TKG휴켐스 069260

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A069260&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

휴켐스(A069260) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 26년까지 누적 투자 0.9조원, EBITDA 2.6조원 전망 매수 (유지) 목표주가 28,500원
  현재가 (11/15) 18,320원 -IBK투자 - 2024.11.18 downpdf (hankyung.com)
- 올해 4분기 이후 신증설 효과 본격 반영 전망 매수 (유지) 목표주가 28,500원
  현재가 (10/4) 19,120원 -IBK투자 - 2024.10.07 downpdf (hankyung.com)
- 반도체/디스플레이/이차전지소재 시장 진출 - 
  IBK투자 - 2024.08.28 downpdf (hankyung.com)
- 2024년 8월 말, MNB 증설 물량 판매 시작! BUY (M) 목표주가 31,000원 (M)
  현재주가 (8/21) 18,730원 상승여력 66% - 유안타증권 - 2024.08.21 downpdf (hankyung.com)
- 2Q24 Review: 컨센서스 부합, 하반기 반등을 기대 Buy(유지) 목표주가(유지): 24,000원
  현재 주가(8/2) 18,980원 상승여력 ▲26.4% - 한화증권 - 2024.08.05 downpdf (hankyung.com)
- 하반기부터 증설 효과와 전방산업 수요 개선 예상 Buy TP(하향): 26,000원 상승여력 ▲31.9%
  현재 주가(5/3) 19,710원  - 한화증권 - 2024.05.07 1715045210820.pdf (pstatic.net)
- 2024년 상반기 암모니아 하락 수혜 기대! BUY (M) 목표주가 31,000원 (M) 상승여력 56%
  현재주가 (3/4) 19,930원  - 유안타증권 - 2024.03.05 1709594952726.pdf (pstatic.net)
- 2024년 MNB증설 모멘텀 조금 늦춰진다! BUY (M) 목표주가 31,000원 (M) 주가 (12/14) 21,850원
  상승여력 42% - 유안타증권 - 2023.12.15 1702596613968.pdf (pstatic.net)
- 3Q23 Review: 원가 상승에 의한 부정적 래깅효과 Buy(유지) 목표주가(유지): 30,000원
  주가(11/6) 22,600원 여력 ▲32.7% - 한화증권 - 2023.11.07  1699317696352.pdf (pstatic.net)
- 2Q23 Preview: 부진한 화학 업황에도 견조한 실적 달성 Buy(유지) 목표주가(유지): 30,000원 
  주가(7/24) 22,450원 여력 ▲33.6% - 한화증권 - 2023.07.25 1690244680257.pdf (pstatic.net)
- 올해/내년, 총 생산능력 약 30% 증가 전망 매수 (신규) TP 30,000원 현재가 (5/30) 23,000원 -
  IBK투자 - 2023.06.01 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 계단식 상승 국면에 진입하다! 투자의견 BUY (M) 목표주가 31,000원 (U) 주가 (5/23) 23,050원
  상승여력 34% - 유안타증권 - 2023.05.24 1684885665083.pdf (pstatic.net)
 - 2023년 1분기 호황과 아라미드!  투자의견 BUY (M) 목표주가 29,000원 (M) 주가 (4/7) 21,400원
  상승여력 36% -  유안타증권 - 2023.04.10 1681082938777.pdf (pstatic.net)
- MNB 증설효과 2024년으로 연기되다 투자의견 BUY (M) TP 29,000원 (D) 주가 (1/16) 20,000원
  상승여력 45% - 유안타증권 - 2023.01.17 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 독일 코베스트로(주) 가동 중단에 따른 수혜! 투자의견 BUY (M) TP 35,000원 (M) 상승여력 68%
  현재주가 (8/22) 20,800원  - 유안타증권 - 2022.08.23 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2022년 하반기 실적이 더 좋아!!! 투자의견 BUY (M) TP 35,000원 (M) 현재주가 (7/6) 19,550원
  상승여력 79% -  유안타증권 - 2022.07.07 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 4년만에 TDI 상승 사이클 접어들다! 투자의견 BUY (U) TP 35,000원 (U) 상승여력 42%
  현재주가 (5/19) 24,600원   -  유안타증권 - 2022.05.20 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 올 1분기 영업익 기대치 상회-키움 - 2021.05.12
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004927287
- "목표주가 3만원, 투자의견 '매수' 유지" - 대신 - 2021.04.02
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=277&aid=0004877501
- 4분기 영업이익, 전 분기 대비 74.0% 증가 전망 BUY(Maintain) TP: 30,000원 
  현재주가(11/06): 23,900원 - 키움증권 - 2020.11.09
  휴켐스의 올해 3분기 영업이익은 174억원으로 시장 기대치를 상회하였습니다. 
