원익QnC 074600

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A074600&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701 

원익QnC(A074600) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 원익QnC, 삼성·TEL·LAM 등 글로벌 기업 '주문 폭증'…"반도체 수퍼 사이클에 투자 매력 UP" -
  BNK - 2026.03.09
  원익QnC, 삼성·TEL·LAM 등 글로벌 기업 '주문 폭증'…"반도체 수퍼 사이클에 투자 매력 UP"
- "원익QnC, 반도체 호황 힘입어 호실적 전망…목표가↑"-신한 - 2026.03.05
  원익QnC, 반도체 호황 힘입어 호실적 전망…목표가↑-신한 | 한국경제
- 실적 성장 기대감 등에 상승 24,450원(+5.39%)  - 2026.01.15
  ▷키움증권은 동사에 대해 4Q25 실적은 매출액 2,467억원(+7%QoQ, +14%YoY)과 
  영업이익 86억원(+7%QoQ, 흑자전환 YoY)으로, 전분기대비 소폭 성장할 것으로 예상. 
  이는 TSMC향 제품 판매가 견조하고, Lam Research향 실적이 증가할 것으로 판단하기 
  때문 등으로 분석.
  ▷아울러 1Q26 실적은 매출액 2,417억원(-2%QoQ, +4%YoY)과 영업이익 159억원
  (+85%QoQ, -17%YoY)으로, 전분기대비 수익성이 크게 개선될 것으로 전망. 
  이는 삼성전자의 DRAM 공정 전환 영향으로 인해 쿼츠 및 세라믹 부문의 매출액이 전 분기 대비 
  감소하겠지만, 영업이익은 4Q25 반영될 것으로 보이는 일회성 비용이 제거되며 전 분기 대비 
  85% 증가할 것으로 판단하기 때문 등으로 분석.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 24,000원 -> 28,000원[상향] 
- 반도체 매출 확대에 따른 밸류에이션 재평가 전망 등에 상승 23,200원(+3.57%) - 2026.01.14
  ▷신한투자증권은 동사에 대해 반도체 매출 확대는 밸류에이션 재평가 요인이라고 분석. 
  최근 반도체 업황 개선 분위기 → 실적 성장 가속화 → 밸류에이션 재평가 타이밍이며, 
  2026년 예상실적 기준 P/E 12.8배로 과거 평균 14.6배 대비 저평가 매력이 있다고 설명. 
  자회사 실적 개선 시 추정치 추가 상향도 충분히 가능하며, 대한민국 대표 IT부품 업체로서 업황 
  개선에 주목할 필요가 있다고 밝힘.
  ▷한편, 반도체 업황 개선에 따른 본업 성장에 주목할 시점이며, 2026년 쿼츠, 세정, 세라믹 동반 
  성장이 기대된다고 전망. 이에 2026년 영업이익은 69% 증가할 것으로 전망. 아울러 반도체 매출 
  확대는 밸류에이션 재평가로 연결되며, 주가 반등이 기대된다고 전망.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 27,000원 -> 30,000원[상향] 
- 원익QnC, 목표가 상향…"차량용 반도체 등 실적 반등이 모멘텀"-키움 - 2025.11.20
  원익QnC, 목표가 상향…"차량용 반도체 등 실적 반등이 모멘텀"-키움
- 원익QnC, 반도체 부문 성장 지속-신한 - 2025.11.12
  원익QnC, 반도체 부문 성장 지속-신한
- 2분기 실적 부진에 소폭 하락 18,360원(-2.96%) - 2025.08.13
  ▷전일 장 마감 후 25년2분기 실적 발표, 연결기준 매출액 2,329.15억원(전년동기대비 -0.02%), 
  영업이익 140.91억원(전년동기대비 -61.19%), 순손실 115.94억원(전년동기대비 적자전환). 
