에스엘 005850

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A005850&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701 

에스엘(A005850) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 현대차 글로벌 생산 수혜 기대감 등에 소폭 상승 38,900원(+2.37%) - 2025.03.24
  ▷다올투자증권은 동사에 대해 주력 고객사인 현대차그룹의 글로벌 생산 증가에 따른 수혜가 
  기대된다고 언급. 이와 관련, 현대차와 GM 간의 공동 생산 차종 발표에 따른 구조적 수혜가 
  기대된다며, 동사의 미국 현지 발생 매출 비중은 전체의 30% 수준에 해당하고 2025년 상반기 
  뚜렷한 어닝 모멘텀을 겨냥한 비중확대 전략이 유효하다고 언급. 
  이어 올 1분기 비용인식 부담은 완화되고 분기 1,000억원대 영업익으로 재진입하며 
  부품업체들 중 최대 모멘텀이 예상된다고 분석.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 43,000원 -> 50,000원[상향] 
- 숫자는 조금 바뀌었지만, 큰 그림은 변함없다 BUY (유지) 목표주가(12M) 42,000원(하향)
  현재주가(11.25) 31,400원 - 하나대투 - 2024.11.26 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 수주 받고, 1H25으로 갑니다 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 54,000 하향
  현재주가 (24.11.14) 29,400 - 대신증권 - 2024.11.14 downpdf (hankyung.com)
- 주가 Upside +73%. 적극매수 추천! 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 61,000 유지
  현재주가 (24.08.14) 35,200 - 대신증권 - 2024.08.16 downpdf (hankyung.com)
- 계절성에 매몰되지 말자 BUY (유지) 목표주가(12M) 45,000원
  현재주가(8.14) 35,200원 - 하나대투 - 2024.08.16 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 미국·인도 완성차 구조적 수혜 기대감 등에 상승 35,800원(+3.47%) - 2024.05.29
  ▷다올투자증권은 동사에 대해 미국/인도 지역에서 완성차 물량 대부분을 공급하고 있어 
  증설에 따른 구조적인 수혜가 기대된다며, 1Q24에 이어 2Q24에도 지속적인 어닝 모멘텀이 
  기대된다고 밝힘. 이와 관련, 동사의 완성차 해외사업 호조에 따른 수혜 기대감과 미국의 
  경우 3월 들어 완성차의 주력 SUV 생산이 시작됨에 따라 실적 개선이 동반되고 있음이 
  확인됐고, 인도 시장에서는 두자릿수 마진이 발생하고 있다고 분석.
  ▷아울러, ROE(자기자본이익율)이 19%인 점과 비교해 PBR(주가순자산비율)은 0.7배로 
  현저히 낮다며,중장기 주주환원 가능성도 기대해 볼 수 있다고 언급.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 45,000원 -> 50,000원[상향]
- 꾸준한 high-single 마진 투자의견 BUY  매수, 신규 6개월 목표주가 44,000 신규
  현재주가 (24.03.29) 31,200 - 대신증권 - 2024.04.01 1711934227842.pdf (pstatic.net)
- 실적이 잘 나왔네요 BUY (유지) 목표주가(12M) 45,000원 현재주가(11.14) 30,050원 -
  하나대투 - 2023.11.15 2013년 0월 0일 (pstatic.net)
- UAW 파업 우려로 지나친 주가 하락  BUY (유지) TP(12M) 45,000원 현재주가(10.25) 29,100원 -
  하나대투 - 2023.10.26 2013년 0월 0일 (pstatic.net)
- 전기차로 갈수록 LED도 고기능화 Not Rated 현재가 (7/11) 40,950원 -
  IBK투자 - 2023.07.12 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1분기 실적 호조 및 2분기 호실적 지속 전망 등에 급등 37,500원 (+15.21%) - 2023.05.16
  ▷전일 장 마감 후 분기보고서를 통해 1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1.21조원
  (전년동기대비 +43.32%), 영업이익 1,040.65억원(전년동기대비 +153.90%), 
  순이익 942.28억원(전년동기대비 +132.47%).
