5G

- 해외에서도 인정받은 국산 통신장비의 힘, 이제는 실적에 집중할 때 -SK증권 - 2020.09.08

  삼성전자, 美 Verizon 과 약 8 조원대 통신장비 공급 계약
  글로벌 5G 통신장비 기술력 충분히 입증 성공
  관련 중소형주 외인/기관 순매도 몰려, 하반기 실적 중요성 ↑

- 삼성전자(종속회사 Samsung Electronics America), 미국 Verizon 과 7조 8,983 억원 규모의 무선통신

  솔루션 공급 계약 공시
- 무선통신 장비 제작/공급 및 장비의 설치, 유지보수 포함된 계약금액,

  계  약기간은 20년 6월 30일부터 25년 12월 31일까지
- 글로벌 최대 통신서비스 사업자인 Verizon에 5G 관련 통신장비 일체 수주 성공 5G 통신장비 기술력

  충분히 입증
- 특히 미국은 고(高)주파수 대역의 독립형 5G(SA, Standard Alone) 도입을 가장 서두르고 있다는 점에서

  향후 mmWave 시장 선점을 위한 중요한 초석이 될 것으로 판단
- 반면, 국내 통신장비의 글로벌 영토 확장 가능성에 대한 기대감이 관련 중소형주 주가에 선(先)반영

  된 것으로 판단
- 실제로 삼성전자의 공시가 나온 7 일, 대표 협력업체로 거론되는 중소형주 대부분 외국인과 기관

  동반 순매도 기록
- 공시에 담긴 계약기간이 2025 년까지인 점을 감안하면 국내 협력업체들의 중장기 성장 모멘텀은

  확보했다는 판단
- 하지만 관련주에 대한 맹목적 추격 매수보다 하반기 실적 Turn-Around 추이에 보다 집중해야 할 필요

- 한국판 뉴딜 그리고 5G: 국내 조기 구축 및 해외 진출 본격화 - 유진투자 - 2020.07.17

  consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=566081

-  “한국판 뉴딜” 종합계획 발표 이후 5G 관련 주의 주가 상승 본격
‘한국판 뉴딜’ 종합계획이 발표(7/14)된 이후 5G 관련주의 주가가 전일(7/15) 시장에서 큰 폭으로

  상승세를 보였음.

지난해 1차 랠리에 가장 큰 폭의 주가 상승을 보였던 두 종목(오이솔루션 17.19%, 케이엠더블유 9.47%)은

몰론 다산네트웍스(13.17%), 에이스테크(6.39%)등이 상승세를 보임.

코스닥 지수가 0.36% 상승한 것에 비하면 관련 종목의 주가 상승 폭은 두드러졌음.

이러한 주가 상승세는 국내의 5G 인프라 조기 구축 추진과 해외 주요국가의 뉴딜정책과 5G 투자 본격화

등으로 당분간 지속될 것으로 예상되면서 2차 랠리가 시작될 것으로 판단함.
-  전일(7/15), 국내 통신3사는 5G 조기 구축 등 3년간 25조 투자 키로 합의
“디지털뉴딜”의 “D·N·A(Data·Network·AI) 생태계 강화’분야를 추진하기 위한5G 인프라 조기 구축에

통신업계가 발벗고 나섬. 전일(7/15), SK브로드밴드를 포함한 통신4사는 2022년까지 유무선인프라 등에

24.5 ~ 25.7조원(잠정)을 투자하기로 합의함.

올해는 서울과 6대 광역시 중심, 내년에는 전국 85개시 주요 행정동 중심,

2022년에는 전국서비스 구축 예정. 하반기부터 본격적인 투자가 재개될 것으로 예상함

-  5G 인프라 투자는 중국, 미국, 일본 등으로 이어지면 뉴딜정책의 핵심 부각 예상
5G 인프라 구축은 이미 “중국판 뉴딜”에서 언급, 2025년까지 5G 망 구축에 약 206조원 투자 계획을 발표함.

미국도 이미 주요 통신 3사를 통해서 5G상용화 서비스를 시작, 애플 단말기를 앞두고 본격적인 투자가 예상됨.

일본도 지난 3월말부터 상용화 서비스를 시작한 이후 본격적인 투자를 추진할 예정임
-  삼성전자, 5G 장비의 신흥강자로 부상함. 6G 백서 공개하며 시장 선점 노림
“한국판 뉴딜” 종합계획을 발표하면서 삼성전자는 6G백서를 공개하며 5G에 이어 6G에 대한 의지를 보임.

삼성전자는 5G에서 이미 글로벌 신흥강자로 부상(글로벌 통신장비 시장점유율 2017년 3% → 2018년 5% →

2020년 1분기 13.2%)하면서 시장점유율을 급속히 확대하고 있으며, 이러한 추세는 지속될 것으로 예상됨

-  삼성전자 등 글로벌 5G 장비업체를 고객으로 확보한 부품소재주에 관심 필요
- 오이솔루션: 광커넥터 제조업체. 삼성전자, 노키아, 에릭슨 등 글로벌 고객 다수 확보
- 케이엠더블유: 기지국장비 및 부품 제조업체. 노키아, 삼성전자, ZTE 등에 공급
- 서진시스템: 기지국 방열함체 제조업체. 삼성전자 및 국내 기지국장비 제조업체 공급
- 에이스테크: 기지국 안테나 및 부품 제조. 삼성전자, 에릭슨 등을 고객으로 확보
- RFHIC: 기지국 부품소재 제조업체. 삼성전자, 노키아, 화웨이 등에 공급 예상