- 과도한 하락 구간 진입 BUY (유지) 목표주가(12M) 31,500원(하향) 현재주가(11.15) 20,300원 -
  하나대투 - 2024.11.18 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 올해도 좋지만 더 중요한 것은 내년 Buy(유지) 목표주가(상향): 50,000원 상승여력 ▲ 33.0%
  현재 주가(6/11) 37,600원 - 한화증권 - 2024.06.12 downpdf (hankyung.com)
- Super 서프라이즈  투자판단 매수 (유지) 목표주가 48,000 원 (상향) 상승여력 36.9%
  현재주가 (5 월 10 일) 35,050 원 - 신한투자 - 2024.05.13 1715556791273.pdf (pstatic.net)
- 확실한 타이밍 매수(유지) 현재주가 (3 월 6 일) 29,200 원 목표주가  43,000 원 (상향)
  상승여력  47.3% - 신한투자 - 2024.03.07 1709766662622.pdf (pstatic.net)
- 2024 년 최대 실적을 향해 Not Rated 현재주가: 30,700 원 -
  SK증권 - 2024.01.24 1706053982366.pdf (pstatic.net)
- 2024 실적, 주가 반등 기대 매수(유지)  현재주가 (12 / 5 ) 25,500 원 목표주가  40,000 원 (하향)
  상승여력  56.9% - 신한투자 - 2023.12.06 1701819917761.pdf (pstatic.net)
- 가장 꾸준한 소부장 매수(유지) 목표주가 43,000원 유지  상승여력 55.2% 주가(10/16) 27,700원 -
  신한투자 - 2023.10.17 1697499025287.pdf (pstatic.net)
- 3Q23부터 실적 개선 가능 Buy(유지) 목표주가(유지): 36,000원 현재 주가(8/22) 27,050원
  상승여력 ▲ 33.1% - 한화증권 - 2023.08.23 1692749275292.pdf (pstatic.net)
- 견조한 성장 체력에 주목 매수(유지)  현재주가 (8 / 21 ) 26,750 원  목표주가 43,000 원 (유지)
  상승여력  60.7% - 신한투자 - 2023.08.22 1692660041372.pdf (pstatic.net)
- 분기 실적 턴어라운드, 투자의견 상향 BUY(Upgrade) TP 38,000원(상향) 주가(6/23): 29,000원 - 
  키움증권 - 2023.06.26 1687734984059.pdf (pstatic.net)
- 지금이 타이밍인 이유 매수(유지)  현재주가 (6 / 22 ) 27,800 원 목표주가 43,000 원 (상향) 
  상승여력  54.7% - 신한투자 - 2023.06.23 1687478269888.pdf (pstatic.net)
- 2분기 저점, L자형 회복 예상 Outperform(Maintain) TP 28,000원(하향) 주가(5/16): 24,400원 -
  키움증권 - 2023.05.17 1684278883897.pdf (pstatic.net)
- 1Q23 Re: Q(Quartz)↓ & C(Coorstek, Cleaning)↑ BUY (유지) 목표주가(12M) 35,000원
  현재주가(5.15) 24,850원 - 하나대투 - 2023.05.16 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 실적에서 본 매력적인 밸류에이션 매수(유지)  주가 (5/ 12) 24,900 원 TP 40,000 원 (유지)
  상승여력 60.6% - 신한투자 - 2023.05.15 1684110167811.pdf (pstatic.net)
- 점점 더 커지는 중 BUY I TP(12M): 35,000원 I CP(03월08일): 22,550원 - 
  하나대투 - 2023.03.09 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 내년 주가 모멘텀 풍부. 수주와 증설의 콜라보 Buy TP(신규): 36,000원 주가(12/01) 26,900원
  상승여력 ▲33.8% - 한화증권 - 2022.12.02 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 22년 연간 OP 1,390억원 전망 투자의견 BUY (M) TP 51,000원 (U) 현재주가 (5/3) 33,400원
  상승여력 53% -   유안타증권 - 2022.05.04 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 원재료 가격 상승 수혜 투자의견 BUY (M) TP 48,000원 (M) 주가 (4/4) 25,600원 상승여력 88% - 
  유안타증권 - 2022.04.05 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 자회사 모멘티브의 실적 개선 부각 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 34,000 유지
  현재주가 (22.03.21) 25,750 -  대신증권 - 2022.03.23  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 실적 성장 전망 등에 급등 24,350원 (+10.93%) - 2021.03.23
  ▷유안타증권은 동사에 대해 올해 매출액과 영업이익 각각 5,822억원(YoY +11%), 756억원
  (YoY +13%, OPM 13%)을 달성할 것으로  전망. 이는 지난해 코로나19 영향으로 급감했던 
  산업용 세라믹 소재 수요가  올해들어 반등하기 시작했기 때문 등으로 분석.
   특히, 1분기부터 재차 사상 최대 실적을 갱신할 것이라고 밝힘.
