에이치시티 072990

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A072990&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701 

에이치시티(A072990) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

-  1분기 실적 부진에 하락 4,705원(-5.90%)- 2026.04.30
  ▷전일 장 마감 후 26년1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 247.19억원(전년동기대비 -3.70%), 
  영업이익 4.05억원(전년동기대비 -71.83%), 순손실 1.15억원(전년동기대비 적자전환). 
- 에이치시티, 국내 최초 산소용 압력계 세척·검사 통합시스템 개발... 방산·우주항공 4,970원(+3.65%)
  시장 확대 - 2026.03.20
  에이치시티, 국내 최초 산소용 압력계 세척·검사 통합시스템 개발... 방산·우주항공 시장 확대 - 전자신문
- 지난해 실적 부진에 급락 5,010원(-11.33%)  - 2026.03.09
  ▷지난 6일 장 마감 후 25년 실적 발표, 연결기준 매출액 1,075.26억원(전년대비 +13.89%), 
  영업이익 82.73억원(전년대비 -26.17%), 순이익 52.22억원(전년대비 -2.04%). 
- 마샬캡과 차세대 배터리소재 K-LTO 상용화 추진 소식에 소폭 상승 5,640원(+2.55%) - 2025.12.30
  ▷동사는 언론을 통해 이차전지 소재 전문기업 마샬캡과 차세대 배터리 소재인 K-LTO의 상용화와 
  시험기술 확보, 표준화 추진을 위한 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 
  양사는 이번 협약에 따라 K-LTO의 시험검증 체계부터 양산 적용까지 긴밀히 협력함으로써 배터리 
  소재의 신뢰성과 경쟁력을 확보할 계획.
  ▷마샬캡은 한국기초과학연구원(KBSI)으로부터 차세대 배터리 소재인 LTO 음극재 기술을 이전받아 
  상용화를 추진하고 있으며, 이번 협력을 통해 다양한 조건을 반영한 시험검증 기술을 확보해 차세대 
  배터리 소재 표준화 기반을 마련하고 세계 시장 진입을 본격화할 방침임.
  ▷이와 관련 허봉재 동사 대표는 "이번 전략적 협약 체결은 배터리 시험인증 영역을 셀과 모듈단계의 
  검증체계를 넘어서 소재단계로 그 영역을확장하는 전환점"이라며, "KBSI의 기술이전 및 상용화에 
  공동 대응함으로써 시험기술 확보 및 소재분석 표준화에 더욱 속도가 붙을 것"이라고 밝힘. 
- 3분기 실적 호조 및 주당 1주 배정 무상증자 결정 등에 강세 13,460원(+7.25%)  - 2025.11.12
  ▷전일 장 마감 후 25년3분기 실적 발표. 연결기준 매출액 280.67억원(전년동기대비 +15.95%), 
  영업이익 44.52억원(전년동기대비 +61.12%), 순이익 32.91억원(전년동기대비 +43.52%).
  ▷아울러 보통주 1주당 1주 배정 무상증자 결정(기준일:2025-11-27, 상장예정:2025-12-16) 공시. 
  121.90억원(자기자본대비 12.91%) 규모 신규시설 투자 결정 공시. 
- 에이치시티, 3분기 영업이익 45억원…전년比 61%↑ - 2025.11.12
  에이치시티, 3분기 영업이익 45억원…전년比 61%↑
- 유안타 "에이치시티, 안전·품질 인식 증대로 밸류에이션 매력도 높아" - 2025.10.14
  유안타 "에이치시티, 안전·품질 인식 증대로 밸류에이션 매력도 높아" - 이투데이 (etoday.co.kr)
- 돋보이는 성장, 26년 PER 4.9배 Not Rated 주가(9/9): 11,220원 - 키움증권 - 2025.09.10
  동사는 시험 인증 및 교정 서비스 전문 업체로, 종속 기업을 통해 CRO 사업도 영위. 
