웹케시 053580

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웹케시(A053580) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 4Q24 Review: 신제품 출시 효과 기대 투자의견 BUY(유지) 목표주가 13,000 원(상향) 
  현재주가 9,990 원(03/14) - 유진투자 - 2025.03.17
  4Q24 Review: 지난해 1분기를 저점으로 연속 3분기 동안 전년동기 대비 매출 성장세 
  지속은 긍정적임. 
  - 매출액 206억원, 영업이익 34억원으로 전년동기 대비 매출액은 5.0% 증가했지만, 
    영업이익은 8.7% 감소함. 당사 추정치(매출액 214억원, 영업이익 39억원) 대비 매출액은 
    유사한 수준이었으나, 영업이익은 소폭 하회함. 
  - 4분기 실적에서 긍정적인 것은 지난해 1분기를 저점으로 매출액이 연속 3개분기 동안 
    전년동기 대비 성장세를 유지하고 있다는 것임. 
    ① 공공기관/초대기업 및 중소기업 매출이 전년동기 대비 각각 12.5%, 4.9% 감소에도 
    불구하고, 중견/대기업 및 ‘e금융 및 기타’ 부문 매출이 각각 9.6%, 81.5% 증가하였기 때문임. 
    ② 다만, 신규 서비스 개발을 위한 R&D 투자 비용 및 인건비 증가 등으로 인하여 
    수익성은 하락함. 
  1Q25 Preview: 기존 서비스의 수수료 인상 및 신제품 출시 등으로 인하여 매출 성장세는 
  지속될 것으로 예상함. 
  - 실적이 성장세를 유지할 것으로 예상하는 이유는 
    ① 기존 고객을 중심으로 수수료 인상 및 경리나라 신상품 라인 출시, 경리나라 기반 ‘전산 
    경리’자격증 제도 시행 등의 효과로 실적 성장을 기대하고 있기 때문임, 
    ② 또한, 신제품인 ‘WeHub’, ‘AI CFO’ 등의 신제품 출시로 중장기적 실적 성장을 견인할 것으로 
    예상하기 때문임. 
  목표주가를 11,000원에서 13,000원으로 상향조정하고, 투자의견 BUY를 유지함.

