아비코전자 036010

http://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Main.asp?pGB=1&gicode=A036010&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=101&stkGb=701 

아비코전자(A036010) | Snapshot | 기업정보 | Company Guide

- 길어지는 재고 조정, 그래도 상저하고 매수(유지) TP: 15,000 원(하향) 현재주가: 12,260 원
  상승여력: 22.3% - SK증권 - 2024.05.07 1715039896852.pdf (pstatic.net)
- 반가운 DDR5, 아쉬운 업황 매수(유지) 목표주가: 20,000 원(하향) 현재주가: 15,610 원
  상승여력: 28.1% - SK증권 - 2023.10.24
- DDR5 대표 수혜주 투자의견 Not Rated (I) 현재주가 (6/7) 16,220원 - 
  유안타증권 - 2023.06.08 1686179803685.pdf (pstatic.net)
- DDR5 의 대장 매수(유지)  T.P 23,000 원(상향) 주가(23/05/26) 15,950 원 -
  SK증권 - 2023.05.30  1685408857259.pdf (pstatic.net)
- 가시권 진입 매수(유지) | T.P 17,000 원(유지)  주가(23/04/28) 12,500 원 -
  SK증권 - 2023.05.02 1682989373773.pdf (pstatic.net)
- 지난해 호실적 및 향후 실적 호조 전망 등에 상승 11,290원(+3.20%) - 2023.02.14
  ▷전일 장 마감 후 지난해 실적 발표. 22년 연결기준 매출액 1,646.96억원(전년대비 +11.52%), 
  영업이익 112.91억원(전년대비 +269.65%), 순이익 93.58억원(전년대비 +152.57%).
  ▷아울러 SK증권은 동사에 대해 올해 영업이익은 51% 증가, 내년에는 97% 증가할 것으로 전망. 
  이는 수익성 높은 부품 위주(메탈 파워인덕터, 임가공)의 사업 전개, 베트남 라인 이전에 따른 
  비용 효율화(시그널 인덕터), 수주 건전화(전장용 MLB)가 자리를 잡아가고 있기 
  때문이라고 설명.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 17,000원[유지] 
 - 2024 년 퀀텀 점프 매수(유지) | T.P 17,000 원(유지)  주가(23/02/13) 10,940 원 -
   SK증권 - 2023.01.24 analysis.downpdf (hankyung.com)
- 성장하는 본업, DDR5 수혜 임박 투자의견 N/R 6개월  N/R 현재주가 (23.01.06) 10,400 - 
  대신증권 - 2023.01.09  analysis.downpdf (hankyung.com)
- 바뀐 것 없는 2023 년과 2024 년 그림 매수(유지)T.P 17,000 원(유지) 주가(11/06) 11,200 원 -
  SK증권 - 2022.11.07
  Microsoft Word - C003_UNIT_20221106194613_2502095.doc (hankyung.com)
- 예상보다 더 좋았다 매수(유지)T.P 17,000 원(유지) 주가(22/08/08) 11,850 원 -
  SK증권 - 2022.08.08
  Microsoft Word - C003_UNIT_20220808070157_2502095.doc (hankyung.com)
- 실적으로 증명 매수(유지) T.P 17,000 원(상향) 주가(22/05/05) 12,650 원 -
  SK증권 - 2022.05.06  Equity Research (hankyung.com)
- 3분기 호실적 및 내년 실적 반등 기대감 등에 강세 6,810원(+8.79%) - 2020.10.07
  ▷신한금융투자는 동사에 대해 3분기 매출액은 329억원(+1% YoY), 
  영업이익은 15억원(+2,241% YoY)을 기록할 것으로 전망. 이는 자회사 
  적자폭 감소 등 때문으로 분석.
  ▷아울러 올해 영업손익은 32억원(흑자전환 YoY), 내년은 122억원(+284% YoY)을 
  기록할 것으로 전망.
  이와 관련, 내년에는 자회사의 영업손익 개선폭을 95억원으로 추산하고, 자회사 외에도 
  DRAM의 DDR5 전환에 따른  동사의 수혜가 예상된다고 밝힘.
  ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 7,000원 → 8,500원[상향]