  시험 인증 부문의 성장을 주목하는데, 전자기기 등의 제품에 복합적인 기술이 탑재됨에 따라 
  시험 인증비가 증가하고 있으며, 모델 수 다양화에 따른 수요도 증가 중. 
  그 밖에 전장 및 방산 산업 분야로의 시험 인증 수요 증가에 따른 동사의 수혜를 주목. 
  안정적인 사업 이미지에 따른 오랜 저평가 국면의 해소 시점으로 판단
  주요 산업의 시험 인증 및 교정 서비스 전문 업체 
  동사의 주요 사업은 시험인증 부문으로, 전자기기 등의 제품의 성능, 안전성, 신뢰성을 
  검증하는 시험과 인증을 수행한다. 예를 들어, 고객사들이 스마트폰등의 전자기기 양산에 
  앞서 설계 및 시제품 제작 단계에서 동사에 시험 인증을 의뢰하면, 동사가 EMC
  (전자파 적합성 시험) 등의 테스트를 진행하며 정부 및 인증기관에서 RF(무선통신) 
  인증 등을 받아준다. 그 밖에 산업현장에 사용되는 측정기의 정밀도, 신뢰성을 주기적으로 
  표준기와 비교 진단하는 교정 서비스 업무와 종속회사를 통해 CRO(임상시험수탁기관) 
  업무도 수행한다. 1H25  기준 매출 비중은 정보통신 시험인증 40%, 
  차량용기기 시험인증 14%, 교정과 CRO 부문이 각각 21%, 1%를 차지한다.
  시험 인증 부문의 성장: P와 Q의 증가 + 산업 다변화 
  시험 인증 분야의 성장은 전반적인 산업의 고도화와 함께 진행 중이다. 
  동사의 매출 중 가장 높은 비중을 차지하는 정보통신 부문 또한 스마트폰 등의 전자기기 
  제품에 복합적인 기술이 탑재됨에 따라 한 모델에 대해 필요로 하는 측정 시험수가 증가하고 
  고가의 시험장비 사용이 늘어남에 따라 시험 인증비는 지속적으로 상승 중이다. 
  또한 최근 폴더블 스마트폰 등 세부 모델의 다양화 또한 시험 인증 수요를 높이는 요인이다. 
  시험 인증 수요는 제품의 판매량과는 무관하며 양산 제품의 종류와 연동된다. 
  이에 상대적으로 경기 변동에 따른 영향 없이 안정적인 성장이 가능하다. 
  시험 인증을 필요로 하는 산업이 증가하는 점도 동사에게 수혜로 작용한다. 
  24년 동사는 방산신뢰성 센터를 준공해 방산 시장 내 사업영역을 확대 중이며, 
  최근 국내 최초로 EV와 ESS용 배터리를 동시에 검증할 수 있는 시험기관에 공식 지정됨에 
  따라 26년 제도 개편(배터리 안전성 인증제도 유예기간 종료)에 따른 시험 수요 증가 
  수혜가 예상된다. 
  성장성 부각에 기업가치 저평가 국면 해소 전망 
  동사의 25년 실적은 매출액 1,151억원(YoY 22%), 영업이익 156억원(YoY 40%)을 전망한다. 
  차량용 및 방산 부문 성장과 종속 기업 적자 규모 축소가 예상되는 26년 영업이익 전망치는
  192억원(YoY 23%)으로, 동사 현재 주가는 26년 기준 PER 4.9배에 불과하다.

- 국토부로부터 전기차 배터리 안전성능 시험기관으로 공식 지정 소식에 상승 
  11,020원(+5.86%) - 2025.09.04
  ▷동사는 언론을 통해 국토교통부로부터 '전기차 배터리 안전 성능 시험' 기관으로 공식 
  지정됐다고 밝힘. 지난 2월부터 시행된 전기차의 '배터리 안전성 인증제도' 유예 기간이 끝나는 
  오는 2026년 2월부터 제조사의 자가 인증 방식이 아닌 국토부가 지정한 기관의 안전 성능 
  시험을 통과해야만 전기차 출고가 가능한 가운데, 동사는 국내 최초로 전기차(EV)와 에너지 
  저장장치(ESS)용 배터리 인증을 모두 수행할 수 있는 시험기관이 됐다고 설명.
