제이브이엠 054950

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제이브이엠(A054950) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 올해 수익성 개선 기대감 등에 상승 28,700원(+5.90%) - 2024.06.10
  ▷하이투자증권은 동사에 대해 다관절 협동 로봇팔이 적용된 차세대 조제 자동화 기기 
  메니스(MENITH)가 올해부터 매출 성장 본격화 되면서 수익성이 개선될 것이라고 밝힘. 
  이와 관련, 전 세계적으로 대량 조제 수요는 급증하는 반면, 약국 근무 인력 부족 현상은 
  지속되고 있기 때문에 메니스(MENITH)의 판매 확대가 예상된다고 분석.
  ▷특히, 북미, 유럽 등 해외부문 매출 증가로 수익성 개선이 예상된다며, 올해 IFRS 연결기준 
  매출액 1,758억원(YoY +11.9%), 영업이익 353억원(YoY +18.5%)으로 사상 최대 실적을 
  이어나갈 것으로 기대된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 31,000원 -> 37,000원[상향] 
- 구조적 성장세 진입 분석 등에 상승 28,800원(+3.78%) - 2024.05.22
  ▷신한투자증권은 조제 자동화 시장은 중장기 구조적 성장에 진입했다며, 로보틱스 기술 
  결합으로 성장은 더욱 가속화되고 있다고 밝힘. 동사가 주력하는 파우치형 조제장비는 글로벌 
  침투율이 아직 10% 미만이며 공급사는 과점화되어 구조적 성장을 향유할 수 있을 것으로 분석. 
  또한, 자체 R&D로 개발한 로봇팔 적용 차세대 장비로 신시장 개척이 기대된다고 밝힘.
  ▷이와 관련, 동사는 과거 일본3사가 과점하던 시장에 후발주자로 참여하여 특허 분쟁을 
  이겨내고 한국, 글로벌 1위 등극한 개척기업이라며, 기존 주력제품인 약국향 ATDPS는 
  과점지위로 구조적 성장을 향유하고 있다고 밝힘. 
  신규동력인 로봇 기반 대형 장비로 대규모 요양원, 종합병원향 공장형 약국을 타겟하고 있고, 
  신규장비 ASP는 기존 장비 대비 10배 수준으로 수익성 개선은 지속될 것으로 전망.
  ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 43,000원[신규] 
- 구조적 시장 성장 속 직접적인 수혜 기대감 등에 소폭 상승 31,200원(+2.63%) - 2024.04.22
  ▷SK증권은 동사에 대해 구조적 시장 성장 속 직접적인 수혜가 기대된다고 언급. 
  이와 관련, 팬데믹 이후 글로벌 의약품 조제시스템에 대한 인식 전환 및 수요가 꾸준히 증가 
  중인 가운데 온라인 의약품 유통 시장 역시 고성장 중이라고 설명. 이에 따른 구조적 시장 
  성장 속 직접적인 수혜가 기대되는 동사의 리레이팅 여지도 충분하다고 언급.
  ▷아울러 1Q24 연결 매출액 및 영업이익은 각각 403억원(+7.0% YoY, 이하 YoY 생략), 
  71억원(-5.3%, OPM 17.6%)으로 시장 컨센서스에 부합한 양호한 실적이 기대된다고 언급. 
