비올 335890

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비올(A335890) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 중국, 브라질, 그리고 다가오는 미국향 성수기 Buy (유지) 목표주가 (유지) 14,000 원
  현재주가 9,680 원 상승여력 44.6% -LS증권 - 2024.08.13 downpdf (hankyung.com)
- 기술적 해자를 반영한 실적, 향후 성장성에 기대 BUY (유지) 목표주가(12M) 12,500원
  현재주가(8.12) 9,680원 - 하나대투 - 2024.08.13 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 强: 합의금, 환율, 이익 레버리지, 성공적 Buy(Maintain) 목표주가: 16,000원 
  주가(5/10): 11,260원 - 키움증권 - 2024.05.13 1715557539048.pdf (pstatic.net)
- ITC 소송 예비 판결의 중요성 부각 투자판단 매수 (유지) TP 13,000 원 (유지) 상승여력 18.2% 
  현재주가 (5 월 9 일) 11,000 원 1715298451616.pdf (pstatic.net)
- 1분기 비수기에도 안정적인 매출 성장 및 올해 계단식 성장 전망 등에 상승 
  10,350원(+5.29%) - 2024.04.09
  ▷이베스트투증권은 동사에 대해 1분기 비수기에도 안정적인 매출 성장을 보일 것으로 전망. 
  1Q24 매출액은 98억원(+4% yoy), 영업이익 49억원(+3% yoy)으로 시장 컨센서스를 소폭 
  하회할 것으로 추정하며, 매출액은 계절적 비수기에 따른 낮은 한자리수 성장을 시현했을 
  것으로 추정하지만, 수익성이 좋은 소모품 매출 비중 상승은 지속
  (1Q23 28% → 1Q24 추정 31%) 되었을 것으로 추정. 아울러 연구개발비와 광고선전비 등의 
  판관비 증가를 반영해 영업이익률은 49%(-1%p yoy)를 기록했을 것으로 전망.
  ▷2024년 예상 매출액은 599억원(+41% yoy), 영업이익 309억원(+38% yoy), 
  영업이익률 52%(flat yoy)을 기록할 것으로 전망. 
  실펌X는 기존 수출국가인 미주와 아시아(일본, 태국, 인도네시아 등)에서 고성장이 지속되는 
  가운데, 브라질(4Q23 인증 획득), 중국(1Q24 인증 획득) 등 신규국가로 수출이 확장되며, 
  실펌X 예상 판매대수는 2022년 약 500대 → 2023년 약 1천대 → 2024년 예상 약 1,400대
  (중국, 브라질 수출 1년차 250대 가정)라고 설명. 출시 5년차로 판매대수 누적에 따른 소모품 
  매출 증가, 이에 따른 이익 성장이 본격화될 것으로 예상.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 9,500원 -> 12,000원[상향] 
- 올해 호실적 전망 등에 강세 10,880원(+7.30%)  - 2024.03.28
  ▷NH투자증권은 동사에 대해 2024년 예상 실적은 매출액 608억원(+43.0% y-y), 
  영업이익 321억원(+44.0% y-y)으로 지난해 대비 더욱 높은 성장률을 기록할 것으로 전망. 
  특히, 기존 미국 및 아시아 지역을 중심으로 한 성장 지속과 더불어 지난해 말 인증을 획득한 
  브라질 및 최근 인증을 획득한 중국향 매출이 고성장에 기여할 것으로 분석.
  ▷한편, 동사의 주가는 최근 ITC 소송 합의 관련 언론 보도 및 중국 NMPA 인증 획득 발표로 
  상승했다고 언급. 이와 관련, 경쟁사들과 합의를 통해 동사가 보유한 원천기술을 인정받으며 
  영업 측면에서도 강점을 보유하게 되었으며, 구체적인 금액은 밝혀지지 않았으나 합의금 및 
  로열티 또한 2분기 실적부터 반영 시작될 것으로 전망. 