  ▷허봉재 대표는 "전기차와 ESS 분야의 동시 인증 역량은 글로벌 시험인증기관으로 도약하는 
  핵심 기반이 될 것"이라며, "K-배터리의 세계 시장 진출을 돕는 중추적인 역할을 
  해나가겠다"고 밝힘. 
- 2분기 실적 호조에 강세 9,540원(+7.19%) - 2025.07.28
  ▷25년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 291.87억원(전년동기대비 +21.71%), 
  영업이익 49.69억원(전년동기대비 +29.19%), 순이익 33.03억원(전년동기대비 +11.85%). 
-1분기 실적 부진에 약세 8,850원(-7.14%) - 2025.04.24
  ▷전일 장 마감 후 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 256.71억원(전년동기대비 +28.94%), 
  영업이익 14.38억원(전년동기대비 -18.80%), 순이익 7.15억원(전년동기대비 -45.0%). 
- 30억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 소폭 상승 9,150원(+1.67%)  - 2025.02.28
  ▷전일 장 마감 후 30.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정
  (기간:2025-02-27~2025-08-26, NH투자증권(NH Investment & Securities Co.,Ltd.)) 공시. 
- 2025년에도 성장흐름 지속 Not Rated 현재주가 8,010 원 -
  LS증권 - 2025.01.06 downpdf (hankyung.com)
- 시험인증 사업의 안정적인 성장 Not Rated 현재주가 10,060 원 -
  LS증권 - 2024.09.03 downpdf (hankyung.com)
- 2Q24 Review: 영업이익 +33.9% YoY  Not Rated  현재주가 9,780 원 -
  LS증권 - 2024.08.01 downpdf (hankyung.com)
- 1분기 호실적에 상승 10,150원(+3.57%) - 2024.05.03
  ▷전일 1분기 실적 발표, 연결기준 매출액 199.09억원(전년동기대비 +24.71%), 
  영업이익 17.71억원(전년동기대비 +298.87%), 순이익 13.00억원(전년동기대비 +6,742.10%). 
  동사는 지난해 1분기 휴대폰 등 정보통신 관련 전방산업의 성장둔화로 실적이 일시적인 
  부진을 겪었지만, 올해에는 다시금 회복세로 접어들었다고 밝힘. 
- 美 록히드마틴과 항공정비 지원 서비스 2차 계약 소식에 소폭 상승  
  10,450원(+2.96%) - 2024.02.26
  ▷동사는 언론을 통해 미국 최대의 방산업체인 록히드마틴과 항공정비 지원 서비스 2차 계약을 
  체결했다고 밝힘. 이번 2차 계약의 교정 대상 품목은 F-35전투기의 원활한 임무수행을 위해 
  운용되는 지상지원장비 중 223개 품목으로 지난 1차 계약(2019년부터 2023년까지, 83개 품목) 
  당시보다 3배 정도 증가했으며, 계약 기간은 2024년 1월부터 2028년 12월까지 5년 동안 유지됨. 
- 시험인증/교정 전문 기업 현재주가 (2/2) 8,950원 -
  한국IR협의회 - 2024.02.06 1707175612313.pdf (pstatic.net)
- 美 광대역 무선 진입 '온고 얼라이언스' 자격 획득 소식에 상승 8,710원(+5.32%)- 2023.09.11
  ▷동사는 언론을 통해 최근 미국 민간 광대역 무선 서비스(CBRS)대역을 사용하는 제품을 시험 
  인증하는 '온고 얼라이언스(OnGo Alliance)' 자격을 국내 최초로 획득했다고 밝힘. 