  또한, 올해 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1,735억원(+10.4%), 350억원(+17.5%, 
  OPM 20.2%)으로 창사 이래 첫 20%대 영업이익률을 기록할 것이라고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 39,000원[유지] 
- 구조적 시장 성장의 수혜 기업 매수(유지) 목표주가: 39,000 원(유지) 현재주가: 30,400 원
  상승여력: 28.3% - SK증권 - 2024.04.22 1713744894671.pdf (pstatic.net)
- 의약품 조제 자동화를 선도하는 글로벌 기업 현재주가 (4/16) 29,700 -
   한국IR협의회 - 2024.04.18 1713395396755.pdf (pstatic.net)
- 역대 최대 매출 또다시 갱신 전망 매수 (유지) 목표주가 42,000원 현재가 (4/16) 29,700원 -
  IBK투자 - 2024.04.17 1713314100255.pdf (pstatic.net)
- 10년에 세 번 오는 기회 Not Rated  현재주가 (3 월 27 일) 26,000 원 -
  신한투자 - 2024.03..28 1711581273635.pdf (pstatic.net)
- 지속될 호실적, 리레이팅 가능성에도 주목 매수(유지) 목표주가: 39,000 원(상향)
  현재주가: 29,550 원 여력: 32.0% -SK증권 - 2024.02.05 1707093681520.pdf (pstatic.net)
- 4Q23 실적은 꼭 자세히 뜯어 보세요 매수 (유지) 목표주가 42,000원 현재가 (1/31) 28,600원 -
  IBK투자 - 2024.02.01 1706746521742.pdf (pstatic.net)
- 내년 해외매출 증가로 사상 최대 실적 예상됨 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 31,000 원(유지)
  종가(12/08) 26,350 원 여력 17.6 % - 하이투자 - 2023.12.11 1702252556058.pdf (pstatic.net)
- 펀더멘털 이상 무 Buy (유지) 목표주가 (유지) 38,000 원 현재주가 26,850 원 상승여력 41.5 % -
  이베스트증권 - 2023.11.07 1699318754852.pdf (pstatic.net)
- 이연된 매출로 부진했으나 방향성은 그대로 매수(유지) TP: 37,000 원(하향) 주가: 25,450 원  
  상승여력: 45.4% - SK증권 - 2023.10.31 1698711324197.pdf (pstatic.net)
- 다시 본격화될 고성장 매수(유지) 목표주가: 42,000 원(유지) 주가: 30,450 원 상승여력: 37.9% -
  SK증권 - 2023.10.17 1697499112958.pdf (pstatic.net)
- 상반기 보다 하반기, 하반기 보다 내년 Buy (유지)  목표주가 (상향) 38,000 원 주가 28,550 원
  상승여력 33.1% - 이베스트증권 - 2023.10.10 1696903292932.pdf (pstatic.net)
- 2분기 실적 호조에 상승 33,300원(+4.23%) - 2023.07.28
  ▷전일 장 마감 후 23년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 387.15억원(전년동기대비 +4.60%), 
  영업이익 65.57억원(전년동기대비 +10.89%), 순이익 33.34억원(전년동기대비 -26.78%).
  ▷이와 관련, 동사는 글로벌 의약품 자동조제 시장이 지속적으로 확대되면서 수출 비중이 
  전년 대비 커지며 견조한 매출 성장세를 이어가고 있다고 설명. 
- Amazon Pharmacy에 ATDPS 상업용 사용 시작 분석 등에 급등 
  36,400원(+27.27%) - 2023.07.19
  ▷IBK투자증권은 동사에 대해 북미 지역 핵심 파트너사인 Parata Systems가 BD에 인수되며 
  북미지역 유통 채널 강화 및 시장 신뢰도가 빠르게 확보되었다며, 
  그 결과 Amazon Pharmacy에 동사가 제작, 공급한 ATDPS가 상업용으로 사용되기 시작한 
  것으로 판단된다고 밝힘. Amazon 장비 공급은 시장이 오랫동안 기다려온 이벤트로 
  밸류에이션 프리미엄이 부과될 것으로 전망.
  ▷올해 2분기 예상 실적은 매출액 411억원(+11%, YoY) 영업이익 82억원(+38.3%)으로 전망. 
  국내 대비 1.5 ~ 2배 가량 비싸게 판매되는 수출 특성상 영업이익률 개선 효과가 뚜렷해 
  20%의 고마진 영업이익률 이어질 것으로 전망.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 31,000원 -> 45,000원[상향] 
- 해외 비중 확대로 이어지는 호실적 기대감 등에 상승 28,700원(+5.90%)  - 2023.07.14
  ▷SK증권은 동사에 대해 2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 399억원(+7.7% YoY), 81억원
  (+36.4% YoY, OPM 20.2%)을 기록해 기존 당사 추정치 및 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 
  이는 해외 조제시스템 매출 호조 등 때문으로 분석.▷아울러 올해 매출액 및 영업이익은 각각 
  1,668억원(+17.5% YoY), 350억원(+59.1% YoY, OPM 21.0%)을 기록해 상반기에 이어 
  하반기에도 조제시스템 해외 매출액 고성장은 이어질 것으로 전망. 
