원익 IPS 240810

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원익IPS(A240810) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 불안정한 업황 속 기저효과를 기대 BUY (유지) 목표주가(12M) 40,000원 
  현재주가(1.10) 23,250원 - 하나대투 - 2025.01.14 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 낮은 기저로 삼는 위안 매수(유지) 목표주가: 38,000 원(하향) 현재주가: 22,800 원
  상승여력: 66.7% - SK증권 - 2024.11.18 downpdf (hankyung.com)
- 보수적 투자기조 지속 전망 BUY (유지) 목표주가(12M) 40,000원(하향)
  현재주가(10.21) 29,150원 - 하나대투 - 2024.10.22 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 메모리 투자 사이클의 정석 매수(신규편입) 목표주가: 50,000 원 (신규편입)
  현재주가: 34,450 원 - SK증권 - 2024.08.27 downpdf (hankyung.com)
- 하반기 실적 개선 본격화 BUY (유지) 목표주가(12M) 58,000원 현재주가(8.08) 34,350원 -
  하나대투 - 2024.08.09 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 하반기 실적 개선 기대 BUY (유지) 목표주가(12M) 58,000원(상향) 현재주가(7.08) 39,600원 -
  하나대투 - 2024.07.09 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 2025년 실적 개선 기대감 등에 소폭 상승 36,650원(+2.66%) - 2024.05.30
  ▷삼성증권은 동사에 대해 2024년 하반기부터 1b 디램, V9 낸드의 투자분이 반영됨과 동시에 
  중국향 디스플레이 매출 증가가 기대된다며, 2025년 영업이익 1,265억원, OPM 12%로 2020년 
  수준까지 회복할 것으로 전망. 
  ▷이와 관련, 디램 고객사 내 동사 점유율 하락 추세가 충분히 반영되었고, 낸드 10k 투자시 
  동사가 확보할 수 있는 매출 수준이 7, 8세대에는 10% 증가에 불과했지만 2024년 시작되는 
  9세대부터는 20% 이상 증가할 것으로 보인다고 설명. 아울러 중국 내 폴더블의 침투율 증가와 
  사이즈 증가도 패널 투자의 동기라며, 급격한 회복은 아니지만 디스플레이 장비 매출 역성장이 
  끝났다는 것만으로도 동사의 주가에는 긍정적이라고 언급.
  ▷투자의견 : HOLD -> BUY[상향], 목표주가 : 32,000원 -> 44,000원[상향] 
- 꽃샘추위 BUY (유지) 목표주가(12M) 48,000원 현재주가(5.09) 37,500원 -
  하나대투 - 2024.05.10 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- ALD 장비 업체로의 변화 BUY(Maintain) 목표주가: 43,000원 주가(3/14): 34,000원 -
  키움증권 - 2024.03.15 1710459313913.pdf (pstatic.net)
- 올해 영업이익 흑자전환 전망 등에 상승 35,100원(+4.15%) - 2024.03.06
  ▷흥국증권은 동사에 대해 지난해 4분기 실적이 추정치를 하회했지만, 올해 매출액은 
  7,378억원(+7% YoY), 영업이익은 37억원(흑자전환 YoY, OPM 0.5%)을 기록할 것으로 전망. 
  주요 고객사의 DRAM 선단향 ALD 장비가 '23년 말 출하되었으며, 빠르면 1분기 중으로 
  셋업되어 매출에 반영될 것으로 전망.
  ▷또한, HBM Capa 증가하며, Passivation 장비와 TSV 구리 어닐링 장비 매출이 전체 매출의 
  10% 수준으로 올해 반영될 것으로 전망.
  ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 41,000원 -> 42,000원[상향] 
- 하반기 파운드리 장비 수주 예상 BUY(Maintain) 목표주가: 40,000원 주가(8/10): 30,650원 -
  키움증권 - 2023.08.11 1691709437218.pdf (pstatic.net)
- 2분기 실적 부진 및 올해 실적 추정치 하향 조정 등에 급락 30,650원(-10.77%) - 2023.08.10
  ▷삼성증권은 동사에 대해 2Q23 매출액은 1,346억원(-10% q-q, -33% y-y), 영업손실 107억원
  (-70% q-q, 적자전환 y-y)을 기록했다고 밝힘. 이러한 실적 부진은 삼성전자 P3 fab의 설비 셋업 
  지연과 고객사의 디스플레이 장비 투자 지연 때문이라고 언급. 삼성전자향 장비의 매출 반영은 
  3Q23에 반영되겠지만, 디스플레이의 투자 지연은 장기화되리라 예상.
  ▷아울러 2023년 매출액을 11% 하향하고, 영업손실 44억원을 기록할 것으로 전망. 삼성전자를 
  제외한 고객사의 설비 투자가 지속 하향되고 있는 것을 반영하였고, 
  2023년 반영될 연매출은 동사의 BEP 수준까지 하락할 것으로 분석.
  ▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 32,000원[유지]
- 단기 수주 모멘텀 둔화 예상 BUY(Maintain) 목표주가: 40,000원(하향) 주가(6/5): 32,000원 -
  키움증권 - 2023.06.07  1686093475136.pdf (pstatic.net)
- 단기 수주 모멘텀 둔화 구간 진입 BUY(Maintain) 목표주가: 42,000원 주가(5/24): 32,050원 - 
  키움증권 - 2023.05.25  1684969648958.pdf (pstatic.net)
-  1분기 실적 부진 등에 약세 28,550원 (-6.24%) - 2023.05.09
  ▷전일 장 마감 후 23년1분기 실적발표. 연결기준 매출액 1,503.57억원(전년동기대비 -27.94%), 
  영업손실 107.30억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 67.15억원(전년동기대비 적자전환). 
  ▷삼성증권은 이미 Capex 축소를 공언한 SK하이닉스향 매출 급감은 예상 수준이었으나 
  해외 디스플레이 매출 인식의 지연으로 인해 매출액은 당사의 기존 추정을 10% 하회했다
  ▷아울러 업황 부진이 장기화됨에 따라 고객사별 매출 불확실성이 커지고 있다고 밝힘. 
  이는 삼성전자의 투자 하향 가능성도 열려 있다고 생각되며, 다른 고객사들 역시 업황에 따라 
  일정 기간 가동 시점을 미룰 개연성이 충분하기 때문으로 분석.  감산이 확대되는 상황 속에서 
  업황의 Bottom-out이 나타나더라도 당장 급하게 투자가 회복될 가능성은 없어 보인다고 밝힘.
  ▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 32,000원[유지]
- 저가 매수 전략만 유효한 구간 매수 (유지)  목표주가 35,000원 현재가 (11/28) 27,900원 - 
  IBK투자 - 2022.11.29 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 임팩트 약해진 장비 대장주 투자의견: BUY(유지) 목표주가:33,000원(하향) 
  현재주가: 29,000원(11/18) -  유진투자 - 2022.11.22  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 투자 사이클 재개를 기다린다 매수 (유지) 목표주가 53,000원 현재가 (5/20) 41,050원 -
  IBK투자 - 2022.05.23 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 1Q22 실적 및 반도체 수주금액 턴어라운드 전망 BUY(Maintain) 목표주가: 50,000원
  주가(1/21): 38,900원 - 키움증권 - 2022.01.24 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 반도체 장비 국산화의 원조다운 실적 BUY I TP(12M): 62,000원 I CP(8월06일): 48,800원 -
  하나대투 - 2021.08.09 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/08/06/Wonik_IPS_.pdf
- 하반기 고객사 투자 수혜 확실 매수 (신규) 목표주가 63,000원 현재가 (7/7) 48,650원 -
  IBK투자 - 2021.07.08  20210708070342627_ko.pdf 
- 1Q 실적, 예상 부합. 2Q 실적 기대 BUY I TP(12M): 62,000원 I CP(5월07일): 50,500원 - 
  하나대투 - 2021.05.10 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/05/09/Wonik_IPS_2021.05.10_%282%29.pdf
- 한파 완화되고 설비투자 기대감 회복 BUY I TP(12M): 62,000원 I CP(4월 2일): 56,600원 -
  하나대투 - 2021.04.05 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/04/02/Wonik_IPS_2021.04.05_%282%29.pdf
- 메모리와 파운드리 장비의 하모니 Buy 유지 목표주가 : 63,000 원 현재 주가(3/19) 50,200 원
  여력▲ 25.5% - 한화증권 - 2021.03.23
  지금까지는 전방 고객사의 메모리 투자 사이클을 중심으로 동사를 평가해 왔다면 , 
  앞으로는 파운드리 투자도 동시에 봐야 할 것으로 판단합니다. 
