이엠텍 091120

 http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A091120&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

이엠텍(A091120) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- AI 오토인젝터 FDA DMF 등록 소식에 소폭 상승 10,850원(+2.65%) - 2025.07.18
  ▷일부 언론에 따르면, 동사가 자체 개발한 'AI-1 오토인젝터(AUTOINJECTOR)'가 미국 
  식품의약국(FDA) 의약품 마스터 파일(DMF, Drug Master File) 등록이 완료된 것으로 전해짐. 
  미국 FDA가 발행한 DMF 레터에 따르면, AI-1 오토인젝터는 지난 14일(현지시간) DMF 
  타입3(번호 041394)로 등록된 것으로 알려짐.
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 FDA DMF 등록은 당사 오토인젝터가 글로벌 시장 진출에 
  초석을 다졌음을 의미한다"며 "앞으로 이 등록을 기반으로 신약 및 바이오시밀러 제품에 
  사용되는 다양한 오토인젝터 개발에 속도를 내겠다"고 밝힘. 
- 구체화되는 성장 스토리 - 대신증권 - 2023.06.12 1686529087681.pdf (pstatic.net)
- 부진한 1분기 유효한 성장 스토리 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 43,000 유지
  현재주가 (23.05.15) 25,300 - 대신증권 - 2023.05.17 1684282905886.pdf (pstatic.net)
-  50억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승 -  21,550원(+4.11%) - 2023.02.24
  ▷전일 장 마감 후 50.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정 
  (기간:2023-02-23~2023-08-22, 한국투자증권) 공시. 
- 보여지는 것 이상의 거대한 잠재성 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 65,000 유지
  현재주가 (22.04.19) 41,650 -  대신증권 - 2022.04.20 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 상반기 기업가치 1조원 기대 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 55,000 상향
  현재주가 (22.02.08) 33,500 -  대신증권 - 2022.02.09 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 글로벌 전자담배 시장 본격 개화에 따른 고성장 기대감 등에 상승 
  38,500원 (+5.48%) - 2022.01.14
  ▷전일 언론에 따르면, 동사의 주가가 연일 사상 최고가를 경신하고 있는 가운데, 이는 글로벌 
  전자담배 시장이 본격 개화하면서 고성장이 예상되고 있기 때문으로 전해짐. 
  특히, 지난해 말 글로벌 담배업체 브리티시 아메리칸토바코(BAT)를 새로운 고객사로 
  확보하면서 기대감은 더 높아지고 있으며, 담배의 패러다임이
  연초에서 전자담배로 옮겨가고 있다는 게 가장 큰 주가 상승 요인으로 꼽히고 있음.
- 내년 실적 성장 기대감 등에 소폭 상승 28,700원 (+2.32%) - 2021.12.23
  ▷대신증권은 동사에 대해 내년 매출액 5,176억원(전년대비 +31%), 영업이익 592억원
  (전년대비 +69.4%)을 기록할 것으로 전망. 
  이는 현재 진행 중인 사업 흐름 기반의 보수적인 추정치로 전자담배 및 신규 아이템 매출 
  추가 시 실적 상향이 가능하다고 밝힘. 
  전자담배 및 부품 사업부 모두 예상 대비 더 빠른 성장속도를 보이고 있다며, BAT의 일본 
  오프라인 판매 및 베트남 추가 증설 착공 시작으로 고성장이 본격화될 것으로 전망.
  ▷2022F PER 9.4배 수준으로 현저한 저평가 상태라며 내년 지속적인 주가 리레이팅이 
  기대된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 45,000원[유지]
- 1분기 실적 컨센서스 부합 전망 및 2분기 성장세 지속 기대감 등에 급등 
  21,200원 (+9.28%) - 2021.04.21
  ▷상상인증권은 동사에 대해 1분기 실적이 시장 전망치에 부합할 것으로 전망이며, 
  통상 비수기인 2분기 실적도 현 시점에서는 전분기대비 성장 가능성이 있다고 밝힘. 