  특히, 하반기에는 영국 옴니셀(Omnicell)향 블리스터 카드 포장 조제기 'DOB' 진출이 본격화될 
  전망이며, 미국에서는 차세대 검수 솔루션인 'VIZEN EX'의 출시가 기대된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 42,000원[유지] 
- 해외 비중 확대로 이어지는 호실적 매수(유지)  T.P 42,000 원(유지) 주가(23/07/13) 27,100 원 -
  SK증권 - 2023.07.14 1689292846776.pdf (pstatic.net)
- 올해 호실적 전망 및 저평가 분석 등에 소폭 상승 29,850원(+2.93%) - 2023.06.26
  ▷SK증권은 동사에 대해 올해 매출액 및 영업이익은 1,688억원(+17.5% YoY), 
  365억원(+65.9% YoY)을 기록할 것으로 전망. 조제시스템은 유럽, 북미 지역에서의 파우치형 
  ATDPS 수요 증가와 더불어 블리스터 카드, 바이알형 ATDPS 출시에 따른 매출 성장이 
  예상되며, 특히 스페인, 이탈리아, 영국 등 EU5 지역에서의 침투 확대가 본격화 중인 만큼 성장 
  모멘텀은 풍부하다고 언급. 소모품 매출 역시 ATDPS 보급 확대를 바탕으로 동반 성장이 예상. 
  영업이익률은 전년대비 6.4%p 상승이 기대되며 내수 대비 50~80% ASP가 높은 해외 매출 
  비중의 확대에 기인한다고 설명.
  ▷아울러 현 주가는 2023년, 2024년 예상  PER 각각 12.0배, 10.3배에서 거래 중이며, 
  최근 의료기기 기업들의 주가 강세가 지속 중인 가운데 2023~2024년 영업이익 고성장이 
  기대되는 국내 의료기기 기업들의 12개월 선행 PER이 20배를 상회하는 만큼 무리 없는 
  밸류에이션으로 판단. 
   2022년 북미 파트너사인 Parata Systems가 글로벌 의료기기 기업인 BD에 약 2조원으로 
  인수된 바 있는 만큼(당시 매출 약 2,900억원) 동사의 경쟁력과 실적 성장성을 감안 시 저평가 
  구간으로 판단.
  ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 42,000원[신규] 
- 높은 성장성, 저평가된 밸류에이션 매수  T.P 42,000 원(신규편입) 주가(23/06/23) 29,000 원 - 
  SK증권 - 2023.06.26 1687736714016.pdf (pstatic.net)
- 해외 매출 증가로 수익성 개선 가속화 전망 등에 상승 26,550원(+5.57%) - 2023.06.12
  ▷하이투자증권은 동사에 대해 올해 IFRS 연결기준 매출액 1,698억원(YoY +19.6%), 
  영업이익 315억원(YoY +43.2%)을 기록해 사상 최대 실적을 달성할 것으로 전망. 
  이는 국내외 장비 및 소모품 가격인상 효과가 온기로 반영되는 환경하에서 해외부문 매출 
  증가로 수익성 개선이 예상되기 때문이라고 밝힘.
  ▷아울러 건강기능식품 소분 판매는 지난 2020년 개인 맞춤형 건기식 추천, 판매에 대한 
  규제샌드박스 실증특례로 안건이 의결되면서 시행된 사업인데, 시범사업 격인 실증특례가 
  마무리되는 2024년 정부가 소분 건강기능식품 제도를 법제화하겠다는 계획을 밝혔다고 언급. 
  이러한 신규시장이 내년부터 가시화 될 것으로 예상됨에 따라 동사의 수혜가 기대된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 24,800원 -> 31,000원[상향] 
- 내려간 주가, 올라가는 실적 Buy (유지) 목표주가 (상향) 29,000 원 현재주가 20,250 원 
  상승여력 43.2 % - 이베스트증권 - 2023.05.02 1682995708663.pdf (pstatic.net)
- 사상 최대 1분기 실적 달성에 급등 20,250원 (+12.50%) - 2023.04.28
  ▷전일 장 마감 후 23년1분기 실적발표. 연결기준 매출액 376.57억원(전년동기대비 +19.48%), 
  영업이익 75.09억원(전년동기대비 +69.42%), 순이익 68.55억원(전년동기대비 +87.70%). 
  ▷이와 관련, IBK투자증권은 동사가 사상 최대 1분기 실적을 달성했다고 밝힘. 내수도 안정적 
  성장세를 나타냈지만, 수출이 이번 실적 성장을 견인했다고 분석. 특히, 유럽 지역이 전년동기 
  대비 +40.3% 성장하며 +15.8% 성장한 북미지역을 압도하는 모습을 보였다고 밝힘. 