  ▷DB금융투자는 동사에 대해 1분기 영업이익이 컨센서스(571억원)를 대폭 상회했다며, 
  고객사의 물량 증가와 LED 램프 비중 증가에 따른 ASP 증가로 매출이 전년동기대비 43% 
  증가하며 영업 레버리지 효과가 극대화됐다고 언급. 
  특히, 북미 법인은 물량 증가에 GM 신차 효과가 더해지며 매출이 전년동기대비 72% 
  증가한 3,891억원을 기록했다고 설명.
  ▷아울러 2분기에도 현대차 그룹과 GM 등 동사 고객사들의 생산량이 전년 대비 10%대 증가가 
  지속될 것으로 예상된다며, 2분기 실적은 매출액 1조3,800억원 (+36%YoY, +14%QoQ), 
  영업이익 881억원(+12%YoY, -15%QoQ)으로 컨센서스(779억원)를 상회할 것으로 전망.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 45,000원 -> 51,000원[상향]
- 잦은 실적 서프라이즈 BUY 목표주가(12M) 45,000원(상향) 현재주가(5.15) 32,550원 -
  하나대투 - 2023.05.16 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- LED, 북미, 그리고 BMS BUY I TP(12M): 38,000원(하향) I CP(3월29일): 26,900원 - 
  하나대투 - 2023.03.30 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 수익성 레벨업 BUY I TP(12M): 40,000원(상향) I CP(8월16일): 30,900원 -
  하나대투 - 2022.08.17  2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 기대가 점차 현실로 Buy(유지) 목표주가(상향): 41,000원 현재 주가(5/17) 29,700원 
  상승여력 ▲38.0% -  한화증권 - 2022.05.18 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1Q22 Preview: 누울 자리를 만들어 놨다 Buy(유지) 목표주가(하향): 35,000원 상승여력 ▲35.4%
  현재주가(4/21) 25,850원   -  한화증권 - 2022.04.25  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 아쉬움과 기대감이 공존하기에 싼 주가 BUY  TP(12M): 32,000원(하향) CP(3월28일): 23,400원 -
  하나대투 - 2022.03.29  2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 구조적인 것과 그렇지 않은 것 Buy(유지) 목표주가 38,000원(하향), 현재 주가(2/23): 24,750원 -
  한화증권 - 2022.02.24 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 4Q21 Preivew: 가려진 ASP 상승 효과. 올해에는 빛을 볼 것 Buy(유지) TP(유지): 42,000원
  주가(1/21) 28,150원 여력 ▲49.2% - 한화증권 - 2022.01.24 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 회복, 추가, 그리고 개선 BUY I TP(12M): 38,000원(상향) I CP(11월25일): 34,700원 -
  하나대투 - 2021.11.26  2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 하반기 이후 실적 개선 본격화 기대 BUY (Maintain) 목표주가: 30,000원 (상향) 
  현재주가(3/17): 23,200원 -  키움증권 - 2021.03.18
  에스엘의 1분기 영업이익을 372억원으로 전망합니다. 현대/기아차 신차 사이클로 인한 판매 
  호조에도 불구하고,  1) 현대차 아산 공장 생산 중단,  2) 차량용 반도체 수급 부족으로 인한 
  GM 북미 공장 가동 중단의 영향이 있을 것으로 예상됩니다.
  이러한 비우호적인 환경에도 불구하고, 고부가 LED 램프 공급 확대와 현대/기아차의 글로벌 
  판매 호조는 지속될 것이며, 부품 수급이 완화되는 하반기 이후 실적 개선도 
  두드러질 것으로 전망합니다.
  4분기 실적, 일회성 비용 반영으로 당사 추정치 하회
  4분기 영업이익은 325억원으로, 당사 추정 및 시장 컨센서스를 하회했다. 현대/기아차 글로벌 
  판매 회복에도 불구하고,일부 1회성 격려금 지급 (약 50- 70억 추정) 등의 영향이 있었다.
