기가레인 049080

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기가레인(A049080) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- AR스마트글라스 관련 4개년 국책과제 선정 소식에 급등 2,570원(+12.72%) - 2026.04.23
  ▷동사는 언론을 통해 차세대 확장현실(XR) 디바이스의 핵심인 'AR(증강현실) 스마트글라스' 광학부품 
  국산화를 위한 정부 국책과제에 최종선정됐다고 밝힘. 해당 정부 지원 사업은 2026년부터 2029년까지 
  4년간 진행되는 정부의 ‘시장창출형 AI 기반 XR 스마트글래스 상용화 기술개발’ 과제의 일환으로, 
  동사는 반도체·디스플레이 분야에서 검증된 초정밀 패터닝 역량을 투입해 본 과제에서 가장 난이도가 
  높은 차세대 광학 렌즈 설계 및 전 공정 양산 기술 개발을 전담할 예정.
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 "글로벌 경쟁사들이 직면한 양산 한계를 가장 먼저 돌파하여 대한민국이 
  차세대 광학 산업의 주도권을 잡는 데 기여하겠다"며 "차별화된 장비·소재·공정 통합 턴키 비즈니스 
  전략을 통해 미래 기술 기반의 폭발적인 매출 확대를 반드시 실현하겠다"고 밝힘. 
- 총 62.45억원 규모 통신장비 납품 공급계약 체결에 상한가 2,600원(+30.00%) - 2026.04.17
  ▷Paralle Wireless와 24.95억원(최근 매출액대비 6.19%) 규모 공급계약(통신장비 납품의 건) 체결
  (계약기간:2026-04-17~2026-10-31) 및 37.50억원(최근 매출액대비 9.30%) 규모 공급계약
  (통신장비 납품의 건) 체결(계약기간:2026-04-17~2026-09-30) 공시.
- 주식병합 결정 속 급락 1,211원(-13.62%) - 2026.03.31
  ▷1주당 가액 500원을 5,000원으로 병합하는 주식병합 결정(상장예정:2026-06-26) 공시. 
- 지난해 적자폭 확대에 급락 425원(-16.99%) - 2026.02.13
  ▷전일 장 마감 후 25년 실적 발표, 연결기준 매출액 403.35억원(전년대비 -3.2%), 
  영업손실 123.99억원(전년대비 적자폭확대), 순손실 113.76억원(전년대비 적자폭확대). 
- 2022년 관건은 하반기 -
  한국IR협의회 - 2022.08.03 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 올해부터 실적이 본궤도에 오를 듯 NR 종가(2022/05/06) 2,420 원 -
  하이투자 - 2022.05.09 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2021년은 미니LED 장비 + 5G통신 부품으로 흑자전환 기대 Not Rated CP(1월08일): 2,880원 -
  하나대투 - 2021.01.11
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2021/01/10/20210111_Gigalane.pdf
- 5G 안테나벤더내가장저평가 Not Rated 현재주가(11. 19) 1,880원 - 메리츠증권 - 2020.11.20

- 5G 안테나 사업으로 반등 계기 마련 Not Rated 현재주가 (9.18) 2,000원 - 
  메리츠증권 - 2020.09.21
  KMW, 에이스테크, 알에프텍 이어 삼성전자 4번째 안테나 공급사로 선정
  삼성전자 네트워크 하드웨어 총괄 출신 CEO 취임 이후 안테나 사업에 역량 집중
  2021년 연결 매출액 1,847억원(+175.4% YoY), 영업이익 107억원(흑전 YoY) 전망
  RF커넥터 400~500억원, 5G 안테나 1천억원, 반도체 LED 장비 350억원 예상
  ‘21년 기준 PER 경쟁사(24.1배, 17.0배) 대비 낮은 13.1배로 밸류에이션 매력 부각
  삼성전자의 네 번째 안테나 벤더
  동사는 KMW, 에이스테크, 알에프텍에 이어 삼성전자의 네 번째 안테나 공급사로 선정됐다.
  삼성전자 네트워크 하드웨어 사업을 총괄했던 최인권 사장이 올해 3월 대표이사로 취
  임하면서 신규 안테나 사업에 역량을 집중하고 있다.
  기존 모바일/방산용 RF커넥터와 반도체 LED 사업에 5G 안테나 사업이 추가되면서 내년부터 큰
   폭의 실적 개선이 나타날 전망이다. 
  3Q20 연결 실적은 매출액 165억원(++11.4% YoY), 영업적자 -33억원(적축 YoY)으로 1H20와 
  유사한 수준을 전망한다.
  2021년 연결 영업이익 107억원(흑전 YoY) 전망
  2021년 연결 매출액과 영업이익은 각각 1,847억원(+175.4% YoY), 
  107억원(흑전 YoY)을 전망한다.
  기존 모바일+기지국 +방산용 RF커넥터 약 400~500억원, 신규 5G 안테나 매출 약 1천억원,
  반도체 LED 장비는 전년 대비 소폭 개선된 약 350억원을 추정한다.
  경쟁 업체인 A사와 R사의 삼성전자향 안테나 매출은 2019년 650억원과 354억원을 기록했으며,
  2021년에는 양사 모두 1천억원 이상을 목표하고 있다.
  동사 역시 삼성전자의 주력 시장인 북미와 인도 사업 참여가 결정된 만큼 경쟁사 수준의 
  안테나 매출 성장이 가능할 전망이다.
  경쟁사 대비 낮은 밸류에이션 매력
  중국 LED 고객사 투자 축소에 따른 연이은 영업적자와 경쟁사 대비 늦은 5G 안테나 사업 
  진출로 시장의 관심에서 소외되어 있었다.
  해외 5G 사업이 본격화되는 2021년 예상 PER은 13.1배 수준으로 경쟁사인 A사(24.1배), 
  R사(17.0배) 대비 저평가되어 있어 밸류에이션 매력이 부각될 전망이다.

자료: 기가레인, 메리츠증권 리서치센터

자료: 기가레인, 메리츠증권 리서치센터

- 18년 1분기 Preview 투자의견 BUY (M) 목표주가 4,250원 (M) 현재주가 (4/24) 2,985원 
  상승여력 42% - 유안타증권 - 2018.04.25 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474131