  온고 얼라이언스는 공유 CBRS 스펙트럼에서 4G LTE·5G NR(New Radio) 무선 네트워크를 
  구축하는 업계 연합 조직으로 모바일 사업자, 케이블 사업자 등 185개 이상 회원사가 참여한 
  민간 시험감독 기관이며, 온고 얼라이언스 자격을 획득한 외부 시험 기관만이 SAS 시험을
  진행할 수 있다고 설명.
  ▷동사는 이번 자격 획득을 통해 CBRS 대역을 사용하는 기기에 대한 美 연방통신위원회(FCC) 
  인증을 국내에서 직접 시험함으로써 국내 기업의 미국 진출에 교두보 역할을 할 것으로 
  기대하고 있다고 밝힘. 
  이와 관련, 허봉재 대표는 “이번 온고 얼라이언스 자격 획득으로 동사의 글로벌 역량이 한 단계 
  업그레이드됨은 물론이고, 미국 시장 진출을 꾀하는 국내·아시아 주변국에도 큰 도움이 될 
  것으로 기대한다”고 밝힘. 
- 2분기 실적 호조에 급등 7,250원(+9.19%)  - 2023.07.26
  ▷23년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 188.10억원(전년대비 +13.04%),영업이익 28.72억원
  (전년동기대비 +94.18%), 순이익 24.43억원(전년동기대비 +190.83%). 
- 2022년에도 견조한 성장흐름 유효 Buy(maintain) 목표주가 20,000 원 현재주가 14,000 원 -
  이베스트증권 - 2022.03.03 
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032323033303320BFA1C0CCC4A1BDC3C6BC28BFC2B6F3C0CE29> (hankyung.com)
- 성장 기대감 등에 강세 15,900원 (+6.00%) - 2021.04.27
  ▷이베스트투자증권은 동사에 대해 정보통신기기 시험인증 매출액은 2017년 139억원 → 
  2018년 169억원 → 2019년 220억원 → 2020년 266억원(CAGR 15.7%)으로 성장하고 있으며, 
  향후에도 성장흐름이 유지될 것으로 전망. 
  이는 5G 시장이 성장함에 따라 신규 인증에 대한 수요가 증가(2021년은 보급형 5G
  스마트폰 증가 수혜)하기 때문 등으로 분석.
  ▷아울러 동사의 배터리 시험인증 2020년 매출액은 16억원(+49.4% yoy) 규모이며, 
  향후 배터리 방폭과 관련된 인증 수요가 시장의 초기단계로서 큰 폭의 성장이 기대된다고 밝힘.
  또한, 동사의 차량용기기 시험인증 2020년 매출액은 52억원(+48.7% yoy)이며, 향후 고성장 
  사업부문으로 기대된다고 밝힘. 
  이는 자동차 내에 전장부품이 증가하여 시험인증 시장에 대한 수요가 급격히 확대되고 있기
  때문 등으로 분석. 
  ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 20,000원[신규]
- KAI와 항공우주부품관련 시험 및 신뢰성 평가 관련 MOU 체결 소식 속 상승
  15,100원 (+5.59%) - 2021.04.23
  ▷전일 동사는 언론을 통해 한국항공우주산업(KAI)과 항공우주부품관련 시험 및 신뢰성 평가 
  등에 관한 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. KAI가 한국형 전투기 사업(KF-X) 등 방위산업과 
  민간 항공우주산업에서 주도적인 역할을 수행 중인 가운데, 이번 MOU 체결은 기존 국가주도의 
  항공관련 국방 시험인증 체계를 민간 주도로 전환해 국내외 산업경쟁력을 강화하기 위한 
  포석인 것으로 전해짐.
  ▷양사는 국내 방위산업의 부품, 모듈의 시험평가와 신뢰성 제고 업무를 비롯해 S/W분야 기능 
  안전 시험과 고장분석 등 방위산업 전반으로 협력을 확대할 것으로 알려짐.
