한미반도체 042700

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A042700&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

한미반도체(A042700) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 엔비디아 수혜 지속 및 코스피200 지수 편입 소식 등에 상승 152,200원(+3.05%) - 2024.05.27
  ▷엔비디아가 실적 개선을 이어가면서 업황 호조가 지속될 것으로 예상되는 가운데, 
  동사가 다음 달 중순부터 국내 증시를 대표하는 코스피200 지수에 편입되게 됐다는 소식이 
  전해짐. 한국거래소는 지난 23일 주가지수운영위원회를 열고 주요 대표지수 구성 종목에 
  대한 정기변경 심의를 거쳐 코스피200 지수에 동사 등을 편입했다고 밝혔으며, 
  지수 편출입은 다음달 14일부터 반영될 예정임. 
- 보통주 345,668주 소각 결정에 상승 142,600원(+4.62%) - 2024.04.18
  ▷보통주 345,668주 소각 결정(소각예정일:2024-04-26) 공시. 한편, 소각예정금액(200억원)은 
  소각대상 자기주식의 장부가액 기준이며, 이사회결의일 전일 종가(136,300원)을 반영한 
  시가기준 금액은 471.14억원임. 
- 美 마이크론과 225.91억원 규모 HBM 제조용 'DUAL TC BONDER TIGER' 장비 수주 계약 
  체결에 강세 141,700원(+6.62%)  - 2024.04.11
  ▷MICRON과 225.91억원(최근 매출액대비 14.21%) 규모 공급계약(HBM 제조용 'DUAL TC 
  BONDER TIGER' 장비 수주) 체결(계약기간:2024-04-10~2024-07-08) 공시.
  ▷언론에 따르면, 엔비디아·SK하이닉스 연합군에 이어 미국 메모리반도체 기업 마이크론
  (MICRON)에 '인공지능(AI) 반도체 HBM(고대역폭메모리) TC 본더' 공급계약까지 성사시키면서 
  앞으로 추가 수주 기대감이 높아질 것으로 전망되고 있음. 
- TC Bonder 매출 인식 본격화 투자의견 BUY 목표주가 70,000원 24.6% 현재주가 56,200원 -
  삼성증권 - 2024.01.22 1705883978839.pdf (pstatic.net)
- 3Q23 Review: 어떤 숫자에 집중할지에 대한 고민 투자의견 BUY(유지) TP 83,000 원(유지)
  현재주가 66,300 원(11/10) - 유진투자 - 2023.11.13 1699839365515.pdf (pstatic.net)
- Val. 배수의 추가 상승을 기대하기는 어려운 듯 Hold (Maintain) 목표주가(12M) 60,000 원(상향) 
  종가(10/25) 59,500 원 여력 0.8 % - 하이투자 - 2023.10.26 1698276028409.pdf (pstatic.net)
- TC본더 장비 24년이 시작 BUY 목표주가(12M) 71,000원 현재주가(10.04) 54,200원 -
  하나대투 - 2023.10.05 2013년 0월 0일 (pstatic.net)
- 어디까지 올라가는 거예요? BUY 71,000원(상향) 현재주가(9.01) 58,500원 -
  하나대투 - 2023.09.04 2013년 0월 0일 (pstatic.net)
- 변곡점이 될 본딩장비 BUY 목표주가(12M) 54,000원(상향) 현재주가(8.04) 46,950원 -
  하나대투 - 2023.08.07 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 실적 개선폭 확대 전망 등에 강세 23,200원 (+8.67%) - 2023.05.03
  ▷현대차증권은 동사에 대해 중국 OSAT 업체들의 낮은 가동률과 매크로 불확실성 등의 문제로 
  1Q23 실적은 매출액 265억원 (-58.0% yoy, -56.5% qoq), 영업익 21억원(-90.2% yoy, 
  -85.7% qoq) 기록하며 추정치 대비 하회했지만, 중국의 OSAT 업체들의 매출이 3월부터 
  전월대비 17% 증가하고 있는 것으로 파악되고 있어 2H23으로 갈수록 동사의 실적 개선폭이 
  커질 것으로 예상.
  ▷ Advanced Packaging 시장이 2023년 15억 달러에서 2027년 25억 달러로 성장할 것으로 
  전망하는 가운데, Advanced Packaging 관련 TSV-TC Bonding 장비에 대한 수요가 동사의 
  실적 개선폭을 더욱 빠르게 높일 것으로 분석. 