- 3Q24 Review: ‘AI CFO’ 출시 수혜 기대 투자의견 BUY(유지) 목표주가 11,000 원(유지) 
  현재주가 6,840 원(11/14) - 유진투자 - 2024.11.15 Microsoft Word - 240816. ù (hankyung.com)
- 2Q24 Review: 하반기 신규 서비스 출시 수혜 기대 투자의견 BUY(유지) TP 11,000 원(하향) 
  현재주가 7,470 원(08/14 - 유진투자 - 2024.08.16 Microsoft Word - 240816. ù (hankyung.com)
- 4Q23 Review: 신규 서비스 등으로 실적 회복 전망 투자의견 BUY(유지) TP 13,400 원(유지) 
  현재주가 10,230 원(03/18) - 유진투자 - 2024.03.19 Microsoft Word - 240319. ù (pstatic.net)
- 30억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승  9,910원(+4.43%) - 2024.02.21
  ▷30.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2024-02-21~2024-08-21, 
  NH투자증권 주식회사(NH INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD.)) 공시.
- 3Q23 Review: 신규 사업인 B2B 솔루션 사업 영역 확장을 추진 중  BUY(유지) TP13,400 원(하향)
  주가 9,780 원(11/15) -  유진투자 - 2023.11.16 Microsoft Word - 231116. ù (pstatic.net)
- 1Q23 Review: 1분기 실적 저점을 확인,하반기로 갈수록 실적 회복 전환 기대  
  BUY(유지) TP20,000 원(하향) 주가 14,000 원(05/15) - 
  유진투자 - 2023.05.16 1684198831022.pdf (pstatic.net)
- IHB, Branch 고객의 본격적인 실적 성장 기대. Valuation 매력 보유 투자의견: BUY(유지) 
  TP: 23,000원(유지) 주가: 16,090원(03/17) -
  유진투자 - 2023.03.20 Microsoft Word - 230320. ù (hankyung.com)
- 수익성 개선되며 안정적 성장세 전환 성공 투자의견: BUY(유지) 목표주가: 23,000원(하향)
  현재주가: 15,350원(11/11) - 유진투자 - 2022.11.14 Microsoft Word - 221114. ù (hankyung.com)
- 시장 기대치 부합하며 안정적 성장 지속 중 투자의견: BUY(유지) 목표주가: 29,000원(유지)
  현재주가: 20,800원(08/16) -유진투자 - 2022.08.17 Microsoft Word - 220817. ù (hankyung.com)
- 수익성 개선 속에 하반기 실적 성장 기대. Valuation 매력 보유  BUY(유지) TP 29,000원(하향) 
  현재 주가19,850원(05/13) - 유진투자 - 2022.05.16 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 일년만에 다시 찾아온 저가 매수 기회 매수(유지)T.P 38,000 원(신규) 주가(03/30) 24,650 원 -
  SK증권 - 2022.04.04 
  Microsoft Word - C003_UNIT_20220330144828_2502093.doc (hankyung.com)
- 2022년에도 지난해에 이어 최고 실적 전망. Valuation 매력 보유  BUY(유지) TP 43,000원(유지)
  현재주가: 24,250원(03/23) -유진투자- 2022.03.24 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 시장 기대치 상회하며 수익성 큰 폭 개선. Valuation 매력 보유  BUY(유지) TP 43,000원(유지) 
  주가: 24,600원(02/11) -  유진투자 - 2022.02.14 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 경리나라 가입자 수 확대에 따른 실적 성장 전망에 급등 27,650원 (+9.50%) - 2021.12.17
  ▷신한금융투자는 동사에 대해 3분기 기준 KT경리나라 고객 4,000개는 최근 6,000개까지 
  증가한 것으로 파악되고 매달 1,000여개씩 신규 가입자를 확보하고 있어 과거 경리나라 초기 
  출시 시기에 버금가는 가입자 증가 속도를 보이고 있다며, 2022년 1분기 전후로 무료 고객들의 
  유료 전환이 예정되어 있어 과거 경리나라 중심의 고속 성장세가 재연될 것으로 기대
  ▷아울러, 2022년 주요 포인트는 인하우스뱅크Lite 버전 출시, 브랜치 프로 모션 확대 및 KT
  경리나라 고객 유료 전환이라며, 모든 솔루션은 클라우드 판매를 통해 가입자를 확보할수록 
  영업레버리지 효과가 극대화되는 특징을 지니고 있다고 설명.
  이에 따라 영업이익률은 2018년 7.6%→2019년 15.2%→2020년 19.6%→2021년 21.0%→
  2022년 23.7% →2022년 26.0%로 꾸준한 상승을 예상한다고 분석. 
  이어 2021년 매출액 823억원(+13.0% YoY), 영업이익 173억원(+21.0% YoY)을 기록할 전망.
- IPO주관사 업데이트: 국내 No.1 B2B 뱅킹 플랫폼. 유효한 성장 방향 Not Rated 
  CP(12월15일): 25,000원 - 하나대투 - 2021.12.16 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 국내 B2B 핀테크 독보적인 업체 BUY TP(12M): 49,500원 CP(5월27일): 38,000원- 
  하나대투 - 2021.05.27 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2021/05/27/210527_web.pdf
- 꾸준한 실적 성장에 디지털 뉴딜 정책 수혜가 더해진다 BUY I TP(12M): 98,000원(상향) 
  현재주가 (11월27일): 74,700원 - 하나대투 - 2020.11.27 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2020/11/27/201127_webcash.pdf
- 성장이 수익성 개선으로 연결 NR 종가(2020/07/24) 59,200 원 - 하이투자 -2020.07.27 
  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=566771
- 2Q20 Preview #3: 외국인이 먼저 찾는 웹케시 BUY TP(12M): 73,000원 CP(7월 6일): 54,100원 - 
  하나대투 - 2020.07.07
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2020/07/06/200707_web_1.pdf
- 코로나19가 불러온 핀테크 가속화, 매분기 서프라이즈는 이제 시작 BUY I TP(12M): 73,000원 
  CP(5월 22일): 56,200원- 하나대투 - 2020.05.25  
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/info/small_cap/2020/05/23/200525_web.pdf
- 경리나라가 더 필요한 경제상황 매수(유지) T.P 54,000 원(유지) 주가(20/04/22) 48,000 원 -
  SK증권 - 2020.04.24
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=558004
- 안정적인 성장 지속 전망 Not Rated 주가(4/1) 38,150원 - 키움증권 - 2020.04.02 
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=555682
- 가입하는 순간 백년 고객이 되는 강력한 경쟁력 보유한 회사 매수 T.P 54,000 원(신규편입)
  주가 (20/03/06) 42,800 원 - SK증권 - 2020.03.09
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=553289
- 여전히 낮은 B2B 핀테크 도입율, 웹케시의 독보적 지위에 주목하자 Not Rated 
  CP(12월 18일): 41,950원 : 하나대투 : 2019.12.18  
  http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=546700
- Corp. day 후기: 20년이 기대되는 19년 Not rated 주가 (6월 4일) 61,100원 - 
  신한투자 - 2019.06.05 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=527578
- ‘경리나라’ 고성장은 시작에 불과 Not Rated I CP(4월 16일): 58,300원 - 하나대투 - 2019.04.17 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=521083
- 은행애널이 보는 핀테크 기업 첫 번째: 한국의 Intuit를 꿈꾸다! Buy  목표주가 60,000원 (신규)
  현재가 (19/3/5) 30,550원 - NH투자 - 2019.03.06
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=515939
- 웹케시 탐방노트 - 메리츠증권 - 2019.02.22
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=514525
- 신규상장 첫날 급락 28,500원 (-10.09%) - 2019.01.25
  ▷금일 코스닥시장에 신규 상장한 동사의 주가는 공모가 26,000원보다 높은 31,700원에서 
  시초가를 형성 후 장초반 급등세를 보이기도 했지만, 하락전환 후 급락 마감함. 
  한편, 동사는 B2B 핀테크 서비스 전문 업체임.

- B2B 핀테크 비즈니스 절대강자 공모가격 24,000 ~ 26,000 원 공모금액 232 ~ 252 억원
  수요예측일 19년 01월 09 ~ 10일 상장예정일 미정 -SK증권 - 2019.01.09  
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=508108
- B2B 핀테크 플랫폼 기업 공모가밴드 24,000~26,000원 수요예측일 2019년 01월09일~10 일  
  청약일 2019년01월 16 일~  17 일 상장예정일 2019년01 월25일 -  IBK투자 - 2019.01.09
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=508081