  ▷아울러 2022년 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,551억원(YoY +13%), 1,017억원
  (YoY +16%, OPM 16%)으로 사상 첫 1,000억원대 영업이익을 달성할 것으로 전망.
  이는 MOMQ를 포함한 쿼츠사업부의 지속적인 실적 성장과 세정사업부의 실적 Level up 등 
  때문으로 분석.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 27,000원 → 35,000원[상향]
- 2021 년, 고객사의 투자 확대 및 신규사업 진출로 고성장 지속! 매수(유지)T.P 26,000원(상향)
  주가(12/17) 21,050 원 - SK증권 - 2020.12.18
  - 반도체 제조공정에서 웨이퍼를 보호하는 역할을 하는 쿼츠웨어를 주력으로 생산
  - 2021 년 주요 고객사의 CAPA 확대에 따른 수혜 등 사상 최대실적 시현 전망!
  - 쿼츠 사업부의 이익률 개선 및 CVD 코팅사업 등 신규사업 주목!
  - 4Q20E 매출액 1,265 억원, 영업이익 58 억원(성과급 추정치 70 억원 적용)
  - 2021E 매출액 6,209 억원(+19% YoY), 영업이익 787 억원(+80% YoY) 전망
  - 투자의견 매수, 목표주가 26,000 원으로 상향 조정
  2021 년 사상 최대 실적 시현 전망
  2021E 매출액 6,209 억원(+19% YoY), 영업이익 787 억원(+80.9% YoY,성과급미적용)으로 
  전망한다. 쿼츠 사업부의 경우 국내 주요 고객사의 공격적인 CAPA 확대에 따른 수요 증가, 
  TSMC 및 램리서치향 물량 증가추세 지속에 따라 영업이익 667 억원을 예상한다.
  올해 실적이 대폭 증가한 세정 사업도 내년에 상당한 호실적을 기록할 가능성이 높다. 
  반도체 공정내 소모품들의 수명을 늘려줄 수 있는 기술인 CVD 코팅 사업 및 내년초부터 
  시작하는 마이크로 LED 관련 사업 등이 실적 성장을 이끌 것이다. 
  한편 올해 175 억원의  영업적자를 기록할 것으로 보이는 자회사 모멘티브는 코로나 19 에 따른 
  영향 감소 등으로 내년에는 적자폭을 50 억원 수준까지 줄일 수 있을 것으로 예상한다.
  쿼츠 사업부의 이익률 개선 및 신규사업에 주목!
  매출비중의 80% 이상을 차지하는 쿼츠 사업부의 성장이 예상됨에 따라 해당 사업부의 
  영업이익률은 2019 년 13.4%에서 2020 년 23%, 2021 년 28% 로 증가세 기록할 가능성이 높다. 
  또한, 최종테스트 단계로 추정되는 CVD 코팅사업은 기술 확립시 적용이 예상되는 아이템 수가 
  상당수에 이르므로 향후 동사의 주력 아이템이 바뀔 정도의 강력한 잠재력을 보유하고 있으므로 
  투자자들은 주목해야 될필요가 있다.
  투자의견 매수, 목표주가 26,000 원으로 상향 조정
  투자의견 매수, 목표주가 기존 17,000 원에서 26,000 원으로 상향 조정한다.
  목표주가는 2021E EPS 1,862 원에 Target PER14 배를 적용했다. 
  Target PER 은 Parts Peer 평균 수준이다.

- 올해 및 내년 실적 개선 전망에 급등 17,150원 (+12.09%) - 2020.09.02
  ▷유안타증권은 동사에 대해 20년 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 5,400억원(YoY +105%),
  547억원(YoY +10%,  OPM 10%)을 달성할 것으로 전망. 아울러 21년 연결기준 매출액과 
  영업이익은 각각 5,983억원(YoY +11%), 799억원  (YoY +46%, OPM 13%)으로 사상최대 실적 
  기조가 이어질 것으로 전망.
  ▷이는 미국 Lam Research의 메인 에칭장비에 쿼츠를 공급하게 되면서 글로벌 파운드리 1위 
  업체 대상 매출액이  빠른 속도로 늘어나고 있고, 세정사업부의 사업영역이 확대 되면서 
  본격적인 성장궤도에 진입했기 때문으로 분석.
  ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 27,000원[신규]
 - 성장 지속 기대감에 급등 14,900원 (+14.62%) - 2020.05.20
  ▷신한금융투자는 동사에 대해 1분기 매출액과 영업이익이 전년동기대비 78%, 6% 증가했으며, 
  2분기에는 쿼츠  판매 확대와 모멘티브 BEP 달성에 기인해 놀라운 성장이 기대된다고 분석.
  이어 올해 매출액은 +92% YoY, 영업이익은 +80% YoY를 기록할 것으로 전망.
  이에 금일 신규추천 종목에 편입
- 확실한 성장이 보인다 Not Rated 현재주가 (3 월 18 일) 14,700 원 - 신한대투 - 2019.03.19 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=517526
- 스마트폰 케이스처럼 교체수요 지속 BUY I TP(12M): 18,000원 I CP(3월 11일): 12,900원 -
  하나대투 - 2019.03.12
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=516661
- 2019년 시작이 좋다 Not Rated 주가 (1월 14일) 11,300원 - 신한투자 - 2019.02.14 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=513320
- 3분기도 맑음 Not Rated 현재주가 (10 월 22 일) 14,600 원 - 신한투자 - 2018.10.23 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=497704
- 폭발적 성장 모멘텀 Buyy (유지 ) 목표주가 (유지 ):20,000원 현재 주가(8/14) 16,050원
  상승여력 ▲ 24.6% -한화증권 -  2018.08.16
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490073
- Capa UP, 실적 UP Not Rated 주가 (7월 26일) 14,750원 - 신한투자 - 2018.07.27
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=486984
- 2분기도 고성장세 지속 Buy  (유지 ) 목표주가 (유지 ): 20 ,000원 주가(5/29) 16,500원 
  상승여력 ▲21.2% -  한화증권 - 2018.05.30 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=479499
- Big cycle의 Star Not Rated 현재주가 (5 월 16 일) 15,350 원 - 신한투자 - 2018.05.17
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=477944
- 성장의 시작을 알리다 Not Rated 현재주가 (4 월 9 일) 13,800 원 - 신한투자 - 2018.04.10
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=471991
- 기대되는 성장 스토리 Not Rated 주가 (3 월 28 일) 13,950 원 - 신한투자 - 2018.03.29
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=470157
- 제품믹스의 긍정적 변화 투자의견 BUY 유지 6개월 TP 21,700 유지 현재주가 (03.21) 15,900 -
  대신증권 - 2018.03.23
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=469457
- Quartz 국내 1위, 글로벌 2위의 경쟁력 투자의견 Not Rated 목표주가(12M,유지)
  주가(18/03/05) 14,000원 - 미래에셋대우 - 2018.03.06
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=467407
- 2018년을 위한 준비 완료 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 20,500 유지
  현재주가(18.02.21)14,250 - 대신증권 - 2018.02.22  
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466017
- ’18 년, 실적 성장 추세는 지속된다! 매수(신규편입)｜T.P 19,000 원(상향) - 
  SK증권 - 2018.02.09 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464659
- NAND는 연습게임, DRAM은 본게임 투자의견 BUY 매수 6개월 목표주가 20,500 유지
  현재주가 (17.12.01) 16,100 - 대신증권 - 2017.12.04
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=455274
- 증설은 성장의 어머니 Buy (유지 ) 목표주가 (상향 ) 20,000원 - 한화증권 - 2017.11.21 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=453383
- 반도체 공장에서 빛나는 수정(석영) 투자의견 BUY 매수, 신규 6개월 목표주가 20,500 신규
  현재주가 (17.11.17) 16,400 - 대신증권 - 2017.11.20
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=453174

- 레벨업되고 있는 반도체 소재 회사" - 유안타증권 - 2017.06.01 - 유안타20170601원익QNC.pdf
- 원익 Q&C는 반도체 제조공정에서 웨이퍼를 보호하는 역할을 하는 쿼츠웨어를 주력으로 
  생산하는 업체이다.
  동사가 영위하는 대부분의 사업 부문이 대규모 Capex 투자를 전제로 하기 때문에 
  진입장벽이 높은 편이고, 일부 핵심공정에서는 숙련공들의 노하우가 필요하다.
  전방산업의 호황으로 쿼츠 부문을 비롯한 모든 사업부문이 고른 성장을 보이고 있고,
  고객사의 수요 증가에 대한 적극적인 설비증설로 이익 성장이 기대된다 -
  SK증권- 2017.05.04 - SK20170504원익QNC.pdf