이노인스트루먼트(A215790) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide
이노인스트루먼트 215790 | 홈페이지 홈페이지http://www.innoinstrument.com 전화번호 전화번호032-837-5600 | IR 담당자 주소 주소인천시 연수구 송도미래로 30 송도스마트밸리 E-2206 KOSDA
comp.fnguide.com
- 확실한 흑자 구조 확립 및 향후 이익 성장 기대감 등에 상승 1,990원 (+5.57%) - 2020.12.10
▷SK증권은 동사에 대해 최근 2개 분기 연속 YoY 영업이익이 흑자전환하면서 확실한 흑자
구조를 확립하였고 향후 이익 성장 기대감도 높다고 분석. 이와 관련, 올해는 코로나19 확산
영향으로 글로벌 통신 인프라 관련 투자가 다소 지연된 것이 사실이지만, 5G 통신 서비스
상용화를 앞둔 주요 국가들이 광통신 네트워크 구축에 나서면서 업황 반등에 대한 기대감이
높아지는 시점이고 코로나19 극복 이후 광케이블 수요가 빠르게 증가할 가능성이 높다고 설명.
- 올해 본격적인 실적 턴어라운드 기대감에 급등 2,260원 (+18.02%) - 2020.09.17
▷유안타증권은 동사에 대해 올해 본격적인 실적 턴어라운드가 기대된다고 밝힘.
동사의 주요 시장인 중국에서 대규모 5G 인프라 투자가 진행되고, 미국에서도 5G 투자가
본격화 됨에 따라 올해를 원년으로 다시 실적 성장기에 진입할 것으로 전망.
▷아울러 지난해 말 개발한 신제품의 매출도 동사 실적 성장에 기여할 것으로 전망. 지난해 말
무선기지국 승인 및 유지보수용 계측장비인 스펙트럼 분석기를 개발했으며,
현재 필드 테스트를 진행 중이라고 밝힘.
- 올해부터 본격적인 턴어라운드 시작 N/R 주가 (09/16) 1,915원 - 유안타증권 - 2020.09.17
통신망 구축 및 유지보수 장비 제조업체
2007년에 설립된 통신장비업체로 통신망 구축 및 유지보수에 필수적인 광섬유 융착접속기,
절단기, 측정기 등을 제조판매하고 있음. 중국, 유럽, 미국, 인도 등 주요 국가에 판매법인을
보유하고 있으며 국가별 총판대리점과의 계약을 통해 국내외 시장에 제품을 판매 중임.
제품 생산은 중국과 말레이시아 생산 법인에서 담당하고 있음.
2Q20 누적 매출액 179억원 기준 제품별 매출비중은 접속기 88.6%, 절단기 5.4%, 측정기0.2%,
기타 5.8%로 융착접속기가 주요 제품이며 지역별 매출 비중은 중국 40%,국내 14%,
기타해외 46%로 중국이 동사의 주요타겟 시장임.
중국과 미국 5G 투자 확대로 실적 턴어라운드 기대
올해 하반기부터 중국과 미국 내 5G 투자가 본격적으로 확대됨에 따라 안정적인
실적 성장이 기대됨.
동사는 2011년부터 국내 4G 인프라 투자가 시작되고 2015년에 중국 4G 및 FTTH 인프라
투자가 이어지며 2016년까지 지속적인 외형 성장을 기록했으나 4G 투자 사이클이
일단락됨에 따라 2017년부터 지속적인 역성장을 기록했으며 2018년에는 적자전환함.
그러나 올해 하반기부터 동사의 주요 시장인 중국에서 대규모 5G 인프라 투자가 진행되고
미국에서도 5G 투자가 본격화됨에 따라 올해를 원년으로 다시 실적 성장기에
진입할 것으로 예상됨.
