의 2028년 매출액은 
  350억원을 계획(연결 대상이 아닌 지분법 대상으로 인식될 가능성 높음)하고 있다고 설명.
  ▷아울러 동사는 DPS 300원을 유지하고 있다며, 이는 2022년~2024년 평균 Payout Ratio 42.3% 
  수준으로, 전년의 경우 일회성 영업외손실이 있어 배당성향이 더 높게 책정되어 분리과세 요건을 
  만족한다고 밝힘. 향후에도 안정적인 현금흐름을 기반으로 DPS가 유지될 가능성이 높으며, 추가적으로 
  동사는 대규모 순현금 3,135억원(2025년 연말 기준) 보유하고 있는데, 해당 금액이 동사의 시가총액을 
  상회하는 수준이라고 언급.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 15,000원 -> 17,000원[상향] 
- "삼영전자, 목표가↑…순현금 시가총액 웃돌아" - LS - 2026.03.18
  [클릭 e종목]"삼영전자, 목표가↑…순현금 시가총액 웃돌아"
- 장래사업ㆍ경영 계획 공시 및 차파트너스와 주총서 표대결 전망 등에 상승 
  13,500원(+5.88%) - 2026.03.17
  ▷장래사업ㆍ경영 계획 공시. 장래계획 사항으로 삼영전자, 아비코전자, 일본케미콘의 3개사가 
  투자하는 합병기업을 설립할 예정이며, 이를 통해 종합 전자부품기업으로의 성장과 매출확대를 
  추진할계획. 3개사가 투자하는 합병기업을 통해 알루미늄 전해콘덴서, MLCC, 바리스터, 
  전기이중층콘덴서, 인덕터등 종합 전자부품을 판매하며, 전장과 반도체, AI시장 등에 대한 진입을 
  확대할 예정임.
  ▷아울러 차파트너스자산운용이 동사를 대상으로 감사 선임 및 자사주 취득을 요구하는 주주제안을 
  하면서 정기 주주총회 표 대결을 앞두고 있는 것으로 전해짐. 차파트너스는 오는 27일 동사의 
  정기주총을 앞두고 본격적인 의결권 대리행사 권유에 나섰으며, 또한 주주가치 제고를 위해 정기주총 
  안건도 제안했다고 밝힘. 이와 관련, 실제 손우창 후보를 감사로 추천하고, 회사 보유 순현금으로
   300억원 상당 자사주 취득도 요구한 것으로 알려졌음. 
- 자산가치 대비 저평가 분석 등에 상승 10,920원(+3.41%) - 2025.09.12
  ▷LS증권은 동사에 대해 순현금은 2023년 2,730억원 -> 2024년 2,976억원 -> 
  2Q25 3,023억원으로 증가하고 있으며, 이를 기반으로 영업이익을 상회하는 이자수익
  (2024년 100억원, 1H25 47억원)이 발생하고 있다고 밝힘. 
  이는 동사의 시가총액을 크게 상회하는 수준으로 자산가치 대비 저평가라고 언급. 
  또한, 동사의 DPS는 2021년 이후 300원을 유지하고 있으며, 과거 3년 평균 Payout Ratio 
  42.3% 수준으로 배당 메리트가 높다고 밝힘.
  ▷아울러 동사가 2025년 2분기에 하이브리드 콘덴서 생산을 시작(Line 1개)했고, 
  2028년까지 점진적인 Capa 확대(7개 Line)를 통해 물량을 증가시킬 계획이라며, 
  하이브리드 콘덴서로 성장성이 확대될 듯하다고 언급.
  ▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 15,000원[유지] 
- 하이브리드 콘덴서로 이익 증가 전망 Buy (유지) 목표주가 (유지) 13,000 원
  현재주가 9,900 원 상승여력 31.3 % - LS증권 - 2024.12.16 downpdf (hankyung.com)
- 2025년 기대감, 돈 많은 회사 Buy (유지) 목표주가 (유지) 13,000 원 현재주가 9,060 원
  상승여력 43.5 % - LS증권 - 204.07.23 downpdf (hankyung.com)
- 반도체 및 자동차 콘덴서 부문 성장 기대감 등에 상승 10,000원(+5.71%) - 2024.04.04
  ▷이베스트투자증권은 동사에 대해 반도체 및 자동차 콘덴서 부문 성장 기대감이 크다고 언급. 