- 독보적인 기술력, 독보적인 움직임 BUY (유지) 목표주가(12M) 12,500원(상향)
  현재주가(3.22) 9,340원 - 하나대투 - 2024.03.25 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 밸류에이션 상향 전망 및 실펌X 中 승인 기대감 등에 급등 9,400원(+10.85%) - 2024.03.14
  ▷유안타증권은 동사에 대해 美 Serendia로부터 ITC 소송 관련 합의금을 일부 수취했다는 
  보도가 전해졌다며, ITC 소송의 직접적인 당사자는 아니지만, 계약에 따라 소송 순수익금의 
  90%를 배분 받는 것으로 밝혀졌다고 밝힘. 
  이에 올해 동사의 순이익이 큰 폭으로 증가할 것으로 전망.
  ▷앞서 수취한 이루다 외 5곳의 합의금 관련 수익은 1분기 내 반영될 것으로 보인다며, 
  주기적인 로얄티도 추가로 발생할 가능성이 높다고 분석. 이에 2024년 실적은 추가적인 수익에 
  따른 EPS 상승으로 밸류에이션 상향을 기대할 수 있다고 밝힘.
  ▷아울러 올해 상반기 기대되는 실펌X 중국 승인이 임박했다며, 당초 예상했던 시기보다 
  당겨져 4월 말 허가가 완료될 것으로 전망. 현재 국내 미용기기 업체 중 중국에서 유의미하게 
  매출이 발생하는 업체가 없기 때문에, 이는 향후 신성장 동력의 시발점이 될 것으로 판단
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 13,000원[유지] 
- 깜짝 선물 2가지 BUY (M) 목표주가 13,000원 (M) 현재주가 (3/13) 8,480원 상승여력 53% -
  유안타증권 - 2024.03.14 1710371509425.pdf (pstatic.net)
- ‘NA’ 강림, ‘억까’ 주의보 해제 Buy(Maintain) 목표주가: 15,000원 주가(3/13): 8,480원 -
  키움증권 - 2024.03.14 1710371427216.pdf (pstatic.net)
-  마이크로니들RF 특허소송 1차 합의금 수취 소식에 급등 8,480원(+12.32%) - 2024.03.13
  ▷동사는 언론을 통해 마이크로니들RF(고주파) 원천기술 특허 침해로 미국 국제무역위원회
  (ITC)에 피소된 복수 업체와 소송 제기 당사자인 세렌디아엘엘씨 간 분쟁 합의를 통해 지난 
  12일 세렌디아로부터 합의금의 일부를 수취했다고 밝힘. 
  앞서 동사는 세렌디아가 이 소송으로 얻는 순수익금의 90%를 배분받도록 계약한 바 있으며, 
  향후 글로벌 미용 의료기기 시장에서 비올 마이크로니들RF 제품의 위상이 더 높아질 것으로 
  기대된다고 설명.
  ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이 소송 합의로 국내 업체의 원천기술이 가치를 인정받았단 
  점에서 시사하는 바가 크다"며 "조만간 분쟁에 합의한 업체들로부터 추가 합의금을 수취할 
  예정"이라고 밝힘. 이어 "최근 마이크로니들RF 제품의 폭발적 시장수요로 미국 시장에 새로 
  진출한 업체에 대해 세렌디아 주도로 특허 침해 조사를 추가로 진행하고 있다"며 "조만간 
  추가 ITC 소송이 진행될 경우 비올의 로열티 수익금은 대폭 늘 수 있다"고 언급. 