  마진율이 좋은 탄소배출권 판매가 제한되었지만, 역내/외 이소시아네이트 수급 타이트로 
  동사 DNT/MNB 가동률/마진율이 견고한 수준을 기록하였기 때문입니다.
  한편 올해 4분기 영업이익은 탄소배출권 판매 증가로 전 분기 대비 74.0% 증가할 전망입니다.
  올해 3분기 영업이익, 시장 기대치 상회
  휴켐스의 올해 3분기 영업이익은 174억원으로 시장 기대치(155억원)를 상회하였다.
  마진율이 높은 탄소배출권 판매가 없었음에도 불구하고, 1) 수요가 반등하는 가운데, 
  역외 TDI 플랜트 셧다운 등으로 TDI 수급이 개선되며 동사 DNT 가동률이 1년 만에 80%를 
  상회하였고, 2) TDI-톨루엔 스프레드 상승으로 동사 DNT 판매단가도 상승한 것으로 추정되며, 
  3) MNB는 역외 MDI 설비의 불가항력 선언으로 동사 주요 고객사의 생산량/판매량이 높은 
  수준을 유지하며, 견고한 실적을 지속하였고, 4) 질산은 DNT/MNB 가동률 개선으로 고정비가
  절감되는 가운데, 암모니아 가격 하락으로 스프레드가 개선되었기 때문이다.
  다만 초안은 베이루트 사건 이후 규제 심화 및 운송비 증가 등으로 판매량이 감소하며 마진율 
  소폭 감소한 것으로 추정된다.
  올해 4분기 영업이익은 302억원으로 전 분기 대비 74.0% 증가할 전망이다.
  한화솔루션/금호미쓰이화학 등 주요 고객사들의 정기보수로 인하여 판매량 감소가 전망되나, 
  100만톤 규모의 탄소배출권 판매로 인한 이익 개선이 클 것으로 보이고, TDI-톨루엔 스프레드 
  개선 효과가 본격적으로 4분기부터 반영 될 것으로 보이기 때문이다.
 질산 증설 추진으로 역내 1위 질산 업체 지위 지속 전망
  동사는 규모의 경제 강화 및 기존 Cash Cow 제품군의 시장 지배력 강화를 위하여, 1,500억원을 
  투자해 질산 6공장(40만톤)을 2023년 1분기까지 기존 여수 1공장 부지에 증설할 계획이다. 
  동사의 이번 증설은 국내 질산 업체들의 플랜트 스크랩 전망과 초안 업체 증설 검토에 따른 
  국내 질산의 수급 타이트 현상을 대비한 것으로 추정된다.
  한편 40만톤의 추가 증설로 동사의 질산(농질산 포함) 생산능력은 173만톤으로 증가하며, 
  역내 1위 공업용 질산 업체 지위를 지속할 것으로 보인다. 
  또한 동사는 증설되는 질산 플랜트를 통하여 추가적으로 25~30만톤 규모의 탄소배출권을
  판매할 수 있을 것으로 예상된다.