  이는 주력 매출처인 일본 시장향 판매 호조가 지속되고 있는 가운데, 러시아, 우크라이나  
  시장 등도 순항 중이기 때문이라고 밝힘.
  ▷아울러, 글로벌 궐련형담배 시장의 30% 후반대 점유율을 차지하고 있는 일본 시장에서 
  2월부터 전국 채널 확장을 시작했다며, 동사 제품의 잠재력이 더욱 높아질 것으로 전망. 
  동사의 전자담배 중심의 제품부문 매출이 전체 매출의 60% 수준으로 높아지면서 
  고마진에 따른 이익성장이 기대된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 중장기 주가 상승, 목표주가 : 28,000원 → 34,700원[상향]
- 전자담배 해외 판매 확대에 따른 성장 기대감 등에 급등 18,150원 (+13.08%) - 2021.03.03
  ▷리딩투자증권은 동사에 대해 현재 일본, 러시아, 우크라이나 3개국으로만 전자담배 물량을 
  수출하고 있으나, 올해는 일본 전역으로의 판매 확대와 유럽위주의 OECD 10여개국으로 
  판매지역을 확대할 것으로 예상된다고 밝힘. 
  또한, 향후에는 PMI가 글로벌 전자담배 판매 및 유통망을 구축한 50여개국으로 확대될 것으로
  전망되는 등  물량 증가 추이가 가팔라질 것으로 전망.
  ▷이에 2021년 매출액은 4,165억(+47.2% y-y), 영업이익은 489억(+1,915.4% y-y)으로 설립 
  이후 사상 최대 실적을 달성할 것으로 전망.
- 지난해 영업이익 흑자전환 등에 상승 14,600원 (+3.55%) - 2021.02.05
  ▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표. 20년 연결기준 매출액 2,829.33억원(전년대비 +5.50%), 
  영업이익 24.27억원  (전년대비 흑자전환),  순이익 4.36억원(전년대비 흑자전환).
  ▷대신증권은 동사에 대해 올해 확실한 턴어라운드 및 역대 최대 실적이 기대된다고 밝힘.
  올해 매출액 4,240억원 (전년대비 +49.9%),  영업이익 514억원(전년대비 +2,017%)을 
  기록할 것으로 전망.
  ▷지난해 4분기 실적은 매출액 885억원(전년동기대비 +80.5%), 영업이익 113억원
  (전년동기대비 흑자전환)을 기록해 2개 분기 연속 실적 호조로 확실한 펀더멘탈 회복을 
  확인했다고 밝힘.
-  전 사업부 하반기부터 회복 전망 Not Rated 주가(20/09/16) 13,500 원 -SK증권 - 2020.09.17
  - 스마트폰 음향부품과 전자담배 제품 사업을 중심으로 영위
  - 주요 고객사는 삼성전자(스마트폰 음향부품)와 K 사(전자담배기기)
  - 화웨이에 대한 미국 제재로 인한 고객사의 스마트폰 M/S 확대에 따른 반사이익 기대
  - 고객사와 수출용 전자담배 기기와 카트리지 공급계약에 따른 외형성장 기대
  - 1Q19 출시된 전자담배 기기의 품질 문제에 따른 환불 비용 영향 3Q20 부터 감소
  스마트폰 음향부품 및 전자담배 전문업체
  이엠텍은 스마트폰 음향부품과 전자담배 제품 사업을 중심으로 영위 중이다. 
  2Q20 기준 매출 비중은 부품사업 (스마트폰용 스피커 및 리시버 등) 55%, 제품사업
  (전자담배, 무선스피커, 무선이어셋 등) 45%다. 
  스마트폰 음향부품  사업의 주요 고객사는 삼성전자다.
  전자담배 사업의 경우 2017년부터 K사의 6 종 전자담배 모델의 ODM(제조자개발생산)
  주문을 받아 공급 중이다.
  전 사업부 하반기부터 회복 전망
  올해 하반기부터 동사의 스마트폰 음향부품과 전자담배 매출이 본격화될 것으로 판단한다.
  코로나 19 영향으로 감소한 고객사의 스마트폰 판매량이 하반기부터 회복되고 있다.
  또한 2020 년 6 월 고객사와 수출용 전자담배 기기와 카트리지 공급계약을 체결함에 따라 
  러시아 시장 등 해외 국가로 진출해 외형성장이 기대된다.
  한편 1Q19 출시된 전자담배 기기의 품질 문제에 따른 환불 비용 영향이
  3Q20 부터 감소해 수익성 개선도 기대된다.
  화웨이에 대한 미국 제재에 따른 반사이익 일부 기대
  올해 9 월 15 일부터 미국 소프트웨어 또는 기술·장비가 포함된 반도체(디램, 모바일 AP등)를 
  화웨이로 납품하기 전 미국 허가를 받아야 된다.
  이에 따라 화웨이는 스마트폰 생산에 필요한 반도체 공급이 원활하지 않을 것이며, 
  향후 스마트폰 판매량이 감소할 가능성이 높아졌다.
  시장조사업체 스트래티지 애널리틱스에 따르면 2021년 화웨이 글로벌 스마트폰 점유율은
   4.3% (-10.8%pt YoY)로 예상된다.
  화웨이의 올해 점유율은 미국 제재 영향으로 1.9%pt 하락하고 삼성전자는 제재에 따른 
  반사이익으로 점유율 21.0%를 기록할 전망이다. 
  따라서 삼성전자와 국내 협력사들의 외형성장이 기대된다.