  이와 관련, 2024년 연초 이후 서버용 전해콘덴서 공급이 증가하고 있는 것으로 파악되고 있는 
  가운데 동사는 SSD에 적용되는 전해콘덴서(서버용)를 국내 S사로 2022년(4월) 공급을 
  시작하였고, 2023년 전반적인 메모리 반도체 부진에 따라 공급이 둔화된 이후 2024년 1월부터 
  다시 공급이 확대되고 있다고 설명.  동사의 자동차용 콘덴서 매출액은 점차 증가하고 있으며 
  하이브리드 콘덴서가 생산되는 2025년 이후 그 규모는 급격히 확대될 가능성이 높다고 설명.
  ▷아울러 2024년 영업이익 회복 + 2025년 이후 하이브리드 콘덴서 모멘텀으로 중?장기적인 
  이익 성장이 가능하기 때문에 목표주가를 상향 조정한다고 언급.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 11,000원 -> 13,000원[상향] 
- 전기차용 하이브리드 콘덴서 생산 Buy (유지) 목표주가 (유지) 11,000 원 현재주가 8,670 원
  상승여력 26.9 % - 이베스트증권 - 2024.01.03 1704242233599.pdf (pstatic.net)
- 콘덴서: 가전에서 자동차 전장부품으로 이동 현재주가 (11/30) 8,150원 -
  한국IR협의회 - 2023.12.01 1701388843474.pdf (pstatic.net)
- 3Q23 Review Buy (유지) 목표주가 (하향) 11,000 원  현재주가 8,130 원 상승여력 35.3% -
  이베스트증권 - 2023.11.15 1700013437483.pdf (pstatic.net)
- 실적은 부진, Valuation은 절대 저평가 Buy (유지) 목표주가 (유지) 13,000 원 현재주가 9,270 원
  상승여력 40.2% - 이베스트증권 - 2023.07.12   1689120144652.pdf (pstatic.net)
- 전기차 충전모듈 전해콘덴서 기대감 Buy (유지) 목표주가 (하향) 13,000 원 현재주가 9,640 원 
  상승여력 34.9 % -  이베스트증권 - 2023.05.04 1683166788999.pdf (pstatic.net)
- 안정성은 높지만, 전장은 아직 비중이 낮아 Buy (maintain) 목표주가 15,000 원 주가 9,970 원-
  이베스트증권 - 2022.11.17 
(Microsoft Word - 221117 \273\357\277\265\300\374\300\332\(\277\302\266\363\300\316\) -3Q22 Reivew) (hankyung.com)
- 1Q22 Review: 영업이익 기대치 상회 Buy (maintain) 목표주가 15,000 원 현재주가 11,650 원 -
  이베스트증권 - 2022.05.16
(Microsoft Word - 220516 \273\357\277\265\300\374\300\332\(\277\302\266\363\300\316\) -1Q22 Reivew) (hankyung.com)
- 반도체 그리고 자동차 전해콘덴서 기대감 Buy (maintain) TP 15,000 원 현재주가 10,550 원 -
  이베스트증권 - 2022.03.25
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032323033323520BBEFBFB5C0FCC0DA28BFC2B6F3C0CE29> (hankyung.com)
- 현금흐름이 좋은기업 Buy (maintain) 목표주가:11,000원 주가:7,910원 - 
  이베스트증권 - 2020.03.05 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=552920
- 저평가 & 성장성 Buy (maintain) 목표주가 18,000 원 주가 11,250 원 - 
  이베스트증권 - 2018.11.16 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=502317
- 전해콘덴서 좋다! Buy (maintain) 목표주가 18,000 원 주가 13,900 원 - 
  이베스트증권 - 2018.06.27 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=482684
- 안정적인 재무구조 Buy(maintain) 목표주가 18,000 원 주가 12,650 원 - 
  이베스트증권 - 2018.02.27 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466589