  1분기 실적, 차량용 반도체 부족 영향 발생 전망
  1분기 영업이익을 372억원으로 전망한다. 현대/기아차 신차 사이클 지속으로 인한 영업 환경 
  개선에도 불구하고,1) 현대차 아산 공장 생산 중단 (5일),
  2) 북미 GM, 포드 공장 생산 중단 등이 영향을 미칠 것으로 예상된다.
  특히 GM은 2월부터 차량용 반도체 수급 부족 및 텍사스 한파 등으로 인해 북미 주요 공장 내 
  감산을 실시했으며,최근에는 세단, 캐딜락 등 비인기 차종 생산 공장 위주로 
  셧다운 연장을 결정했다.
  (미국 Fairfax, 캐나다 Ingersoll 공장 - Malibu, Equinox, XT4 생산, 2월초~4월말 셧다운,
  멕시코 San Luis Potosi 공장 –Trax, Terrain 생산, 2월초~3월말 셧다운) 동사 공급 모델인 
  Malibu, Terrain 등의 감산이 타 차종에 비해서 두드러질 것으로 예상된다.
  현대/기아차도 글로벌 시장 내 견조한 수요에도 불구하고 증산을 통한 판매 확대는 어려운 
  상황이며, 이러한 환경은 2분기까지 이어질 것으로 전망한다.
  하반기 이후 실적 개선 본격화를 기대
  최근 이러한 비우호적인 영업 환경에도 불구하고, 지난해 동사 실적 개선을 주도했던 고부가
  LED 램프 공급 확대 및 고객사 글로벌 판매 호조세는 올해에도 지속될 전망이다. 
  특히 차량용 반도체 수급이 안정화 되는 하반기 이후 실적 개선세는 두드러질 것이며, 
  지역별로는 미국 (GM 신차 3종 수주, 현대/기아차 21년 이후
  아반떼 외 전 차종 LED 램프 기본 사양 탑재) 및 인도의 호조세를 기대한다.
  이 외에도 아이오닉5, EV6 등 E-GMP 전기차향 공급 확대가 전망되며, 향후 수요 증가 및 현대차 
  알라바마 전기차 전용 라인 증설 여부 등에 따라 매출 증가세도 더욱 가팔라질 것이다.
  21년 영업이익 전망치를 기존 대비 5.7% 하향한 1,757억원으로 제시한다.
  실적 추정 하향 조정에도 불구하고 부품 수급 완화 이후의 구조적인 성장성을 반영해 12개월 
  선행 Target PER을 10x로 상향 적용하고(vs 기존 8x 적용) 목표주가를 30,000원으로 상향한다.
- 투자의견과 목표주가 상향 BUY(상향) TP(12M): 20,000원(상향) CP(11월23일): 15,550원 -
  하나대투 - 2020.11.24
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/11/23/sl_201124.pdf
- 회계처리 위반 , 거래정지 투자의견 HOLD 목표주가 13,000원 주가 13,800원 - 
  삼성증권 - 2020.05.22 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=561221
- 회계 이슈 발생  Neutral I TP(12M): 13,000원(하향)  I CP(5월 21일): 13,800원 -
  하나대투 - 2020.05.22   sl_200522_1.pdf 
- 4Q19 Review: 그럼에도 기초체력은 확인 투자의견 :BUY 목표주가:21,000원 현재가: 14,750 -
  삼성증권 :2020.03.04 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=552880
- 지배구조 개선 및 LED 램프 성장성 Buy (유지) 목표주가 27,000원 (상향) 
  현재가 (18/12/26) 19,550원 -  NH투자 - 2018.12.27 
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=506810
- 고객다변화와 LED 램프 성장세 확대 기대  Buy상향 /TP:23,000원/ CP:16,300원 - 
  NH투자 - 2018.11.19
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=502484
- 신규수주 호조와 미국매출 회복 BUY TP 26,000원 (29.4%) 주가 20,100원 - 
  삼성증권 - 2018.09.19
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=493861
- 상대적인 투자매력은 존재하지만.. Hold유지/TP:23,000원 유지/CP:20,400원 -
  NH투자 - 2018.08.17
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490252
- 2Q18 Review:  드디어 나타나기 시작한 회복세 Buy (maintain) 목표가:26,000원 
  현재가:20,200원 -  이베스트증권 - 2018.08.16
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490164
- LED램프 가성비 급상승 Buy (유지 ) 목표주가 (하향 ):24,000원 현재 주가(5/29)19,950원 
  상승여력 ▲20.3% -  한화증권 - 2018.08.10
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=489093
- 실적 회복을 기다리며 Hold유지/TP:23,000원하향/ CP:21,250원 - NH투자 -  2018.05.18
