시프트업 462870

시프트업(A462870) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide (fnguide.com)

시프트업(A462870) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

-'니케' 중국 흥행 기대감 등에 강세 53,000원(+7.61%) - 2025.04.17
  ▷유안타증권은 동사에  중국 '니케'가 흥행하면 하반기 모멘텀 공백을 메울 수 있다고 밝힘. 
  전일 기준 '니케'의 사전 예약자수는 657만여명으로 텐센트가 서비스한 게임 중 가장 높은 
  숫자라며, 출시 직전(4월 말) 대규모 마케팅이 기대된다고 분석. 
  이어 니케는 이미 서브컬쳐 경쟁이 가장 심한 일본에서 흥행한 데다 텐센트와의 협업을 통한 
  콘텐츠의 중국현지와 작업이 기대된다고 설명.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 90,000원[유지] 
-  매수가능 영역 진입 분석 등에 강세 49,800원(+7.79%) - 2025.04.14
  ▷현대차증권은 동사에 대해 모바일 70%, 콘솔·PC 30%로 플랫폼 다각화가 이루어진 점을 
  고려시, 글로벌 피어그룹 대비 15% 할인된 타깃 주가수익비율은(P/E) 합리적인 수준으로 
  판단된다며, 5~6월 강한 모멘텀을 앞두고 있고 밸류에이션이 16배 미만으로 하락한 현시점이 
  투자 적기라고 밝힘.
  ▷이와 관련, 승리의 여신: 니케는 5월말까지 중국 출시를 계획 중인 것으로 알려지고 있으며, 
  현재 사전예약자수는 600만명(원신 1,000만명)에 달한 것으로 추정. 
  일본에서 니케가 원신 매출의 80% 이상을 마크하고 있는 점을 감안하면 보수적인 당사 
  추정치는 충분히 달성할 것으로 전망. 
  이어 스텔라 블레이드는 6월 PC 스팀향 출시를 준비 중이며, 출시에 맞춰 자사 IP인 니케와의 
  콜라보를 계획 중이라고 언급. 콘솔 게임이지만, 라이브 서비스 게임에 준하는 꾸준한 
  업데이트와 콜라보를 통해 유저 트래픽을 유지 중인 점은 긍정적이라고 밝힘.
  ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 60,000원[신규] 
- 중국에 쏠린 눈 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원 현재주가(4.04) 49,600원 -
  하나대투 - 2025.04.07 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
-中 니케 출시 기대감 등에 상승 59,500원(+4.57%) - 2025.03.17
  ▷미래에셋증권은 동사에 대해 4~5월로 예상되는 니케 중국 출시가 임박함에 따라 사전 
  예약자 수 급증에 따른 강력한 단기 모멘텀이 예상된다고 밝힘. 
  텐센트의 니케 마케팅이 본격화 되고 있으며, 지난 주말을 기점으로 일간 사전예약수는 
  10만명을 넘어서 사전예약 목표치 800만명은 무난하게 달성할 것으로 전망.
  ▷아울러 임원진 소수지분(0.3%) 매각 이슈에 대한 과도한 주가 하락으로 매력적인 멀티플 
  수준까지 도달했다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 95,000원 -> 98,000원[상향] 
- 승리의 여신은 우리에게 BUY 목표주가 90,000원 현재주가 (2/25) 61,100원 상승여력 47% -
  유안타증권 - 2025.02.26
  목표주가 9만원, 투자의견 BUY 커버리지 개시
  목표주가는 2025년 예상 순이익 2,079억원에 P/E 멀티플 25.3배를 적용하여 산정함. 
  동사가 보유한 글로벌 IP 게임이 이미 모바일, 콘솔, PC 플랫폼에서 안정적인 매출을 
  발생하고 있는 가운데, 그 중 하나인 ‘승리의 여신: 니케’ (이하 ‘니케’)가 2025년 2분기 중국 
  진출을 앞두고 있어, 2025년 큰 폭의 실적 개선이 기대됨.
  투자포인트
  1. 6조원 규모의 중국 서브컬쳐 게임 시장에 2025년 2분기 Tencent를 통해 출시 예정인
  글로벌 IP ‘니케’의 실적 모멘텀
  2. ‘PlayStation 5’ 타이틀 중 역대 최고 평점을 갱신한 ‘스텔라 블레이드’의 2025년 6월
  PC 플랫폼(STEAM) 출시를 통한 실적 모멘텀
  3. 국내 게임사 중 최고의 1인당 수익구조에서 나오는 높은 ROE 
  6조원 규모의 중국 서브컬쳐 게임 시장
  ‘니케’ 사전예약자수 약 320만명, Tencent의 사전예약 목표치는 800만명으로 ‘니케’ 컨텐츠에 
  대한 자신감, 향후 공격적인 마케팅 예상. 기존 글로벌 캐릭터와 크게 차이 나지 않아, 
  한한령 해제 등 최근 완화된 K컨텐츠에 대한 규제 상황을 반영하고 있는 것으로 판단
  최소의 인원, 최고의 ROE로 밸류업 기대
  동사는 2024년 1인당 4.6억원의 영업이익과 30.3%의 ROE를 시현, 국내 게임사 중 가장
  효율적인 게임 개발 구조 보유. 향후 게임 흥행 시 높은 이익 레버리지와 게임 흥행 실패에도 
  안정적인 재무구조를 유지할 수 있다는 면에서 타사 대비 높은 밸류에이션 부여 
  가능하다는 판단임

- IP 시너지 극대화 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원 현재주가(2.13) 64,300원 -
  하나대투 - 2025.02.14 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 기다려왔던 시간이야 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원 현재주가(2.10) 63,800원 -
  하나대투 - 2025.02.11 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 기다려왔던 시간이야 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원
  현재주가(2.10) 63,800원 - 하나대투 - 2025.02.11 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 4분기 성장성 재확인 전망 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원 현재주가(11.12) 56,900원 -
  하나대투 - 2024.11.13 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 판호 발급으로 투명해진 25년 실적 상세분석 BUY(매수) 목표주가(신규) 91,000원 
  종가(24.10.25) 58,000원 상승여력 56.9% - 상상인증권 - 2024.10.28 downpdf (hankyung.com)
- 2주년 업데이트가 중요하다 BUY (유지) 목표주가(12M) 95,000원
  현재주가(10.24) 58,000원 - 하나대투 - 2024.10.25 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 중국이라는 다음 숙제.. 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 80,000 유지
  현재주가 (24.08.14) 69,600 - 대신증권 - 2024.08.16 downpdf (hankyung.com)
- 6 월 성과 기대 하회. 주요 가정 변화 체크 -
  메리츠증권 - 2024.08.16 downpdf (hankyung.com)