에이스토리 241840

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에이스토리(A241840) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- IP의 Snow Ball Effect Not Rated 현재주가(7/25) 14,440 원 -
  DS투자 - 2023.07.26 1690335029760.pdf (pstatic.net)
- 잘 만든 드라마 하나 가지고 있으니 아무것도 부럽지가 않아 Not Rated) 
  주가(22/09/29) 18,400 원 -  SK증권 - 2022.09.30
   Microsoft Word - I001_20220929162458_2502105.doc (hankyung.com)
- IP가 쌓이기 시작한다 Not Rated 현재가 (9/15) 24,000원 - 
  IBK투자 - 2022.09.16  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 우영우가 자체 IP 의 문을 열면서 성장성 가속화 NR 종가(2022/07/22) 30,800 원 -
  하이투자 - 2022.07.25  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 분기 사상 최대 이익 달성 Not Rated I CP(5월24일): 24,800원 -
  하나대투 - 2022.05.25  2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 올해 자체 IP 라인업 본격화로 실적개선 가속화 NR 종가(2022/03/04) 31,150 원 - 
  하이투자 - 2022.03.07  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 상반기에 이미 사상 최대 이익 달성 Not Rated I CP(8월25일): 32,600원 - 
  하나대투 - 2021.08.26 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/08/25/astory_210826_final.pdf
- 기대했던 스토리는 여전히 유효 Not Rated I CP(7월14일): 39,150원 - 하나대투 - 2021.07.15 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/07/14/0715_astory_final_real.pdf
- 2022년엔 더 큰 프로젝트가 온다 투자의견 Not Rated (I) 주가 2/19 39,000원 - 
  유안타증권 - 2021.02.22
  『킹덤 』 이 후 , 글 로벌 제 작사를 꿈 꾸 는 회사
  에이스토리는 2004 년 음악 PD 출신의 이 상백 現 대 표이사가 최완규 작가, 유철용 PD와 
  함께 설립한 드라마 제작사로 작가 중심의 제작사를 표방하고 있음. 
  동사는 2018 년 텐센트 오리지널 드라마로 납품된『 Shall We Fall in Love? 』를 시작으로 
  글로벌 OTT 로의 유통채널 다변화 시작 .2019 년 엔 넷 플릭스 오리지널 『킹 덤 』의 글 로벌 
  흥행을 통해 한국 Top tier 제작사로써의 레퍼런스 확보.
  동사는 다수의 공동제작 프로젝트들을 통해 미국 및 일본 시장 진입을 준비 중 스튜디오드래곤  
  제외시 글로벌 제작사로의 성장 잠재력이 가장 높은 제작사 인것으로 평가
  2022 년 대 작드라마 + 글 로벌 프 로젝트 기대
  2020 년 들어 아이치이를 필두로 , 디즈니플러스 , HBO Max, 애플 TV 플러스 등 글로벌 
  OTT 들의 한국 제작사 접촉이 활발해지고 있음.
  동사는 2020 년 9 월 , 제작비 300 억 원대의 대작드라마 『지리산 』 의 tvN 아이치이 동시 방영 
  계약을 체결하면서 넷플릭스 이외의 글로벌 OTT 들도 한국 드라마의 주요 고객이 될 수 
  있다는 점을 입증 .
  『지 리산 』 의 아 이치이향 전 송권 판 가 레 벨 제작비 대비 리쿱율은 최소 넷플릭스향 
  이상인 것으로 추정 .
  『지 리산 』 계 약을 계기로, 동사의 시가총액은 기존 800억 원대 최근 4 천억원대 까지 수직 상승
  동사의 2021 년 드 라마 제 작 편 수는 최 소 4~5 편으로 파악 이 중 에서 , 『지 리산 』 을 
  포 함한 3 편 가량은 글로벌 OTT 향 판매 효과로 인해 역대급 수익률 기대.
  작품명이 공 개된 4 개 작품 들 외에도, 국내 OTT 향으로 시즌제시 트콤 1 편 제작 예정 .
  2021 년 부턴 『 SNL 코 리아 』 의 제작을 시작으로 예능 프로그램 제작으로의 사업 영역 확대
  『 SNL 코리아 』도 시즌제인데 , tvN 에서 시즌 1~ 9 를 제작했던 안상휘 PD 가 제작 총괄 예정.
  동 작품은 국내외 OTT 들과의 교섭에 활용 가능한 앵커 프로그램 역할 기 대 그 림 3,6]
  동사는 2022년 공개를 목표로 박 재범 작가의 대작 드라마를 『지리산 』 이상의 제작 규모로 
  준비 중에 있음
  박 재범 작가는 현재 4 번 째 시즌이 진행 중인 미국 인기드라마 『굿 닥터 』의 원작자 .
  참고로 동사의 글로벌 시즌제 프로젝트들 한미, 한일 공동제작 드라마은 그동안 코로나 
  확산으로 인해 답보 상태에 있었음 2H21 코로나 종식을 전제시, 글로벌 프로젝트들도
  2022년 부턴  본격 재개 가능 기대

-  내년 실적 개선 기대감 등에 급등 20,050원 (+19.35%) - 2020.12.07
  ▷흥국증권은 동사에 대해 영화 지리산 한편만으로도 내년 최대 매출 및 이익 달성이 
  가능할 것으로 전망.
  이와 관련, 지리산 제작비를  편당 20억원으로만 가정해도 프로젝트 매출 320억, 해외판매를 
  고려한 마진은 100억 이상을 가볍게 기록할 수 있을 것으로 추정되기 때문이라고 설명.
  ▷아울러 최악의 시나리오를 가정해 지리산을 제외한 다른 프로젝트가 모두 무산되더라도 
  최근 멀티플 (12M Fwd P/E)을 고려한 시가총액은 2,000억에 수렴해야 타당하며, 
  이미 확보된 이익만으로도 주가는 전혀 부담스러운 구간이 아니라고 설명.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 10,000원 → 25,000원[상향]
- 드라마 <지리산> 공시의 함의 Not Rated CP(9월16일): 9,420원 - 하나대투 - 2020.09.17 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/09/16/Astory_200917_F.__1_0.pdf
- 좀비가 지리산을 오를 때까지 투자의견 NR 현재주가(06/22) 7,100원 -DB금융  - 2020.06.24 
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=564134