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=478009
- 북미 부진으로 1Q 영업적자 기록 Neutral I TP(12M): 23,500원 I CP(5월 15일): 21,950원 -
  하나대투 - 2018.05.16
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=477737
- 1Q18 Preview:  쉬어가는 실적 , 시작되는 모멘텀  Buy (maintain) 목표주가 33,000원 
  현재주가 23,500 -  이베스트증권 - 2018.04.10 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=471924
- 쌓여가는 실적회복의 근거들 목표주가 34,000원 (25.5%) 현재주가 27,100원 - 
  삼성증권 - 2018.02.06 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463795
- 왜 헤드램프인가 ? Buy (maintain ) T/P 33,000 현재가(2018.01.23)27,050 - 
  이베스트증권 - 2018.01.24 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=461427
- 3세대 경영, Key Word는 다변화+융합+지배구조 TP 30,000원 (32.7%) 현재주가 22,600원 -
  삼성증권 - 2018.01.08
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=458900
- 잠시 쉬어가는 시간 Hold (하향) 목표주가 26,000원 (유지) 현재가 (’18/01/02) 24,950원 -
  NH투자 - 2018.01.03
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=458204
- 18 년 북미 법인 반등 기대 BUY(유지 ) TP (상향 ) 30,000원 현재주가 (12/26) 24,600원 
  Downside +22.0% -  DB금융 - 2017.12.28
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=457815
- 신규 수주 증가, 확보된 성장 가시성 목표주가 27,000원 (20.3%) 현재주가 22,450원 -
  삼성증권 - 2017.12.19
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=457086
- 헤드램프 진화의 주인공 Buy (maintain) 목표주가 30,000 원 현재주가 22,600 원 -
  이베스트증권 - 2017.12.12
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=456306
- 2018 년부터 회복 조짐 Not Rated  - 이베스트증권 - 2017.12.04
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=455225
- 북미/중국에서의 회복이 중요 Neutral TP(12M): 23,500원 CP(11월23일): 21,100원 -
  하나대투 - 2017.11.27
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=453973
- 2018년 전망: 글로벌 램프시장, 경쟁구도 재편 TP 27,000원 (29.5%) 현재주가 20,850원 -
  삼성증권 - 2017.11.24
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=453951
- 3Q17 Review: 실적쇼크, 그러나 2018년 그림은 불변 TP 27,000원 (17.6%) 현재주가 22,950 원 -
  삼성증권 - 2017.11.15
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=452599
- 미국 둔화의 영향으로 3Q 부진 Neutral I TP(12M): 23,500원(하향) I CP(11월 14일): 22,950원 -
  하나대투 - 2017.11.15
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=452193
- 지배구조 1차 정리 완료 및 북미GM의 뚜렷한 재고감소 TP 27,000원 (20%) 현재주가 22,500원 -
  삼성증권 - 2017.11.06
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450596

- 고마워요, LG! 목표주가 27,000원 (31.7%) 현재주가 20,500원 - 삼성증권 - 2017.10.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=448433
- 미국 수요부진, 중국 경쟁심화 등 산업 불확실성 존재. 그러나 글로벌GM으로의 고객다변화,  
  사업구조 효율화를 통해 타 부품기업대비 높은 실적
  가시성 보유. 연간 1천억원 이상의 이익창출능력 등 장기투자매력 보유" -
  NH투자 -2017.05.26  - NH투자20170526에스엘.pdf