  고객사의 투자규모도 커지고 , 동사가 공급하는 장비 종류도 다각화되고 있어 파운드리 산업 
  성장에 수혜를 입을 것으로 기대합니다
  점차 커지는 파운드리 장비 매출액
  동사는 삼성전자, SK하이닉스를 주요 고객으로 확보하고 있고, 그동안 메모리 관련 장비를 
  주로 공급해 왔다. 하지만, 지속적인 R&D 투자를 통해 파운드리 관련 장비를 개발해왔고, 
  지난해부터 점차 결실을 맺고 있다.
  연간 수백억 원 안팎에 머물러있던 파운드리 관련 매출액은 지난해 처음으로 1,000억 원대를 
  기록했고, 올해는 1,500억 원이 기대된다.
  CVD, ALD, 열처리 장비 등 기존에 메모리에 공급하던 장비 기술을 바탕으로 다각화하고 있으며,
  이에 따라 단위 캐파당 매출 금액도 수년전에 비해 3~4배로 확대된 것으로 추정된다.
  2021년 영업이익 2,188 억 원 전망
  우리는 동사의 올해 예상 실적으로 기존 전망치인 매출액 1.3조 원원, 
  영업이익 2,188억 원을 유지한다.
  삼성전자가 평택 2공장에 파운드리 캐파를 증설 중에 있고, 향후 텍사스 오스틴 2공장 등 추가 
  투자를 계획하고 있다. 메모리 중심에서 파운드리까지 영역을 넓혀가고 있어 반도체 장비 
  사업의 성장 속도가 가팔라지고, 수익성 측면에서도 긍정적일 것으로 판단한다.
  투자의견 BUY, 목표주가 63,000 원 유지
  동사에 대한 투자의견과 목표주가를 그대로 유지한다. 
  전방 고객사들의 투자가 당초 예상보다 앞당겨져 올해 초부터 실적 개선이 
  가시화될 것으로 판단한다. 디램 가격 상승, 파운드리 공급 부족으로 인해 반도체 상승 
  사이클이 내년까지 이어질 것으로 본다.
  해외 반도체 장비 업종 평균 밸류에이션이 PER 25배인 가운데, 국내 대표장비 업체인 동사 
  역시 밸류에이션 재평가를 기대해 볼수 있겠다.