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 31,000원[유지]
- 1Q23 실적 프리뷰 매수 (유지) 목표주가 31,000원 현재가 (4/14) 18,450원 -
  IBK투자 - 2023.04.17 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 펀더멘털 이상 무 Buy (유지)  목표주가 (유지) 26,000 원 현재주가 17,280 원 상승여력 50.5 % -
  이베스트증권 - 2023.03.31 1680221589393.pdf (pstatic.net)
- 글로벌 No.1 의약품 자동화 솔루션 선도기업 현재주가 (3/29) 18,180원 -  
  한국IR협의회 - 2023.03.31 1680220076842.pdf (pstatic.net)
- 약국 로봇 스페셜리스트 매수 (유지) 목표주가 31,000원 현재가 (1/11) 21,350원 - 
  IBK투자 - 2023.01.12 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 수출 확대와 판가 인상 효과로 수익성 UP Buy TP(유지): 25,000원 상승여력 ▲37.4%
  현재주가(11/23) 18,200원  - 한화증권 - 2022.11.24 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 확대되는 타겟 시장 Buy(유지) 목표주가(유지): 25,000원 현재 주가(9/14) 20,750원 
  상승여력 ▲20.5% -  한화증권 - 2022.09.15 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 대구 공장 탐방: 증설과 스마 트화 Buy (maintain) 목표주가 26,000 원 현재주가 19,400 원 -
  이베스트증권 - 2022.09.02
<4D6963726F736F667420576F7264202D203232303930325FC0CCBDB4BAEAB8AEC7C15FC1A6C0CCBAEAC0CCBFA55FBEE7BDC4> (hankyung.com)
- 두근 두근 건기식 매수 (유지) 목표주가 31,000원 현재가 (8/30) 19,550원  -
  IBK투자 - 2022.08.31 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 완연한 성장 기대감 Buy(유지) 목표주가(상향): 25,000원 현재 주가(8/2) 20,050원 
  상승여력 ▲24.7% - 한화증권 - 2022.08.04 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 2Q22 Review: 내수와 수출의 콜라보 Buy(maintain) 목표주가 26,000 원 현재주가 20,050 원 -
  이베스트증권 - 2022.07.29
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303232303732385F32513232205265766965775FC1A6C0CCBAEAC0CCBFA528BFC2B6F3C0CE295FC1B6C0BABED6> (hankyung.com)
- 사상 최대 분기 실적 달성, GOOD TO GO! 매수 (유지) 목표주가 31,000원 
  현재가 (7/28) 20,050원 -  IBK투자 - 2022.07.29 analysis.downpdf (hankyung.com)
- BUY, NOW 매수 (유지) 목표주가 31,000원 현재가 (7/8) 17,000원 -
  IBK투자 - 2022.07.11 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 비밀번호 4321  Buy(maintain) 목표주가 25,000 원 주가 16,650 원 - 
  이베스트증권 - 2022.06.29
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303232303632385F4E4452205265766965775FC1A6C0CCBAEAC0CCBFA528BFC2B6F3C0CE295FC1B6C0BABED62028BCF6C1A429> (hankyung.com)
- 수출에서 찾는 구조적 성장 Buy(신규) 목표주가(신규): 23,000원 주가(6/13) 17,350원 
  상승여력 ▲32.6% -  한화증권 - 2022.06.14  analysis.downpdf (hankyung.com)
- P 와 Q 의 증가로 실적 턴어라운드 가속화 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 24,800 원(상향)
  종가(04/22) 18,800 원 여력 31.9% - 하이투자 - 2022.04.26 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 살 때가 되었다 매수 (유지) 목표주가 28,000원 현재가 (4/14) 16,250원 -
  IBK투자 - 2022.04.15 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 구조적 성장에 코로나 비대면 치료 수혜 Buy(maintain) TP 24,000 원 현재주가 15,150 원 -
  이베스트증권 - 2022.04.11
<4D6963726F736F667420576F7264202D2028BCF6C1A42932303232303431315F3151323220507265766965775FC1A6C0CCBAEAC0CCBFA528BFC2B6F3C0CE295FC1B6C0BABED6> (hankyung.com)
- 우보의 걸음으로 성장 매수 (유지) 목표주가 22,000원 현재가 (1/24) 14,900원 -