특히 중국의 4G 투자 사이클 당시 중국 3대 국영 통신사향 광융착접속기 시장점유율 30%를
기록했기 때문에 이번 5G 사이클에서도 현지 생산 및 영업 기반 매출 확대가 기대되며
북미의 경우 2016년부터 현지 통신사업자향 체결한 장기계약을 기반으로 안정적인
매출 성장을 기록할 것으로 예상됨.
신제품 출시로 사업 영역 강화
작년말 개발한 신제품의 매출도 동사의 실적 성장에 기여할 것으로 판단됨.
동사는 작년말 무선기지국 승인 및 유지보수용 계측장비인 스펙트럼 분석기를 개발하였으며
현재 필드 테스트를 진행 중에 있음.
Viavi(미국) 및 Anritsu(일본) 등 외산 장비에 대한 선호도가 높은 시장에서 품질 및 가격
경쟁력을 기반으로 경쟁에 돌입할 예정이며 이르면 올해말부터 국내에서 매출이
발생할 것으로 예상됨.
- 성장 잠재력 장착, 재무 개선 효과도 기대 Not Rated 주가(20/06/26) 1,565 원 -
SK증권 - 2020.06.29
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=564426
- 실적 부진은 당분간 지속 Not Rated (신규) 현재주가 (8.17) 6,580원 -
메리츠증권 - 2018.08.20
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490461
- 접속기 수요 회복 & 사업다각화 기대 국면 매수(유지)｜T.P 10,500 원(상향)
현재주가(18/06/25) 8,580 원 -SK증권 - 2018.06.26
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=482596
- 북미 시장이 심상치 않다 Not Rated/CP:2,100원 - NH투자 - 2018.03.15
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=468499
- 아쉬움은 뒤로하고 다시 시작한다 매수(유지) T.P 3,500 원(유지) 주가(18/02/02) 2,210 원 -
SK증권 - 2018.02.05
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=463509
- 4분기 Preview: 매출액 226억원(YoY, -23.7%), 영업이익 27억원(YoY, -67.2%) 전망 Not Rated
CP 2,400원 - 하나대투 - 2018.01.22
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=461091
- 중국 사업 확대 기대감에 상승 2,325원 (+3.33%) - 2018.01.05
▷동사는 종속회사인 INNO INSTRUMENT (CHINA) INC가 184.10억원규모 중국 산동성 위해시
첨단기술산업 개발구 토지 및 건물을 취득 결정했다고 공시.
이는 자산 총액 대비 26.94% 규모이며, 취득 예정일자는 2018년6월30일임.
▷이와 관련 향후 사업계획에 근거하여 기존 접속기사업과 신규사업을 영위하는데에 있어
생산량증대가 예상됨에 따라 생산시설부지를 확충했다고 밝힘
- 18년에는 반도체에 주목 Not Rated/CP:1,965원 - NH투자 - 2017.12.26
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=457575
- 수주로 인정받은 기술력 : 지난해 미국 최대 통신사인 AT&T 와 2019 년까지 광섬유
융착접속기 단일 공급 계약을 체결했다 - SK증권- 2017.06.02 - SK20170602이노인스트루먼트.pdf
- 광케이블 신규 포설 및 유지/보수에 반드시 필요한 ‘광섬유 융착접속기’ 글로벌 1 위 5G
상용화를 앞두고 미국과 중국 중심의 광통신망 관련 투자는 활발히 진행 중
미국 AT&T, 중국 3 대 국영 통신사 등 고객사로 확보, 올해 수주량 더욱 늘어날 것
추가적인 거래처 확보, 신제품 출시 등으로 성장 추세는 당분간 계속될 것으로 판단" -
SK증권- 2017.05.17- SK20170517이노인스트루먼트.pdf
'통신서비스' 카테고리의 다른 글
| 텔콘 200230 (0) | 2017.12.20 |
|---|---|
| 이노와이어리스 073490 (0) | 2017.12.04 |
| AP위성 211270 (0) | 2017.12.02 |
| 코위버 056360 (0) | 2017.12.02 |
| 다산네트웍스 039560 (0) | 2017.11.28 |