- 삼성전자 D램 투자 수혜 기대..목표가↑-키움증권 - 2021.03.08
news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=014&aid=0004596388
- 텍사스 한파 영향이 잠잠해져야 BUY TP(12M): 62,000원 CP(2월26일): 49,750원 - 
  하나대투 - 2021.03.02 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2021/02/26/Wonik_IPS_TP_Up_2021.03.02.pdf
- 올해 영업익 2000억원 웃돌 것"-한화투자증권 - 2021.02.26
news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=014&aid=0004591252
- 꽃눈 필 때 찬바람 물러간다 BUY TP(12M): 62,000원(상향) I CP(1월22일): 49,600원 -
  하나대투 - 2021.01.25 2013년 0월 0일 (hanaw.com)
- 삼성전자 반도체 투자 효과로 실적 회복할 것" - 삼성증권 - 2021.01.22
news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=366&aid=0000657015
- 반/디 반반(半半)에서 반도체 위주로 BUY TP(12M): 45,000원 CP(11월05일): 35,100원 -
  하나대투 - 2020.11.06
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/11/05/Wonik%20IPS_2020.11.06_0.pdf
- 삼각편대로 가는 의사결정 BUY I TP(12M): 45,000원 I CP(8월 31일): 32,000원 - 
  하나대투 - 2020.09.01 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/08/31/Wonik%20IPS_2020.09.01_0.pdf
- 비메모리 장비주의 실적 서프 BUY TP(12M): 45,000원(상향) CP(8월 6일): 37,700원 -
  하나대투 - 2020.08.07 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/08/07/Wonik%20IPS_2020.08.07_0.pdf
- 기회는 준비된 자의 것 투자의견 유지 Buy TP 유지 43,000원 현재주가(06/08) 34,100 원
  Up/Downside +26.1% - DB금융 - 2020.06.09 
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=563019
- 설비투자 사이클의 최대 수혜 Buy(유지) 목표주가 : 45,000 원 유지 주가 (6/4) 34,200원 
  여력▲31.6 - 한화증권 - 2020.06.05
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=562721
- Spread Your Wings 2Q20 영업이익 506억원(+249%QoQ) 전망 BUY(Maintain) 
  주가(6/2) 34,200원 목표주가: 43,000원 - 키움증권 - 2020.06.03
 consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=562454
- 늦춰진 설비투자가 한꺼번에 온다 Buy 유지 TP 상향 ): 45,000 원 현재 주가(5/21) 34,300원
  여력▲31.2% -  한화증권 - 2020.05.22
consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=561261
- 바뀐 생각 BUY I TP(12M): 36,000원 I CP(5월 7일): 31,500원 - 하나대투 - 2020.05.08 
www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2020/05/08/Wonik%20IPS_2020.05.08_0.pdf

- 2020년 제품 라인업 확대 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 42,000 상향 
  주가 (20.01.03) 34,800 - 대신증권 -2020.01.06
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=547429
- 급행열차 탑승기회 BUY I TP(12M): 37,000원 I CP(11월 5일): 33,150원 - 하나대투 - 2019.11.07 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=542907
- 반도체도 QD도 대장 매수 (유지) 주가 (2월 27일) 24,050원 목표주가 30,000원 (상향) 
  상승여력 24.7% -  신한투자 - 2019.02.28
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=515256
- 알겠어요 대장 ! Buy (maintain) 목표주가: 30,000원 현재주가: 23,350원 - 
  이베스트증권 - 2019.02.19 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=513972
- 실망, 역발상, 용기 BUY I TP(12M): 32,000원(상향) I CP(2월 14일): 25,150원 - 
  하나대투 - 2019.02.15 
https://www.hanaw.com/download/research/FileServer/WEB/industry/enterprise/2019/02/14/Wonik%20IPS_20190215.pdf
- 원익테라세미콘과의 합병 시도 BUY 목표주가 37,000원 (40.4%) 주가 26,350원 - 
  삼성증권 - 2018.08.30 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=491580
- 우려만 반영된 주가 BUY (Maintain) TP 45,000원 (유지) 현재가 (18/08/17) 25,250 원 -
  키움증권 - 2018.08.20
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490520
- 우려는 이미 주가에 반영됐다 매수(유지) TP 44,000원(유지) 주가(8/1) 28,800 -