  IBK투자 - 2022.01.25 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 4Q21 Preview: 성수기를 반영한 호실적 예상 Buy(maintain) 목표주가 24,000 원 
  현재주가 15,300 원 - 이베스트증권 - 2022.01.19
<4D6963726F736F667420576F7264202D2032303232303131395F34513231205065766965775FC1A6C0CCBAEAC0CCBFA528BFC2B6F3C0CE295FC1B6C0BABED6> (hankyung.com)
- 올해 가격인상 효과 본격화 될 듯 Buy (Maintain) TP 20,000 원(하향) 상승여력 33.8%
  종가(2022/01/14) 14,950 원  -  하이투자 - 2022.01.17 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 수출로 성장을 그리는 중 Not Rated 현재가 (1/29) 33,100원 -
  IBK투자 - 2021.02.01 20210201074513293_ko.pdf 
- 아마존 온라인 약국시장 진출 속 자동 약 포장기 생산 부각에 급등 
  35,550원 (+13.04%) - 2020.11.18
  ▷외신에 따르면, 세계 최대 전자상거래 업체 아마존이 17일(현지시간) '아마존 파머시
  (Phramacy)'를 출범하며 약국 산업에 진출한  것으로 전해짐. 이 서비스는 온라인 웹사이트와 
  모바일 앱을 통해 처방약을 온라인으로 주문하고 배달받을 수 있는 서비스임.
  ▷이 같은 소식에 북미 시장도 점차 약포지 형태의 의약품 포장으로 변화할 것이라는 가능성이
  제기되고 있으며, 자동 약 포장기의 보급률이 10% 정도에 불과해 잠재력이 큰 시장으로 
  평가되고 있음. 이에 자동 약 포장기를 생산하는 동사가 시장에서 부각.
- NDR 후기 3Q20 성장은 지속 - IBK투자 - 2020.09.23 20200923072348840_ko.pdf 
- Pill Pack 서비스 확산이 ATDPS 확산으로 이어질 것으로 전망 Not Rated 
  현재가 (6/15) 32,300원 -  IBK투자 -  2020.06.16
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=563513
- 오랜 기다림의 ATDPS, 해외로 Not Rated 적정주가 (12개월) - 현재주가 (5. 26) 38,500원 -
  메리츠증권 - 2020.05.27
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=561772
- 탐방노트 - 메리츠증권 - 2020.05.25
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=561580
- 언택트(Untact) 수혜로 실적 개선 가속화 Buy (Maintain) 목표주가(12M) 35,000 원(하향)
  종가(2020/04/29) 24,750 원 상승여력 41.4 % -  하이투자 - 2020.05.04
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=559061 
- 이제부터 실적도 성장도 시작이다 Buy (Initiate) 목표주가(12M) 43,000 원 
  종가(2019/01/18) 32,800 원 - 하이투자 -  2019.01.21 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=509528
- 4분기에는 외롭지 않아 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 44,000 유지 
  현재주가 (19.01.10) 32,700 - 대신증권 - 2019.01.11
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=508356
- 4분기 어닝쇼크 불구 2018년 실적 개선 기대감 여전 목표주가 67,000원 (13%) 
  현재주가 59,300 원 - 삼성증권 - 2018.02.01 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463012
- 4분기 Preview: 매출액 361억원(YoY, +29.3%), 영업이익 68억원(YoY, +3.6%) 전망 TP 70,300원
  CP 61,600원 - 하나대투 - 2018.01.22
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=461085
- 역대 최대 실적 불구 주가는 5년간 박스권 목표주가 67,000원 (21.6%) 현재주가 55,100원 -
  삼성증권 - 2018.01.15
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=459923
- 호실적은 계속된다. 4분기 최대실적 전망! BUY I TP(12M): 70,300원 I CP(11월 1일): 57,800원 -
  하나대투 - 2017.11.02
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2017/11/01/171102_JVM_1.pdf
- 3분기 누적 영업이익, 전년 연간 영업이익 상회 목표주가 67,000원 (16.1%) 주가 57,700 원 -
  삼성증권 - 2017.10.31
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=449482

- 한미약품그룹 편입 1년, 본격 성장 전망 목표주가 67,000원 (25%) 현재주가 53,600 원 -
  삼성증권 - 2017.07.18
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=435561