HDC현대산업개발 294870

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HDC현대산업개발(A294870) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 선별적 분양 사업지 가치 부각 분석 등에 강세 22,100원(+6.00%) - 2026.03.18
  ▷현대차증권은 보고서를 통해 전국적인 분양 확대를 위한 환경 조성이 늦춰짐에 따라 사업지 선별이 
  더욱 중요해진 시점이라며, 동사는 이미 서울 핵심지 수급 이탈의 반사수혜가 나타나고 있는 서울 
  노원구에서 대규모 사업을 매출 인식 중이라고 밝힘(25년 말 기준 물량 대부분 분양 완료). 
  또한 26년 중 천안 아이파크시티 5, 6단지, 청주 가경 아이파크 7, 8단지 등 개발참여 또는 
  자체개발사업  분양을 진행할 예정이라고 언급.
  ▷ 당초 26년 착공 예정이었던 용산 철도병원 부지 개발,공릉역세권 개발, 청라 의료복합 개발 등이 
  27년으로 연기된 것은 다소 아쉬우나, 이를 배제하더라도 기존 26년 매출액 및 영업이익 추정치는 거의 
  훼손되지 않는다고 설명. 이에 외주 주택에서의 본격적인 원가율 개선, 기존 자체사업 매출 본격화, 신규 
  개발사업 착공 전 진행상황 등 아직은 눈으로 확인할 수 있는 가능성 높은 이슈들이 남아 있는 
  시점이라고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 27,000원[유지] 
- HDC현대산업개발, 올해 자체 사업 중심 '어닝 사이클 진입'…"두자릿수 영업이익률 달성" -
  KB증권 - 2026.02.09
  HDC현대산업개발, 올해 자체 사업 중심 '어닝 사이클 진입'…"두자릿수 영업이익률 달성"
- 2026년 실적 개화 BUY (유지) 목표주가(12M) 26,000원   
  현재주가(2.06) 20,900원 - 하나대투 - 2026.02.09 2013년 0월 0일
- HDC현대산업개발, 배당 정책을 넘어선 주주환원-유진 - 2025.11.21
  HDC현대산업개발, 배당 정책을 넘어선 주주환원-유진
- HDC현대산업개발, 대형 준자체 현장 착공…성장 모멘텀 확보-NH - 2025.10.29
  HDC현대산업개발, 대형 준자체 현장 착공…성장 모멘텀 확보-NH
- HDC현대산업개발, 성장 지속…밸류에이션 매력↑" - 2025.10.29
  [클릭 e종목]"HDC현대산업개발, 성장 지속…밸류에이션 매력↑" - 아시아경제
- 완연한 실적증가 BUY (유지)  목표주가(12M) 26,000원 현재주가(10.28) 20,050원 -
  하나대투 - 2025.10.29 2013년 0월 0일
- 삼성증권, HDC현산 목표가↓…"3분기 실적, 컨센서스 하회 전망" - 2025.10.22
  삼성증권, HDC현산 목표가↓…"3분기 실적, 컨센서스 하회 전망" | 연합뉴스
- 가장 높고도 가파를 OPM 개선 Buy (유지)  목표주가(유지): 36,000원 
  현재 주가(10/20) 19,160원  상승여력 ▲87.9% - 한화증권 - 2025.10.21
  기업·산업분석 > 투자정보| 한화투자증권
- 3분기 영업이익 컨센서스 하회 전망 등에 약세 19,000원(-6.40%) - 2025.10.17
  ▷키움증권은 동사에 대해 3분기 연결 영업이익은 765억원(YoY+59%)으로 시장 컨센서스
  (1,010억원)를 하회할 것으로 전망. 자체 부문의 수원 IPC 입주에 따른 약 1,200억원의 분양 
  매출이 발생했음에도 높은 수익성을 유지한 가운데, 외주 부문 매출총이익에서 일회성 비용들이
  발생한 것으로 파악된다고 언급. 또한, 외주 주택 부문에선 공사 급등기에 착공한 현장에서의 
  부담으로 전분기 대비 수익성이 감소할 것으로 전망.
  ▷다만, 3분기 예상을 크게 하회하는 실적에도 불구하고 일회성 요인들이 다수 차지한다는 
  점에서 회사의 중장기 성장 스토리는 지속될 것으로 전망. 
  ‘26년 자체 주택에선 서울원 아이파크의 매출화가 더 클 것으로 예상되는 만큼 높은 수익성을 
  기대할 수 있을 것이라고 밝힘.
  ▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 34,000원[유지] 
- 4,453.23억원 규모 연산10구역 재개발정비사업 수주에 상승 24,000원(+5.73%)  - 2025.07.29
  ▷전일 장 마감 후 연산10구역 재개발정비사업조합과 4,453.23억원(최근 매출액대비 10.5%) 
  규모 공급계약(연산10구역 재개발정비사업) 체결 공시. 
- 2분기 무난하게 BUY (유지) 목표주가(12M) 33,000원 현재주가(7.10) 23,900원 -
  하나대투 - 2025.07.11 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 이익 개선 흐름 지속 전망 등에 상승 23,250원(+4.49%) - 2025.07.08
  ▷NH투자증권은 동사에 대해 서울원 아이파크 매출 인식, 주택(외주) 부문 원가율 정상화, 
  지식산업센터 비용반영 종료 등으로 잔여 분기 동안 이익 개선 흐름이 지속될 것으로 전망. 
  이어 대기중인 대형 사업장들의 착공 시 추가 밸류에이션 확대가 가능하다고 언급.
  ▷2Q25 실적은 매출 1.0조원(-6% y-y), 영업이익 731억원(+36% y-y, 영업이익률 7.2%)으로 
  컨센서스에 부합할 것으로 예상. 
  수원 아이파크 11,12단지 인도 매출 인식 시점이 3Q25 이후로 지연되면서 당초 예상 대비 
  주택(자체) 부문 매출은 감소하겠으나, 공정 촉진 등으로 주택(외주)부문 매출 증분이 이를 
  상쇄할 것으로 분석.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 28,000원 -> 30,000원[상향] 
