대한전선 001440

대한전선(A001440) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide (fnguide.com)

대한전선(A001440) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 하반기 실적 개선 기조 확인 BUY (유지) 목표주가(12M) 16,000원(유지)
  현재주가(4.30) 11,630원 - 하나대투 - 2025.05.02 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 고부가 수주 확대, 실적 레벨업의 전조 BUY 목표주가 14,000원 현재주가 (4/17) 11,470원
  상승여력 22% - 유안타증권 - 2025.04.18
  초고압·해저 케이블 중심 구조 전환
  대한전선은 국내 최초 전선 제조업체로, 초고압 및 해저 케이블 중심의 구조적 전환을 
  진행중이다. 
  2021년 호반그룹 편입 이후 설비 투자와 글로벌 수주 확대를 통해 본격적인 성장 궤도에 
  진입하였다. 2024년 기준 초고압 케이블 비중은 21%이며, 수출 비중이 71%에 달해 유럽·미주 
  중심의 안정적 매출 기반을 확보하고 있다. 해저 케이블 사업은 당진 공장 증설을 통해 
  연 1.8만MT CAPA를 구축 중이며, 2025년부터 내부망 매출이 본격 인식될 전망이다. 
  HVDC 시장 대응을 위한 2공장은 2027년 준공을 목표로 하고 있다.
  사상 최대 수주잔고, 외형 성장 가시화
  2024년 수주잔고는 전년 대비 62% 증가한 2조 8,181억 원으로, 약 2년치 매출에 해당하는 
  물량을 확보하고 있다. 신규 수주도 3조 6,912억 원으로 전년 대비 2배 증가하며, 싱가포르·
  스웨덴·영국 등 글로벌 수주가 본격화되었다. 
  현재 수주잔고의 50~60%는 초고압 케이블로, 고마진 제품 비중 확대가 진행 중이다. 
  해저 케이블 부문에서도 영광, 안마 해상풍력 프로젝트를 비롯한 대규모 수주 가능성이 
  현실화되고 있다. 초고압 및 해저 케이블 모두 높은 기술 장벽과 인증을 요구하는 제품군으로, 
  향후 수익성 개선과 실적 안정성에 기여할 것으로 예상된다.
  투자의견 '매수', 목표주가 14,000원 커버리지 개시
  1Q25F 매출액은 8,665억원(YoY +9.9%), 영업이익은 266억원(YoY -7.6%)으로 예상된다. 
  초고압 케이블 수주 증가와 환율 효과로 외형은 성장하나, 산업전선 부문의 수익성 부진과 
  계절성이 영향을 줄 전망이다. 2025년 연간 매출액은 3조 5,825억원(YoY +8.8%), 
  영업이익은 1,308억원(YoY +13.6%)으로, 하반기부터 해저 케이블과 HVDC 지중케이블 매출이 
  본격 반영되며 수익성이 개선될 것으로 보인다. 
  투자의견은 '매수', 목표주가는 2025년 예상 BPS 8,499원에 Target PBR 1.6배를 
  적용한 14,000원으로 제시한다.

- 아프리카 법인 엠텍, 520억원 규모 남아공 전력망 사업 수주 소식에 급등 
  11,010원(+9.01%) - 2025.04.10
  ▷동사는 언론을 통해 남아프리카공화국 생산법인인 엠텍이 약 520억원 규모의전 력망 공급 
  프로젝트를 수주했다고 밝힘. 이는 현지 국영 전력공사인 에스콤이 발주한 것으로, 
  중저압(MV/LV) 케이블과 가공선 등을 공급하는 사업임. 엠텍은 이번 수주를 기반으로 
  에스콤의 중장기 프로젝트 입찰에도 참여해 수주를 늘려갈 계획임.
  ▷동사 관계자는 "남아공은 높은 수준의금융 및 산업 인 프라가 구축되어 있는 아프리카 최대 
  경제 대국으로, 최근 전력 및 인프라 투자가 활발해지고 있다"며, "엠텍은 현지 생산기반과 
  다년간의 수주 실적, 현지 네트워크를 통해 아프리카 전역을아우르는 전력 인프라 공급 
  거점으로 도약할 것"이라고 밝힘. 
- 하반기부터 본격화될 마진 개선 BUY (신규) 목표주가(12M) 16,000원 현재주가(3.17) 12,750원 -
  하나대투 - 2025.03.18 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 주주배정 유상증자 청약률 105.39% 달성 소식에 상승 9,300원(+3.79%) - 2024.03.13
  ▷유상증자 또는 주식관련사채 등의 청약결과(자율공시) 공시. 
  이와 관련, 구주주(신주인수권증서 보유자) 대상 주주배정 유상증자 청약률이 105.39%를 
  달성했다고 밝힘. 이번 유상증자 발행예정주식수는 62,000,000주이며, 청약주식수는 
  65,342,112주를 기록했음.