- 저점 확인 투자의견 BUY 유지 목표주가 14,000 현재가 (8/14) 7,980원 - KTB투자 - 2018.08.16
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=490115
- 떠오른 저항기, 떠오를 인덕터 투자의견 BUY 유지  목표주가 14,000 현재가:10,450원 -
  KTB투자 - 2018.07.17
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=485460
- 바닥 찾기 투자의견 BUY 유지 목표주가 11,000 현재가 (5/30) 8,800원 - 
  KTB투자 - 2018.05.31
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=479617
- 일회성 비용 컸으나, 칩저항 매출 견조 BUY(Maintain) 목표주가: 13,000원 주가(2/7): 10,200원 -
  키움증권 - 2018.02.08
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=464052
- 4Q17 Preview: 꾸준함을 사자 매수(유지) 목표주가: 11,500원(상향) 주가(1/15) 9,410 -
  한국투자 - 2018.01.16
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=460106
- 수동부품 공급부족(가격상승) 수혜주 매수 (유지) 주가 (1/ 11 ) 9,540원 TP 12,500 원 (상향)
  상승여력 31.0% - 신한투자 - 2018.01.12
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=459628
- 업황의 턴어라운드, 안전한 선택 투자의견 목표주가 BUY 12,000 현재가:(01/04) 9,590원 -
  KTB투자 - 2018.01.08
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=458681
- 2017년은 상저하고 주가 (7 월 13 일) 8,630 원 목표주가 10,000 원 (유지) - 
  신한투자 - 2017.07.14 
  http://hkconsensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=435126
   저평가, 성장, 고배당 3박자
- 1Q17 실적은 고객사 플래그십 출시 지연으로 부진
- 주력 제품인 시그널인덕터 ‘17년 매출액 12% 증가하며 이익 성장 견인
- 스마트폰 내 시그널인덕터 필요처 증가, 중저가 스마트폰도 탑재 확대 시작
- ’17년 영업이익 124억원 예상,  3Q17부터 월매출 첫 80억원대 진입
- ‘17년 주당배당금 250원, 시가배당률 3.2%
  1Q17 실적 감소분은 2Q17에 반영
  1Q17 매출액 197억원, 영업이익 20억원으로 전년동기대비 각각 1.3%, 13.2% 감소했다.
  지난해 말 최대 고객사의 하반기 플래그십 스마트폰 단종과 올 해 상반기 플래그십 스마트폰 
  출시가 한 달 가량 늦어졌기 때문이다.
  시그널인덕터가 여전히 주요 성장 동력
  아비코전자의 주력 제품인 시그널인덕터는 올해 전년대비 12% 증가한 312억원 을 예상한다.
  스마트폰 내 시그널인덕터 필요처가 증가하고 있다.
  부품 간 노이 즈 제거 역할을 하는 시그널인덕터는 최근 리시버, NFC와 같은 곳에서도 
  필요성이 커지고 있다.
  중저가 스마트폰에서도 시그널인덕터의 평균 탑재량이 증가하고 있다.
  중저가 중에서도 상급 모델에만 탑재되고 있었으나 ‘17년부터는 중급 모델에도 
  탑재되기 시작한다.
  저평가, 성장, 고배당 3박자
  ’17년 매출액은 892억원(+10.6% YoY), 영업이익은 124억원(+14.6% YoY, OPM 13.9%) 
  달성을 예상한다.
  특히 올해 3분기에는 갤럭시S8과 노트 효과가 겹치며 사상 처음으로 월매출 80억원대에 
  진입할 전망이다.
  1Q17 기준 순현금 은 527억원으로 현재 시가총액의 51% 수준이다. ‘17년 예상 주당배당금은 
  250원으로 시가배당률 3.2%다.현 주가는 ‘17년 예상 기준 PER 9.1배, PBR 1.1배다.