자료 : 이엠텍, SK 증권

- 기다리던 모멘텀 가시화 투자의견 N/R 유지 6 개월 목표주가 N/R 유지 현재주가 8,970 -
  대신증권 - 2020.04.16
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=557135
- 전자담배 시장은 커가고 있습니다 BUY I TP(12M): 33,100원 I CP(2월 22일): 15,800원 -
  하나대투 - 2019.02.25 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=514679
- 서울, 전국, 다음은 해외! BUY I TP(12M): 33,100원 I CP(1월 9일): 16,750원 -
  하나대투 - 20019.01.10
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=508167
- 릴 하이브리드 출시 효과 기대 NR 현재주가 16,200 원 - 이베스트증권 - 2018.12.12 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=505574
- 기업개요 Not Rated - 한국투자 - 2018.07.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486739
- ‘릴(lil)’ 판매 증가 Not Rated 현재주가(5/17) 16,700원 - 현대차투자 - 2018.05.21 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=478283
- 전자담배 '릴' 매출 성장 전망 등에 상승 16,750원 (+4.69%) - 2018.05.09
  ▷토러스투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기부터 KT&G의 전자담배 '릴'을 ODM 생산하고 
  있다고 밝힘. 특히, 올해 3월21일부터 6대 광역도시 30,000여개 편의점에서 판매돼 기존보다 
  10배가 더 많은 전국 편의점에서 판매됨에 따라 2분기부터는 '릴' 매출이 폭발적으로 
  늘어날 것으로 전망.
  ▷아울러 지난해 4월27일 안트로젠과 세포치료제, 줄기세포 및 엑소좀 기능성 화장품 등의 
  동남아시아 시장으로의 공동 진출을 위한 전략적 기술 협력관계를 체결했다며,이에 따른 미래 
  성장성을 확보했다고 분석.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 25,400원[유지]
- 스마트폰 부품, 전자담배, 그 다음은? Not rated 주가(4/17) 18,700 - 
  한국투자 - 2018.04.18
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=473017
- 비에스엘 완전자회사 편입으로 사업의 영역 확장 Buy (유지) TP (유지 ): 28,500원  
  주가(12/21)17,300원 상승여력▲ 64.7% - 한화증권 - 2017.12.22
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=457445 
- 모르면 스튜핏 ! 알면 슈퍼그레잇 ! Buy (신규 ) 목표주가 (신규 ): 28,500 원 - 
  한화증권 - 2017.11.21
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=453383
- KT&G 궐련형 전자담배 릴 사전예약 완판 소식에 급등18,100원(+17.92%) - 2017.11.16
  ▷KT&G의 궐련형 전자담배인 '릴'의 예약판매분 1만대가 사전예약 이틀만에 모두 판매됐다는 
  소식에 금일 동사의 주가가 급등 마감.
  ▷한편, 지난 11월 초 열린 간담회에서 KT&G측은 제품 기획 및 설계를 자사가 담당하고, 
  이엠텍이 프로토타입 개발, 양산 설계, 제품 양산을 담당한다고 언급한 바 있음

- 기업 개요: 음향 부품 전문 제조 기업 부품 기업에서 제품 기업으로 레벨 업" -
  메리츠증권 - 2017.06.05 - 메리츠20170605통신.pdf
- 국내 모바일 스피커 및 리시버 부품 생산업체  / 부품사업으로 캐시카우 확보, 제품사업으로 
  외형성장 공정 자동화로 인한 생산효율 제고 2017F 매출액 2,770억원(YoY +19.7%),
  영업이익 241억원(YoY +38.4%, OPM 8.4%)  - IBK투자 -2017.04.13 - 070411_EMTech.pdf