아이티엠반도체 084850

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아이티엠반도체(A084850) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 실적 턴어라운드, 방산·로보틱스 사업 기대감 등에 상한가 12,610원(+30.00%) - 2026.03.25
  ▷하나증권은 동사에 대해 최근 전자담배 ODM을 중심으로 방산·로보틱스 등 신규 영역까지 사업 축을 
  넓혀가고 있다고 밝힘. 북미향 사업 종료 영향으로 1Q26까지 실적 부담은 불가피하나, 2026년에는 
  감가상각비 감소분 약 200억원이 반영되며, 비용 구조 정상화가 본격화될 것으로 전망. 
  동시에 국내향 보호회로 매출은 회복 국면에 진입하는 흐름이라고 밝힘.▷아울러 방산·로보틱스 사업은 
  성장 가시성이 점진적으로 높아지고 있다며, 방산 부문은 차세대 잠수함, 무인잠수정, 기동형 
  복합전력공급체계 배터리팩 개발 프로젝트가 진행 중으로, 2025~2026년 시제 납품 이후 성능 검증을 
  거쳐 양산 단계로 전환될 가능성이 높다고 밝힘. 로보틱스 부문은 구동용 부품 중심으로 주요 업체와의 
  협력 기반도 점차 구체화되는 흐름으로 현재 글로벌 로봇 업체향(4족 보행) 모터 컨트롤러를 공급 
  중이며, 고수율 기반 양산 역량을 보유하고 있다고 밝힘. 휴머노이드 배터리팩으로의 확장 역시 추진   
  중으로,향후 신규 사업 측면에서 유의미한 변화로 해석된다고 설명.
  ▷또한, 실적 저점 통과 이후 수익성 회복도 본격화될 것으로 전망. 
  2026년 실적은 매출액 4,129억원(-31.5% YoY), 영업이익 104억원으로 흑자전환이 예상된다고 밝힘. 
  2025년이 북미 물량 감소와 사업 철수에 따른 설비 손상 반영(596억원) 등 실적 저점 형성한 해였다면, 
  2026년은 감가상각비 감소와 전자담배·국내향 보호회로 매출 확대가 맞물리며, 수익성 회복이 
  본격화되는 시점이라고 분석. 중장기적으로는 본업의 안정적인 이익 구조 위에 방산·로보틱스 사업의 
  가시성이 더해질 경우, 멀티플 재평가 가능성도 충분하다고 밝힘.▷전일 장 마감 후 종속회사의 
  재무구조 개선 목적으로 ITM SEMICONDUCTOR VIETNAM CO., LTD 출자증권을 498.16억원에 
  신규로 취득하기로 결정 (취득예정일:2026-03-31) 공시. 
- 턴어라운드는 시작에 불과하다  Not Rated  현재주가(3.24) 9,700원 -
  하나대투 - 2026.03.25 2013년 0월 0일
- 에임퓨처와 AI 배터리·액추에이터 솔루션 개발 착수 소식에 급등 10,740원(+9.26%) - 2026.03.11
  ▷동사는 언론을 통해 에임퓨처와 AI 기반 스마트 배터리팩과 스마트 모터 액추에이터 기술 개발을 
  위한 양해각서를 체결했다고 밝힘. 양사는 차세대 스마트 배터리팩과 모터 액추에이터 솔루션 개발에 
  착수하며, AI 소프트웨어 기술과 생산 인프라를 결합한 제품 개발이 목표임. 
  에임퓨처는 AI 연산 가속 기술을 적용해 배터리 수명 예측과 셀 상태 자동진단 기술을 개발할 계획이며, 
  동사는 시제품 제조와 성능 검증을 맡을 예정.
  ▷이와 관련, 동사 나혁휘 대표이사는 "이번 협약을 통해 스마트폰 보호회로, 전자담배 디바이스 및 
  카트리지, 소형 센서 등 당사의 핵심 사업 전반에 AI 기술을 접목해 경쟁력을 획기적으로 강화할 것"
  이라며 "앞으로도 유망 스타트업과 협력을 확대해 최신 기술과 시장 트렌드를 적극적으로 반영하고, 
  미래 성장동력을 지속적으로 확보해 나가겠다"고 밝힘. 
- 이달 국내 글로벌 스마트폰 제조사의 플래그십 모델에 배터리 보호회로 'S-PCM' 본격 
  공급 시작 소식에 상승 12,550원(+4.58%) - 2025.10.20
   ▷동사는 언론을 통해 이달부터 국내 글로벌 스마트폰 제조사의 플래그십 모델에 배터리 
  보호회로 'S-PCM(System In Package-Protection Circuit Module)'을 본격 공급하기 
  시작했다고 밝힘. 동사는 소형·고효율·고안정성을 구현한 S-PCM을 개발해 스마트폰용으로 
  양산 중이며, 이번 공급 개시로 올 하반기와 내년 실적이 큰 폭으로 상승할 것으로 
  전망되고 있음.
  ▷이와 관련, 동사 나혁휘 대표이사는 "S-PCM의 지속적인 기술 개발을 통해 차별화된 
  경쟁력을 확보하고 있다"며 "앞으로도 신기술 개발과 사업 다각화를 통해 매출 성장과 
  수익성 개선을 이어가겠다"고 밝힘. 
- 전자담배 릴 하이브리드 신규 모델 수주 소식 등에 강세 13,820원(+6.47%)  - 2025.07.28
  ▷동사는 언론을 통해 이달 중순 KT&G와 '릴 하이브리드 4.0 용역 계약'을 체결했다고 밝힘. 