- 올해도 고성장, 상저하고 Buy(Maintain) 목표주가: 11,000원 주가(1/24): 8,190원 -
  키움증권 - 2024.01.25 1706138311815.pdf (pstatic.net)
- 4Q23 Preview; 고성장의 지속성 매수(유지)  주가 (1 / 19 ) 8,960 원 목표주가 11,000 원 (유지) 
  상승여력 22.8% - 신한투자 - 2024.01.22 1705880270277.pdf (pstatic.net)
- 분기별 실적 성장 지속될 전망 BUY (유지) 목표주가(12M) 11,000원 현재주가(10.17) 6,940원 -
  하나대투 - 2023.10.18 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 꾸준히 받는 피부관리, 급격히 커지는 실적 BUY (유지) 목표주가(12M) 11,000원 (상향)
  현재주가(8.11) 8,150원 - 하나대투 - 2023.08.14 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 2Q23 최대 실적 전망 및 매 분기 최대 실적 경신 기대감 등에 급등
 7,500원(+10.29%) - 2023.07.05
  ▷NH투자증권은  2Q23E 매출액 120억원(+53.0% y-y, +26.7% q-q), 영업이익 55억원
  (+84.1% y-y, 영업이익률 45.8%)으로 컨센서스를 상회하며, 최대 실적을 경신할 것으로 전망. 
  스칼렛S 중국향 매출이 5월부터 본격화되며 신규 대리점 확대와 더불어 호실적에 기여할 
  것으로 예상한다고 언급. 이어 유럽, 아시아, 중남미 지역에서 신규 대리점 계약이 이어지고,
  기존 지역 성장도 지속되며 2Q23부터 4Q23까지 매 분기 최대 실적을 경신할 것으로 전망.
  ▷아울러 원천기술을 기반으로 미주 지역을 중심으로 지역 확장을 지속해 나가고 있으며, 
  Peer 대비 높은 성장률과 수익성을 시현하고 있어 Valuation Premium 부여가 타당하다 
  판단한다고 밝힘. 
- 올해 및 내년 호실적 전망 등에 상승 5,000원 (+5.71%) - 2023.04.03
  ▷하나증권은  올해 매출액은 454억원(+45.9%, YoY), 영업이익은 208억원(+61.0%, YoY)과 
  2024년 매출액은 686억원(+51.1%, YoY), 영업이익은 341억원(+63.9%, YoY)을 기록 예상. 
  이와 관련, 올해와 내년에도 실펌X 장비/소모품 판매 증가로 호실적이 기대되며, 소모품 매출 
  확대로 영업레버리지 효과가 온기 반영될 것으로 전망.
  ▷아울러 미국 MOQ(최소 주문 수량)이 200대 이상임을 고려할 때 마이크로RF 시장이 개화 
  중인 유럽 신규 진출 국가에서의 실적 모멘텀도 충분하며, 중국 CFDA 인증 통과 시 추가적인 
  멀티플 상향까지 가능할 것으로 전망.
  ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 6,300원[신규]
- 2023년 소모품 매출 비중 40% 이상이 보인다! BUY(신규) I TP(12M): 6,300원 I 
  CP(3월31일): 4,730원 - 하나대투 - 2023.04.03  2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- K-에스테틱 라이징 스타 투자의견 Not Rated (I)현재주가 (1/3) 3,330원
  유엔타증권 - 2023.01.04  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 4분기 호실적 이어 내년 중국 수출 본격화 기대 Not Rated 현재가 (6/7) 2,355원 - 
  IBK투자 - 2022.11.17 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 독자적 기술 기반의 에스테틱 의료기기 전문기업 Not Rated 현재가 (6/7) 2,355원 - 
  IBK투자 - 2022.06.08  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 이젠 가릴 수 없는 주름, 가릴 수 없는 성장 Not Rated 주가(02/18): 2,310원 -  
  키움증권 - 2022.02.21  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 대미 수출 호조가 실적 견인 Not Rated 현재가 (11/26) 1,975원 - 
  IBK투자 - 2021.11.29 20211126170015413_ko.pdf
- 항노화 미용의료기기 전문업체 Not Rated 현재가 (3/9) 2,180원 -
  IBK투자 - 2021.03.10  20210309165633120_ko.pdf