  특히, 베트남 Amkor가 OSAT 물량을 받을 때 쓰이는 주요 장비가 동사의 MSVP인 점을 
  고려할 때 중기적으로 동사 성장세가 더욱 확대될 것으로 판단.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 22,000원 -> 32,000원[상향]
- 잠시 쉬어 갈 필요 Hold (Downgrade) TP(12M) 22,600 원(상향) 종가(2023/04/28) 20,550 원
  상승여력 10.0 % - 하이투자 - 2023.05.03 1683068622175.pdf (pstatic.net)
- 비상(飛上)을 준비하는 구간 Hold 하향 TP 21,000 원 상향 현재가(04/25) 20,450 원 -
  교보증권 - 2023.04.26 1682471302118.pdf (pstatic.net)
- 눈높이 낮추지만 모멘텀은 유효 BUY I TP(12M): 25,000원(상향) I CP(4월20일): 21,150원 -
  하나대투 - 2023.04.21 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 후공정 투자 확대 수혜 기대감 등에 상승 21,150원 (+3.93%) - 2023.04.20
  ▷삼성증권은 동사에 대해 단기 이익만을 감안하면 당분간 보수적인 접근이 필요할 수 있지만, 
  후공정 업계를 바라보는 시장의 시각은 보다 긍정적으로 변하고 있고, 전공정의 미세화 한계 속, 
  후공정의 역할도 강화되고 있다고 분석.
  ▷이에 후공정에 대한 투자가 활성화된다면 Sawing과 Bonding에서 강점을 가지고 있는 
  동사에도 낙수효과가 이어질 수 있을 것으로 분석. 또한, Bottom up 관점에서도 Advanced 
  Packaging에 기여 가능한 라인업인 TSV TC Bonder, 저궤도위성통신 시장 확대에 따른 
  EMI Shield 매출 반등 가능성 등에서 성장이 나타날 것으로 기대된다고 언급.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 15,500원 -> 23,000원[상향]
  ▷한편, 전일 장 마감 후 23년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 265.24억원
  (전년동기대비 -58.02%), 영업이익 20.75억원(전년동기대비 -90.23%), 
  순이익 1,331.56억원(전년동기대비 +578.67%).
- 궤도속다각적성장재개 Not Rated 현재주가 (3. 3) 15,570원 - 
  메리츠증권 - 2023.03.06 슬라이드 1 (hankyung.com)
- 1Q23 분기 실적 저점 형성 전망 Buy (유지) TP (상향) 20,000 원 주가 15,520 원 여력 28.9 % - 
  이베스트증권 - 2023.02.10 analysis.downpdf (hankyung.com)
- HBM 성장에 베팅 BUY I TP(12M): 20,000원(상향) I CP(2월10일): 15,670원 - 
  하나대투 - 2023.02.13 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 뛰어난 경쟁력이 높은 마진의 원천 투자의견: BUY(유지) 목표주가:18,000원(유지)
  현재주가: 13,000원(11/21) - 유진투자 - 2022.11.22 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 장기 성장성 유지 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 15,000 원(하향) 종가(2022/11/04) 11,550 원
  상승여력 29.9 % -  하이투자 - 2022.11.07 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2H22 모멘텀 둔화되나 주주환원 확대 Buy (maintain) TP 16,000 원 현재주가 12,150 원 - 
  이베스트증권 - 2022.10.19
(Microsoft Word - 221019_\307\321\271\314\271\335\265\265\303\274 3Q22 preview) (hankyung.com)
- 2H22 모멘텀에 주목 Buy (maintain) 목표주가 19,000 원 주가 13,500 원 - 
  이베스트증권 - 2022.07.20
(Microsoft Word - 220720_\307\321\271\314\271\335\265\265\303\274 2Q \300\341\301\244) (hankyung.com)
- 장기 성장성 유지와 이익률 상승 Buy (Maintain) TP(12M) 17,300 원(하향) 종가(2022/05/16)
  14,300 원 상승여력 21.0 % -   하이투자 - 2022.05.17 analysis.downpdf (hankyung.com)
- I am Still Hungry. Not Rated CP(2월16일): 33,600원 - 
  하나대투 - 2022.02.17 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 4Q21 잠정 실적 기대치 부합 Buy (maintain) 목표주가 41,000 원 주가 35,600 원 -
  이베스트증권 - 2022.01.20
(Microsoft Word - 220120_\307\321\271\314\271\335\265\265\303\274 4Q \300\341\301\244) (hankyung.com)
- 다재다능한 반도체 장비로 영업이익 선방 Not Rated CP(1월19일): 35,600원 -
  하나대투 - 2022.01.20 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 2022 년에도 계속되는 성장과 이익개선 스토리 매수(유지) T.P 47,000 원(유지) 
  주가(12/21) 35,850 원 - SK증권 - 2021.12.22
  Microsoft Word - C003_UNIT_20211220103623_2502093.doc (hankyung.com)
- 1Q21 잠정 실적, 예상 부합 Not Rated CP(4월19일): 32,250원 - 하나대투 - 2021.04.20
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/04/19/Hanmi_Semi_NR_2021.04.20_%283%29.pdf
- TSMC 대규모 증설 수혜…목표가↑-신한 - 2021.04.05
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004892968
- 비메모리에 투자한다면 꼭 봐야할 기업 Not Rated 현재 주가 (3/ 25,500원 - 
  한화증권 - 2021.03.23
  한미반도체는 30 년 이상 축적된 기술 경쟁력을 바탕으로 반도체 후공정 장비에 
  특화되어 있는 기업입니다 .