- 좋았던 자체부문, 나빴던 외주부문 BUY (유지) 목표주가(12M) 33,000원
  현재주가(4.25) 23,600원 - 하나대투 - 2025.04.28 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 1분기 영업이익 개선 등에 강세 23,650원(+6.29%) - 2025.04.24
  ▷25년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 9,057.48억원(전년동기대비 -5.20%), 
  영업이익 539.99억원(전년동기대비 +29.81%), 순이익 541.86억원(전년동기대비 +77.82%).
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 "실적 회복과 개선을 이어가는 가운데, 1분기 영업이익이 전년 
  동기와 지난 분기 대비 큰 폭으로 증가했고 영업이익률도 증가했다"며, "이는 현재 부동산 시장 
  상황 속에서도 동사가 건설 시스템 혁신과 기술 경쟁력 강화 등을 통해 이뤄낸 것"이라고 언급. 
  이어 "올해 자체주택사업 부문 비중이 늘어남에 따라 수익성 개선이 기대되고, 대규모 복합개발 
  사업도 추진 중인 만큼 중장기적으로도 실적 상승이 예상된다"고 밝힘. 
- 증익 사이클의 시작 Buy(유지) 목표주가(하향): 30,000원 현재 주가(1/10) 17,390원
  상승여력 ▲72.5% - 한화증권 - 2025.01.13 downpdf (hankyung.com)
- 결국에는 실적으로 증명할 것 Buy(Maintain) 목표주가(12M) 29,000원(하향)
  종가(2025.01.08) 17,590원 상승여력 64.9 % - IM증권 - 2025.01.09 downpdf (hankyung.com)
- 4Q24 Preview: 건축부문 비용 반영 Buy (유지) 목표주가 (하향) 28,000 원  현재주가 17,590 원
  상승여력 59.2% - LS증권 - 2025.01.09 downpdf (hankyung.com)
- 3Q24 Re: 선명해지는 이익 개선 흐름 Buy(Maintain) 목표주가(12M) 32,000원(유지)
  종가(2024.10.28) 20,650원 상승여력 55.0 % -IM증권 - 2024.10.29 downpdf (hankyung.com)
- 3Q24 Review: 분명한 방향성 Buy (유지) 목표주가 (유지) 32,000 원 현재주가 20,650 원
  상승여력 55.0% - LS증권 - 2024.10.29 downpdf (hankyung.com)
- 오늘이 아닌, 내일에 대한 기대 Buy(유지) 목표주가(유지): 35,000원 현재 주가(10/8) 21,500원
  상승여력 ▲62.8% - 한화증권 - 2024.10.10 downpdf (hankyung.com)
- 3Q24 Preview: 지나가는 바람 Buy (유지) 목표주가 (하향) 32,000 원 현재주가 20,650 원
  상승여력 55.0% -LS증권 - 2024.10.08 downpdf (hankyung.com)
- 펀더멘탈, 자산가치, 금리의 3박자 Buy (Initiaite) 목표주가 (신규) 36,000 원 
  현재주가 26,350 원 상승여력 36.6% -LS증권 - 2024.08.30 downpdf (hankyung.com)
- 자세히 볼수록 좋다 Buy(Maintain) 목표주가(12M) 32,000원(상향) 종가(2024.08.20) 23,550원
  상승여력 35.9 % - IM투자 - 2024.08.21 downpdf (hankyung.com)
- 스타트부터 훌륭, 하반기 성장 랠리 시작 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 30,000 유지
  현재주가 (24.07.30) 22,700 - 대신증권 - 2024.08.01 downpdf (hankyung.com)
- 이것이 바로 전화위복 BUY (M)  목표주가 29,500원 (U) 현재주가 (7/29) 22,800원
  상승여력 29% - 유안타증권 - 2024.07.30 downpdf (hankyung.com)
- 1Q24 Review: 하반기 본격적인 이익 증가 Buy(Maintain) 목표주가(12M) 23,000원(유지)
  종가(04.29) 17,840원 여력 28.9 % - 하이투자 - 2024.04.30 1714439774204.pdf (pstatic.net)
- 업황탈출 넘버원 BUY (M) 목표주가 25,000원 (M) 현재주가 (4/29) 17,840원
  상승여력 40% - 유안타증권 - 2024.04.30 1714434310277.pdf (pstatic.net)
- 나는 DEVELOPER BUY (I) 목표주가 25,000원 (I) 현재주가 (4/16) 16,200원 상승여력 54% -
  유안타증권 - 2024.04.17 1713312834738.pdf (pstatic.net)
- 무난한 실적 대비 높을 주가 변동성 매수(유지) 현재주가 (4 월 11 일)  17,270 원 
  TP  20,000 원 (유지) 상승여력 15.8% - 신한투자 - 2024.04.12 1712879099614.pdf (pstatic.net)
- 확실히 강해졌다 투자의견 BUY 매수, 신규 6개월 목표주가 25,000 신규
  현재주가 (24.03.27) 17,860 - 대신증권 - 2024.03.29 1711672996231.pdf (pstatic.net)
- 순조로운 출발, 중요한 상반기 매수(유지)  주가 (1 / 25 ) 16,180 원 목표주가 20,000 원 (유지)
  상승여력  23.6% - 신한투자 - 2024.01.26 1706226565869.pdf (pstatic.net)