- 올해부터 5G 단말기 시험인증 수요 본격화 목표주가 N/A 주가 (4/28) 9,370원 - 
  유안타증권 - 2020.04.29 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=558566
- 신규사업의 성장이 향후 실적의 주요 변수 투자의견 Not Rated 목표주가(12M,유지)
  현재주가(18/06/25) 9,870원 - 미래에셋대우-  2018.06.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=482517
- 와신상담(臥薪嘗膽) 투자의견 Not Rated 목표주가(12M,유지) - 현재주가(17/12/21) 9,620원 -
  미래에셋대우 - 2017.12.22 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=457448

- 시험인증 및 교정업계의 작은 거인 - 유안타증권 - 2017.07.05 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=433729
- 새로운 도약을 위해 준비 중 - 미래에셋대우 - 2017.06.28
  인증, 교정 전문기업
  에이치시티는 2000년도에 현대전자에서 분사된 기업으로 국내에서 유일하게 인증사업
  (국가마다 규정하고 있는 요구 조건을 충족하는지 입증해주는 사업)과 교정사업
  (현장에서 사용되는 측정기의 정확도를 유지하도록 진단해주는 기술서비스)을
  동시에 영위하고 있다.
  각 사업의 매출비중은 1Q17 기준 인증사업 56.2%, 교정사업 43.8%이며 주요 전방사업은 
  IT 및 완성차 산업 등이다.
  각 산업의 기술발전으로 인증과 교정시장이 꾸준히 성장하는 가운데 에이치시티의 설비도 
  크게 확충되고 있어 동사의 중장기적인 수혜가 전망된다.
  새로운 도약을 위한 준비는 착실히 진행되고 있음
  에이치시티는 공모자금을 바탕으로 설비확장 및 인력확충을 통해 새로운 
  도약을 준비하고 있다.
  기존에 시용하던 본사(1동, 2,200평) 외에 2동(1,800평)과 3동(800평)을 각각 신축,리모델링을 
  통해 2017년 연말까지 설비를 크게 확장한다. 
  3동은 현재 완공 후 설비가 입고되는 중이며 2동은 2017년 연말부터 가동될 예정이다.
  현재 동사의 시험인증사업 가동률이 100%에 육박하고 있는 만큼 신규설비 가동은 
  외형확장으로 연결될 것으로 전망된다.
  시험인증사업의 주요고객인 국내 IT 대기업들의 글로벌 경쟁력이 유지되고 있는 가운데 
  하반기 새로운 제품들의 출시가 대기되어 있다는 점도 긍정적이다. 
  2016년 하반기에는 주요 고객사의 플래그십 제품 하자로 인해 파생모델 출시가 대부분 
  취소되었으며 이에 따라 동사 또한 기대했던 수준보다 부진한 실적을 시현하였다.
  반면 2017년 하반기에는 고객사의 다양한 파생모델 출시 및 기저효과를 바탕으로 개선된 
  실적을 보여줄 전망이다.
  교정사업에서는 SK하이닉스, 현대모비스 등 주요고객사의 교정 매출이 증가하는 가운데 
  Fluke 등 해외기업과의 시너지도 가시화될 전망이다. 
  에이치시티는 글로벌 계측기전문기업인 Fluke사의 국내 유일 교정업체로 선정됨에 따라 국내에서 
  다양한 교정사업에 진출할 기회를 얻을 수 있을 것으로 판단된다.
  상반기 성장통, 하반기 정상화
  에이치시티의 2017년 실적은 매출액 313억원(YoY +11%), 영업이익 59억원(YoY +20%)으로 
  전망된다. 상반기 대비 하반기 실적의 개선 폭이 클 것으로 예상되며 이는 감가상각비, 
  인건비 등 비용증가는 상반기부터 반영되는 반면 증설에 따른 매출증가는 하반기부터 
  본격화 될 것이기 때문이다.
  이번 증설을 통해 향후 성장이 기대되는 배터리 및 자동차 전장, 국방 등의 사업역량이 크게 
  강화되는 만큼 동사에 대한 관심이 필요하다고 판단된다.