  주력 장비인 Vision Placement 에 이어 EMI Shield 장비 수요가 높아지고 있으며 , 
  카메라모듈과 TC Bonder 장비도 주목받고 있습니다 .
  중장기적인 파운드리 투자 확대 기조를 감안하면 지금 사도 늦지 않은 기업이라고 판단합니다
  파운드리와 후공정 투자 증가로 인한 수혜 확대
  동사의 주력 장비는 반도체 패키지의 절단절단, 세척세척, 건조건조, 검사검사, 선별선별, 적재 
  기능을 수행하는 Vision Placement이며,이 장비가 전체 매출에서 47%를 차지한다. 
  전세계 반도체 후공정 기업들이 주요 고객사이고, TSMC를 비롯한 파운드리 기업이 투자를 
  늘릴수록 동사의 장비 수요가 증가하는 구조다.
  최근 파운드리 공급부족이 심각해지고 있어 캐파투자가 확대되고 있으며, 동사의 수혜는
  지속될 가능성이 높아졌다.
  2021년 영업이익 936 억 원 전망
  우리는 동사의 올해 예상 실적으로 매출액 3,327억 원원, 영업이익 936억 원을 전망한다.
  이는 지난 1월 공시한 올해 실적 전망 공시
  내용보다 높은 수치다. 비수기인 1분기부터 수주가 몰리고 있는 상황이고, 북미 고객사와 
  그 협력사들을 중심으로 EMI Shield 장비 수요가 높아지고 있으며, 카메라 모듈 장비와 
  TC Bonder 장비 매출도 점진적으로 확대되고 있다. 
  특히 EMI Shield 장비는 5G 기기가 보급될수록 전자파 간섭 차단이 필요해
  제2의 주력 장비가 될 가능성이 높다.
  밸류에이션 리레이팅 지속될 것
  동사는 반도체 후공정 장비 시장에서 좋은 평가를 받는 기업 중 하나 였지만, 
  크게 주목받지 못한 바 있다.
  국내 반도체 시장이 메모리 중심으로 쏠려 있었기 때문이다다. 
  하지만, 지난해부터 TSMC와 삼성전자간의 최첨단 파운드리 공정 경쟁이 본격화되고, 
  AI, 5G, 자동차 전장화 등으로 인해 비메모리 수요가 증가함에 따라 비메모리용 후공정 
  장비가 주목받게 됐다. 
  본격적인 실적 성장과 함께 밸류에이션 리레이팅이 나타날 것으로 보여 비메모리 
  분야의 최대 수혜 기업 중 하나가 될 것으로 판단한다.
- 비메모리 공급부족에 수혜…목표가↑ -신한 - 2021.03.12
  news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0004873779
- 기취득 자사주 소각 결정 Not Rated CP(3월 5일): 22,250원 - 하나대투 - 2021.03.08
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/03/07/Hanmi_Semi_NR_2021.03.08_%282%29.pdf
- 벌써 봄을 지나 여름으로 Not Rated CP(2월19일): 24,250원 - 하나대투 - 2021.02.22
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/02/21/Hanmi_Semi_NR_2021.02.22_%282%29.pdf
- 달라진 모습 Not Rated CP(1월18일): 20,000원 - 하나대투 - 2021.01.19
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/01/18/Hanmi_Semi_2021.01.19_03.pdf
- 글로벌 OSAT 수요증가와 EMI 실드 시장 확대 수혜 Not Rated 주가(20/12/04) 12,400 원 -
  SK증권 - 2020.12.07
 - 반도체 후공정 필수 장비인 Vision placement 를 포함한 다양한 후공정 장비 라인업 보유해 
   비메모리 후공정 투자시 수혜
 - 비메모리는 다품종 소량 생산으로 OSAT 생태계가 필수적이며 물량 증가와 복잡성 증가로 
   OSAT 업계는 공급 부족상황. 투자가 필요
 - 5G, 자동차 등에서 EMI 실드 수요 증가해 글로벌 1 위 점유율인 동사 장비 수요 증가
  공급 Capa 부족으로 OSAT 서비스 가격 인상, 그 다음은?
