신세계 I&C 035510

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A035510&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701

신세계 I&C(A035510) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 올라가기 쉬운 상황 매수(유지)  현재주가 (7 월 17 일) 13,490 원 목표주가 21,000 원 (유지)
  상승여력 55.7% - 신한투자 - 2023.07.18 1689637164361.pdf (pstatic.net)
- 본업 및 신사업 순항, 투자심리 회복이 중요 매수 TP(12M) 290,000원 주가(12.7) 184,500원 
  상승여력 57.2% -  한양증권 - 2021.12.08  analysis.downpdf (hankyung.com)

- 신세계 I&C, 적자 SSG페이 털코 '언택트' 수혜…이베스트 - 아이뉴스24 - 2020.09.29
   news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=031&aid=0000560337
- 신세계를 만드는 IT 선구자 투자의견 BUY (I) TP160,000원 (I) 주가 (2/18) 140,500원 
  상승여력 14% -  유안타증권 - 2019.02.19
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=513961
- 유통업에도 IT기술 필요성 증가 투자의견 Marketperform  시장수익률 , 6개월 TP 132,000 신규
  현재주가 (18.10.12 ) 147,500 - 대신증권 - 2018.10.17
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=496952
- 신세계 그룹의 미래에는 I&C가 필요하다 Not Rated 현재가 (18/05/02) 157,000원 - 
  키움증권 - 2018.05.03 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=475393
- 성장스토리가 현실이 되는 시점 투자의견 Not Rated  현재주가(18/01/26) 112,000원 -
  미래에셋대우 - 2018.01.29
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=462330
- 자산가치와 이익 반등에 주목할 때 - 메리츠증권 -2017.06.15
- S-Lab 사업 이관으로 고정비 감소, ‘17년 영업이익 57% 상향  
-  SSG Pay 비용 증가율 둔화, 외부 파트너사 제휴로 비용 공유
- 구로동 구 본사 매각 예정, 차익 237억원 추정  
- ‘17년 예상 순현금과 투자부동산 예상매각대금을 더한 금액은 시가총액의 80%
- 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 100,000원으로 상향
  ’17년 영업이익 57% 상향, 고정비 감소에서 기인
’  17년 영업이익 순이익은 고정비 감소 효과로 각각 130억원(+50% YoY),
  순이익 84억원(+231% YoY)예상한다.
  ‘16년 29억원의 고정비가 발생했던 S-LAB 사업을 이마트로 이관했다. S-LAB은 유통사업과 IT를 
  결합하기 위해 인공지능, 빅데이터 등을 연구하던 연구소다.
  지난 3월에 이관을 완료해 관련 비용만큼 올해 이익은 증가한다.
  SSG Pay 마케팅 전략 변화, 비용 증가율 둔화
  빠르게 증가하던 SSG Pay 마케팅 비용에 제동을 걸었다.
  ‘16년에 84억원(+41% YoY)의 비용을 투입했던 SSG Pay 사업은 하반기에 외부 파트너사와 
  제휴를 통해 마케팅비 증가분을 공유한다.
  ‘17년 SSG Pay 마케팅 비용은 98억원(+16% YoY)을 예상한다. 올해 SSG Pay 회원 수 목표는 
  연초 대비 150만 명 증가한 350만 명이다. 1Q17에 이미 50만 명이 추가되어 순항 중이다.
  자산가치 부각, 적정주가 100,000원으로 상향
  투자의견 Buy를 유지하며 적정주가는 100,000원으로 상향한다.
  변경된 적정 주가는1) ‘17년 영업이익을 기존예상 대비 57% 상향,
  2) ‘17년 예상 순현금을 약 13% 하향조정한 결과다.
  적용 EV/EBITDA는 5.1배로 유지했다. 데이터센터 신규 투자 집행으로 올해 순현금은 감소한다.
  하지만 ‘17년 말~’18년경에 매각 예정인 구로동 건물의 차익은 237억원 수준으로 ‘18년부터는
  다시 순현금이 증가한다.
  ‘17년 예상 순현금과 투자부동산의 예상 매각대금을 더한 금액은 1,104억원으로
  현재 시가총액의 80%에 달한다. 현 주가는 ‘17년 예상 기준 PER 8.9배, PBR 0.7배다.