- 1Q21 Review: 높은 외주주택 수익성 BUY I TP(12M): 39,000원 I CP(4월 27일): 28,550원 -

  하나대투 - 2021.04.28    www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/04/27/210428_HDCDev_1Q21Re.pdf

- 1Q21 Preview: 방향성에 집중 BUY I TP(12M): 39,000원 I CP(4월 9일): 29,100원 -

  하나대투 - 2021.04.12    www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/04/10/210412_HDCDevlop_1Q21Pre.pdf

- 양호한 주택 부문 수익성, 매력적인 밸류에이션 BUY I TP(12M): 39,000원(상향) I

  CP(2월 2일): 29,200원 - 하나대투 - 2021.02.03    www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/02/02/210203_HDC%20Devlop_4Q20Re.pdf

- 올해 주택 분양 증가 전망, 리츠 활용한 개발사업 기대 BUY I TP(12M): 33,000원 I

  CP(1월 6일): 27,650원 - 하나대투 - 2021.01.07    www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/01/06/210107_Hyundai%20Devlop_4Q20%20Preview.pdf

- 유휴부지 활용 주택공급 확대는 투자매력 상승 요인 BUY I TP(12M): 33,000원(상향) I

  CP(12월 16일): 26,100원 - 하나대투 - 2020.12.17    www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/12/16/201217_Hyundai%20Devlop_Update.pdf

- 청주 가경 2 단지 조기 입주 로 서프라이즈 기록 Hold (maintain) TP 20,000원 주가 18,600원 -

  이베스트증권 -  2020.04.24 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=557932

- 디벨로퍼를 향한 인내의 시간 BUY / TP 57,000원 TP (04/17) 47,050원 - 현대차투자 - 2019.04.18    http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=521315

- 디벨로퍼로서의 평가가 마땅한 시점 매수(분석재개) 목표주가: 63,000원 주가(4/16) 46,950 -

  한국투자 - 2019.04.17  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=521181

- 분양 시작합니다. 주가도 출발합니다. BUY I TP(12M): 81,000원(유지) I CP(3월 18일): 49,650원 -

  하나대투 - 2019.03.19 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=517402

- 기다리는 때가 점점 다가오고 있다 Outperform(Maintain) 목표주가: 55,000원 주가(1/29): 46,800원 -

  키움증권 - 2019.01.30   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=511297

- 이익의 기초 체력 그리고 과도한 하락 적정주가 (12 개월) 65,000 원 현재주가 (10.25) 45,050 원

  상승여력 44.3% - 메리츠증권 - 2018.10.26   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=498302

- 완공효과에 따른 호실적으로 과매도 탈피 기대 Buy 유지 TP (하향, 원) 61,000

  Upside / Downside (%)  35.4%  현재가  (10/25, 원) 45,050 - KB증권 - 2018.10.26

  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=498197

- 자체사업의 힘! 하반기에도 이어진다 BUY(Maintain) 목표주가: 95,000원 주가(7/24): 56,500원 -

  키움증권 - 2018.07.25 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486525

- 2Q18 실적 발표: 영업이익 1,582억원(+30.9%) 기록, - 신한투자 - 2018.07.25    http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486520

- 점점 빛이날 회사 Buy  (유지 ) TP (유지 ):90 ,000원  주가(7/24) 56,500원 여력 ▲ 59.3% -

  한화증권 - 2018.07.25   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486507

- 민간개발의 시대, 활짝 열어봅니다. BUY(신규) I TP(12M): 80,000원(신규) I CP(7월 24일): 56,500원 -

  하나대투 - 2018.07.25   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486485

- 어닝이라는 게 폭발했다 Buy 유지 목표주가 (상향, 원) 78,000 - KB증권 - 2018.07.25    http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486343