  이번에 수주한 신제품은 2026년 출시 예정으로 기존 모델 대비 초고속 충전, 예열 시간 단축, 
  액상 용량 확대, 카트리지 잔량 표시 등 기능이 대폭 업그레이드될 예정. 
  이번 추가 수주로 동사는 국내향과 글로벌향 전자담배 디바이스 라인업을 더욱 확대하고 
  카트리지 생산량 또한 크게 늘어날 것으로 기대하고 있음.
  ▷나혁휘 대표이사는 “전자담배사업은 매년 가파른 성장세를 이어가며 회사 실적을 
  견인하고 있다”며, “지속적인 사업 다각화와 신기술 개발을 통해 미래 성장과 주주가치 
  제고에 최선을 다하겠다”고 밝힘. 
- 휴대전화용 배터리 보호회로 소형화 성공 및 양산화 돌입 소식에 상승 
  12,910원(+3.69%) - 2025.05.07
  ▷동사는 언론을 통해 휴대전화용 배터리 보호회로를 소형화하는 데 성공하고 양산에 
  돌입했다고 밝힘. 이번에 개발한 보호회로모듈(S-PCM)은 보호회로를 소형화하고 외부를 
  포장하는 몰딩 기술을 적용한 것으로 기존 보호회로보다 크기와 무게를 50% 줄였다며, 
  올 하반기부터 고객사 플래그십 모델 등 다양한 제품에 해당 보호회로모듈을 대량 납품할 
  예정이라고 언급.
  ▷이와 관련, 나혁휘 대표는 "이차전지 보호회로 분야에서 선도 기술을 지속해서 개발하며 
  로봇·방산·전자담배 등 신규 시장에도 적극 진출하고 있다"며 "지속적인 매출 성장과 수익성 
  개선을 통해 주주가치를 극대화하겠다"고 밝힘. 
- 보호회로 채택 모델 수 증가 및 러시아·우크라이나 전쟁 종결에 따른 전자담배 실적 성장 
  기대감 등에 상승 13,950원(+3.18%) - 2025.02.25
  ▷KB증권은 동사에 대해 보호회로 채택 모델 수 증가 및 러시아·우크라이나 전쟁 종결에 따른 
  전자담배 실적 성장이 기대된다고 밝힘. 
  이와 관련, 보호회로의 경우 국내 고객사 채택 모델 수 증가에 따른 매출 성장 및 영업 레버리지 
  효과가 예상되며 북미 고객사의 밸류체인 탈중국화 추세에 따른 반사이익도 기대된다고 분석. 
  전자담배는 러우 전쟁 종결 가능성이 확대됨에 따라 주요 시장인 러시아 및 동유럽에서의 
  수요 회복이 기대된다고 언급.
  ▷한편, 동사의 지난해 4분기 실적은 매출액 1,786억원 (+9% YoY), 영업적자 1억원
  (적자지속, 영업이익률 -0.05%)을 기록해 컨센서스를 소폭 하회했다고 밝힘. 
  매출액이 전분기 대비 역성장했는데, 북미 고객사의 일부 저수익 모델향 (비 스마트폰)
  보호회로 디마케팅과 국내 고객사 폴더블폰 판매 부진으로 관련 출하가 감소했기 때문으로 
  추정된다고 언급. 이어 수익성 측면에서는 불용자산 정리 등 일회성 비용이 발생한 것으로 
  파악되는데, 이를 제외하면 분기 흑자전환이 가능했던 것으로 추정.
  ▷다만, 전자담배 디바이스 신제품 출시 지연에 따라 목표주가를 하향 조정한다고 밝힘.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 23,000원 -> 18,000원[하향] 
- “발열관리 & EU 자가수리 법안” 수혜주 매수(유지) 목표주가: 35,000 원(유지)
  현재주가: 18,620 원 상승여력: 88.0% -SK증권 - 2024.08.19 downpdf (hankyung.com)
- 비수기인데도 턴어라운드 시현 NR 종가(2024.08.14) 19,000원 -
  IN투자 - 2024.08.16 downpdf (hankyung.com)
- ‘온디바이스 AI & 발열 제어’ 수혜주 매수(신규) 목표주가: 29,000 원(신규) 상승여력: 54.2%
  현재주가: 18,810 원  - SK증권 - 2024.05.14 1715646896945.pdf (pstatic.net)
- [라인투어 후기] 목전에 둔 턴어라운드 NR 종가(2024.04.22) 19,460원 -
  하이투자 - 2024.04.23 1713831781349.pdf (pstatic.net)
- 변화하고 있는 이차전지 보호회로, 전자담배 전문기업 현재주가 (4/11) 19,250 -
   한국IR협의회 - 2024.04.15 1713136187884.pdf (pstatic.net)
 - 본업 회복 시작, 전자담배 성장 본격화 N.R 현재주가 (24.01.22) 27,550 -
  대신증권 - 2024.01.23 1705968974983.pdf (pstatic.net)
- 2Q20 Preview Buy (maintain) 목표주가 80,000 주가 66,100 - 이베스트증권 - 2020.07.13   
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=565669-
- 확실한 북미 고객사 Supply Chain 매수(유지)T.P 78,000 원(유지) 주가(20/07/03) 60,500 원 -
  SK증권 - 2020.07.06
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=565118 
- 하반기로 쏠리는 시선, 부담스럽지 않다 매수(신규편입)｜T.P 78,000 원(신규편입)    
  주가(20/05/20) 65,500 원 -SK증권 - 2020.05.22
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=561272
- S커브 성장의 시작점 투자의견 Not Rated  현재주가 42,400원 - 삼성증권 : 2020.01.03   
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=547307