더네이쳐홀딩스 298540

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더네이쳐홀딩스(A298540) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 뚜렷한 모멘텀은 아직이다 매수(유지) 목표주가: 19,000 원(하향) 현재주가: 14,410 원
  상승여력: 31.9% -SK증권 - 2024.04.22 1713744355765.pdf (pstatic.net)
- 해외 매출과 신규 브랜드 성장 기대 현재주가 (2/16) 15,710원 -
  한국IR협의회 - 2024.02.21 1708470258593.pdf (pstatic.net)
- 이번엔 해외 진짜로 나갑니다 매수 TP: 30,000 원(신규편입) 현재주가: 21,000 원
  상승여력: 42.9% - SK증권 - 2023.10.24 1698103636056.pdf (pstatic.net)
- 2분기 실적 기대치 부합 및 저평가 분석 등에 소폭 상승 22,750원(+2.71%)  - 2023.07.11
  ▷NH투자증권은 동사에 대해 2분기 연결기준 매출액은 1,245억원(+40% y-y), 
  영업이익은 205억원(+15% y-y), 영업이익률은 16.5%(-3.5%p y-y)로 기존 추정치에 부합하는 
  실적을 기록할 것으로 전망.
  ▷아울러 지난 4월 오픈한 대만 1호점의 점당 매출은 국내 5위권, 중국 1호점은 국내 20위권 
  수준으로 기존 회사 목표치 상회하며 순항 중이라고 밝힘. 
  이어 동사의 현 주가(7/10, 22,150원)는 12M Fwd PER 4배 이하로 밴드 하단 이탈해 낙폭 
  과대로 판단된다고 밝힘.
  ▷다만, 제품 mix 약화 고려해 2023년 매출 원가율 추정치 기존 대비 +0.5%p 상향 조정한데 
  기인해 목표주가를 하향 조정한다고 밝힘.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 40,000원 -> 36,000원[하향] 
- 내셔널지오그래픽 어패럴, 中 1호점 매장 오픈 소식 등에 상승 28,800원 (+3.78%) - 2023.04.26
  ▷ 언론을 통해 중국에 내셔널지오그래픽 어패럴의 첫 번째 오프라인 매장을 열었다고 밝힘. 
  1호점은 중국 젊은 층이 많이 방문하는 베이징 중심가의 쇼핑몰 '합슨' 지하 1층에 자리 잡고 
  있으며 연내에 베이징과 상하이 등 주요 도시에 8개의 매장을 추가로 내고 중국 진출을 확대할 
  계획인 것으로 알려짐. 또한 홍콩과 대만에서도 오프라인 매장을 확대하고, 내달 중에는   
  호주에도 매장을 내기로 한 것으로 전해짐.
  ▷동사 관계자는 "중국 1호점은 아시아 최대 시장 진출 물꼬를 튼 것"이라며 "중국을 시작으로 
  세계 시장으로 브랜드를 확대해나갈 것"이라고 밝힘.
- 지난해 4분기 실적 컨센서스 하회 분석 등에 소폭 하락  27,700원(-2.81%) - 2023.02.23
  ▷NH투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 연결기준 매출액 2,206억원(+14% y-y), 
  영업이익 470억원(flat yy)으로 수익성 기준 컨센서스를 하회하였다고 언급. 
  이는 4분기 제품 믹스 악화 때문으로 분석. 
  연결 종속회사 배럴의 4분기 매출액 62억원(+3% y-y), 영업손실 17억원(적자축소 y-y) 제외 시 
  매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 11%, 4% 신장하였다고 언급.
  ▷한편, 현 주가(2/22, 28,500원)는 2023E PER 4.6배로 향후 중국 진출, 홍콩, 대만, 일본 등 
  아시아권역의 저변 확대 등을 감안하면 저평가 상태라고 분석. 
  아울러 지난 2월13일 마크곤잘레스의 무신사 입점을 시작으로 브랜드 다변화가
  진행중이라고 언급.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 46,000원 -> 43,000원[하향] 
- 확연한 내수 성장에 유효한 해외 진출 모멘텀 투자의견 N/R 6개월 목표주가 N/R 
  현재주가 (22.03.03) 36,400 -  대신증권 - 2022.03.07 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 내셔널지오그래픽, 중국 베이징 팝업스토어 오픈 소식에 강세 30,500원 (+6.64%) - 2022.01.14
  ▷동사는 언론을 통해 베이징 왕푸징 거리에 위치한 대형 쇼핑몰 WF센트럴에 100평 규모의
  내셔널지오그래픽  팝업스토어를 개점했다고 밝힘.
  이와 관련 내셔널지오그래픽 관계자는 "베이징 팝업스토어 오픈은 홍콩과  대만 등 현지에서 
  꾸준히 쌓아온 브랜드 파워와 마케팅 경험을 바탕으로 세계 최대 시장인 중국에서 판매를
  시작했다는 점에서 의미가 크다"며, "베이징 팝업스토어를 시작으로 올해부터는 중국 현지를 
  비롯해 글로벌  패션 시장에서의 점유율을 본격적으로 확대해 나갈 계획"이라고 밝힘.
  ▷한편, 내셔널지오그래픽은 2019년 홍콩 침사추이 소재 쇼핑몰 'K11 뮤지아' 1호점으로 해외 
  진출을 시작했으며, 코로나19 영향에도 불구 최근 1년 새 매출은 론칭 초기 대비 약 360% 
  성장했고, 특히 홍콩 자사몰  매출이 290% 가량 증가하는 등 온라인 시장 공략에 속도를 내고 
  있는 것으로 전해짐.
- 국세청 특별세무조사 관련 펀더멘털에는 문제가 없다는 분석에 급등 
  42,900원 (+10.00%) - 2020.12.04
  ▷신한금융투자는 동사에 대해 세무조사, 재고자산 관련 언론 보도로 주가가 급락했지만, 
  펀더멜털에는 문제가  없다고 분석. 
  특히, 지난 5월 28일에 코스닥 상장을 위한 거래소 심사 승인을 얻은 만큼 회계상 큰 이상 없이
  마무리 될 가능성이 높으며, 국내 동종업계 평균 재고자산 회전율(2019년 4.3회, 2020F 3.9회) 
  대비 높아 재고자산 회전율도 문제가 없다고 설명.
  ▷아울러 펀더멘털은 여전히 견고하며 4분기 매출액 1,467억원(+20% YoY), 영업이익 282억원
  (+20% YoY)을  기록할 것으로 전망. 
  성수기를 맞은 내셔널지오그래픽의 고성장 덕분이며, 2021년 가시화될 해외 진출 모멘텀 등을 
  감안한 주가 상승이 기대된다고 분석.