- 내년 TDI 업황, 반등 전망 BUY(Maintain) TP 26,000원 주가(7/27): 16,550원 - 
  키움증권 - 2020.07.28 
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=566985
- 컨콜노트: 21년 기저효과 - 메리츠증권 - 2020.06.17
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=563620
- 올해 하반기, 110만톤 TDI 플랜트 정기보수 진행 BUY(Maintain) TP 37,000원 
  현재주가(9/4): 25,000원 - 키움증권 - 2018.09.05  
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=492268
- 창사 최대 영업이익 기록 BUY(Maintain) TP 37,000원 주가(8/7): 30,900원 - 
  키움증권 - 2018.08.08 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=488723
- 사상 최대 실적 매수 (유지) 주가 (8월 7일) 30,900원 목표주가 35,000원 (상향) 
  상승여력 13.3% - 신한투자 - 2018.08.08
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=488759
- 2Q18, 창사 최대 영업이익 기록 예상 BUY(Maintain) 목표주가: 35,000원 주가(7/18): 29,700원 -
  키움증권 - 2018.07.19
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=485713
- 안정성과 성장성 겸비 Not Rated   현재주가 28,800 원 - 이베스트증권 - 2018.06.26 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=482551
- 높은 시가배당률과 성장성 Buy (유지) 목표주가(상향): 35,600원 현재주가(5/14) 30,300원
  상승여력 ▲17.5% - 한화증권 - 2018.05.15  
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=477455
- 1분기도 좋았고 2분기는 더 좋다 매수 (유지) 주가 (5 월 9 일) 27,600 원 TP 32,000원 (상향) 
  상승여력 15.9% -  신한투자 - 2018.05.11
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=476666
- 올해 2분기, 창사 최대 영업이익 달성 전망 BUY(Maintain) 목표주가: 34,000원 
  현재주가(4/26): 26,650원 - 키움증권 - 2018.04.27
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=474413
- 2018년 1분기도 좋은 실적 유지되지만,,,투자의견 HOLD TP 26,000원 주가 (4/6) 25,050원 
  상승여력 4% -  유안타증권 - 2018.04.09  
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=471793
- 실적도 좋고 배당은 더 좋다 매수 (유지) 주가 (2 월 7 일) 24,050 원 TP 28,000 원 (상향) 
  상승여력 16.4% -  신한투자 - 2018.02.08 
  http://hkconsensu s.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464194
- 배당 매력 대비 과도한 저평가 BUY(Maintain) TP 32,000원 주가(1/25): 24,450원 - 
  키움증권 - 2018.01.26 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=461843
- 올해도 실적 호조세 지속 전망 BUY(Maintain) TP 32,000원 주가(1/19): 23,900원 - 
  키움증권 - 2018.01.22 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=460882
- 2018년 목표주가 2.6만원으로 낮춘다! 투자의견 HOLD (Down) 목표주가 26,000원 (Down)
  현재주가 (11/8) 24,500원 상승여력 6% - 유안타증권 - 2017.11.09
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=451256

- 연장되고 있는 TDI 호황 국면 매수 (유지) 주가 (8/ 8 ) 24,600 원 목표주가 29,000 원 (유지)
  상승여력 17.9% - 신한투자 - 2017.08.09 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=439313
- 1Q17 영업이익 423억원(+65.5% QoQ)으로 예상치 대폭 상회. 사상 최대 
- 기저효과로 이익 모멘텀 둔화되나 TDI 호황 연장으로 양호한 실적 흐름 지속  
  목표주가 29,000원으로 3.6% 상향. 투자의견 매수 유지" -
  신한투자 -2017.05.11 - 신한20170511휴켐스.pdf
- 2017년 1분기 잠정 영업이익 423억원으로, 사상 최대치 기록 2017년 2분기 예상 
  영업이익 444억원으로 최대치 가능, 주가도 반영되어야 - 
  유안타투자 -2017.05.10 - 유안타20170510휴켐스.pdf