  글로벌 1 위 OSAT(Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 업체인 대만의 ASE 가 
  비용 증가와  공급 Capa 부족으로  2021 년부터 백앤드 서비스 가격을 5~10% 
  인상할 것으로 알려졌다.
  5G 시장 확대, 자동차 전장화 확대, AI, 데이터센터를 포함한  HPC 시장 확대로 고부가 패키징 
  시장 수요가 증가하고 있다.
  AP 와 Baseband, RF 칩셋의 사양이 급속도로 올라가면서 I/O 수가 빠르게  증가했고,
  스마트폰 등 제품의 경박단소화에 맞춰 얇고 작은 형태로 패키징할 수 있는 기술의 수요가 
  급증하고 있다.
  글로벌 OSAT 의 투자가 증가하면서, 한미반도체의 반도체 후공정 필수 장비인 
  Vision Placement 를 포함한  다양한 후공정 장비의 매출 증대로 이어질 것으로 판단한다.
  매출의 80% 이상이 글로벌 OSAT 업체향으로 OSAT 투자 수혜
  한미반도체의 장비는 대부분 ASE, Amkor 를 포함한 글로벌 OSAT 업체들로 공급되며,2020년 
  상반기 지역별 매출 비중은 중국 44%, 한국 21%, 대만 17%, 멕시코 10%, 기타 8%를 기록했다.
  주력 장비인 Vision Placement 는 반도체 패키지의 절단(Sawing),세척, 건조,  3D 비전검사, 
  선별, 적재기능을 수행하는 패키징 공정 필수장비며, 글로벌 점유율 1 위의 제품이다. 
  또한 5G 스마트폰, IoT, 자동차 전장화가 확대되면서 칩간 전자파 간섭을 막기 위해 EMI 
  실드가 필요한데, 동사는 EMI 실드 장비 글로벌  점유율 1위로 향후 매출 성장이 예상된다.
  글로벌 OSAT 업체들의 투자 확대로 2020 년 매출액 2,500 억원, 영업이익 720 억원의 호실적이 
  예상되며, 2021 년에도 OSAT 투자확대와 EMI 실드 적용 확대로 매출 성장과 높은 이익률이 
  가능할 것으로 전망한다.

- 기지개를 이제 켰다 Not Rated CP(7월 21일): 11,150원 -
  하나대투 - 2020.07.22 Hanmi_Semi_2020.07.22_0.pdf 
- 중화권 시설투자와 후공정 수혜주 Not Rated CP (5월15일): 8,490원 -
  하나대투 - 2020.05.18  20200518_semi_indepth_0_1.pdf 
- 자사주 소각은 구정 선물인가요 Not Rated CP(1월 22일): 9,510원 - 하나대투 - 2020.01.28 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=549345
- 괄목상대(刮目相對) Not Rated I CP(12월 10일): 6,160원 - 하나대투 - 2019.12.12 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=546248
- 실적 호조가 기대되는 2018년 매수 (유지) 주가 (4 / 3 ) 10,500 원 목표주가 15,000 원 (유지)
  상승여력 42.9% - 신한투자 - 2018.04.04 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=471142
- 숫자도 있고 꿈도 있다 투자의견 BUY (M) 목표주가 16,000원 (U) 주가 (3/21) 10,750원 
  상승여력 49% - 유안타증권 - 2018.03.22 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469273

- TSV 공정 확산 모멘텀이 본격화된다 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 13,300원 - 
  유안타증권 - 2017.10.17 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=447020
- 2분기 실적을 주목해야 할 때 BUY I TP(12M): 9,240원 I CP(5월 12일): 7,580원 - 
  하나대투 - 2017.05.15 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=425233
- 꾸준한 실적 개선과 무시못할 포텐셜 매수 (유지) 목표주가 22,000원 현재가 (04/11) 18,700원 -
  IBK투자 - 2017.04.12
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=419975
- 중국 반도체 굴기 수혜의 대표주! BUY TP(12M)23,100원 CP(3월 28일): 16,400원 - 
  하나대투- 2017.03.29 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=417499