  한국투자 - 2018.08.02 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=488041
- 숨고르기 목표주가 43,000원 (32.9%) 현재주가 32,350 원 - 삼성증권 - 2018.05.04 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=475826
- 매출 인식 률의 변화일 뿐  Buy (maintain) TP:46,000원 주가:32,350 - 
  이베스트증권 - 2018.05.04 
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=475772
- 대장주의 품격 Buy  (유지 ) 목표주가 (상향 ): 42,000원 현재 주가(4/16) 34,750 원 
  여력 ▲ 20.9% -  한화증권 - 2018.04.17
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=472807
- 고객사 투자 확대 및 다양한 포트폴리오 보유로 기대감 확대 매수(유지) 
  T.P 46,000원(유지) - SK증권 - 2018.02.27
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=466604
- 아직도 성장 중 목표주가 43,000원 (23.9%) 현재주가 34,700 원 - 삼성증권 - 2018.02.09 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464633
- 롱테일 성장은 현재진행형 투자의견 BUY 매수, 6개월 TP 44,000 유지 주가(18.02.08) 34,700 -
  대신증권 - 2018.02.09
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464536
- 반도체 장비 대표주 BUY(유지) 목표주가(12M, 유지) 47,000원 현재주가(1/25) 35,600원 -
  유진투자 - 2018.01.29
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=462296
- 4Q17 시장컨센서스 상회 예상 BUY (Maintain) 주가(1/19):34,200원/TP: 45,000원 -
  키움증권 - 2018.01.22
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=460867
- 지속되는 Super Cycle안에 주인공의 지위는 변하지 않을 것 매수(유지)｜T.P 46,000원(상향) -
  SK증권 - 2017.12.01
 http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=455055
- 길어지는 반도체 투자 싸이클 Buy (maintain) 목표주가 46,000 원 현재주가 36,750 원 -
  이베스트증권 - 2017.11.13
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=451725
- 한번 더 상향 목표주가 43,000원 (17.8%) 현재주가 36,500 원 - 삼성증권 - 2017.11.07 
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450831
- 아쉬운 분기 실적에 역발상 매수 추천 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 44,000상향
  현재주가(17.11.06)36,500 - 대신증권 - 2017.11.07
http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450793
- 4Q17 말부터 시작되는 수주 모멘텀에 주목 Buy 유지 목표주가 (유지, 원) 45,000 -
  KB증권 - 2017.11.07 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450765
- 반도체 투자 확대 감안한 MUST HAVE 종목 BUY(신규) TP(12M, 신규) 47,000원 
  주가(11/6) 36,500원 - 유진투자 - 2017.11.07
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450764
- 실적부진보다는 수주모멘텀 재개를 보고 사자 매수(유지) 목표주가: 44,000원(유지) - 
  한국투자 - 2017.11.07
   http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=450734
- CAPEX Big Cycle 수혜 지속 매수(유지) 주가 (10/ 24 ) 34,900원 목표주가 43,000 원(상향)
  상승여력 23.2% -  신한투자 - 2017.10.26
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=448416
- 메모리 업황을 공감한다면 2018년 EPS 비중을 확대하며 목표주가를 38,000원으로 상향하고
  BUY 투자의견 유지- 삼성증권 - 2017.08.07
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=438881
- 구관이 명관이다 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 40,000 상향 
  현재주가 (17.07.21) 35,600 -  대신증권 - 2017.07.24
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=436316
- 투자의견 매수 유지. 목표주가 34,500원으로 15% 상향 조정
  2016년 기업 분할 이후 시가총액 88% 상승. 바이앤홀드 전략 지속 추천" - 
  대신증권 -2017.06.05 - 대신20170605원익IPS.pdf
- 이익 추정치 추가 상향. 당사 17년 매출과 이익 추정은 컨센서스를 각각 6%, 11% 상회.  
  새로운 fab의 착공은 강한 리레이팅의 촉매를 제공한다고 판단하는데 준공 이후의 투자
  기대감을 현재 주가에 반영시키기 때문.  목표 P/E도 15배로 상향.  BUY 투자의견 유지하고
  목표주가 36,000원으로 상향." - 삼성증권 - 2017.05.30  - 삼성20170530원익IPS.pdf
- 3D NAND의 투자 지속성과 로직 장비 매출 성장을 반영하여 이익을 상향하고
  목표주가 33,000원으로 상향 - 삼성증권 - 2017.04.28 -  삼성20170428원익IPS.pdf